Waschen
Was ist eine Wäsche?
Ein Wash ist eine Reihe von Transaktionen, die zu einem Nettosummengewinn von Null führen. Ein Investor kann zum Beispiel 100 US-Dollar bei einer Investition verlieren und 100 US-Dollar bei einer anderen Investition gewinnen. Das ist eine Wäsche. Aber die steuerlichen Auswirkungen können für den Anleger kompliziert sein.
Ein Wash wird auch als Break-Even-Proposition bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren ist ein Wash ein Verlust, der durch einen gleichen Gewinn ausgeglichen wird.
- Aus steuerlicher Sicht ist ein Wash ein abzugsfähiger Anlageverlust.
- Die Möglichkeit eines Anlegers, den Verlust abzuziehen, wenn dieselbe Aktie erneut gekauft wird, unterliegt zeitlichen Beschränkungen.
Das Waschen verstehen
Wenn es sich um einen Wash handelt, heben sich zwei Transaktionen gegenseitig auf und schaffen so effektiv eine Break-Even-Position.
Wenn ein Unternehmen 25.000 US-Dollar für die Herstellung von Waren ausgibt und diese für 25.000 US-Dollar verkauft, ist das Ergebnis eine Wäsche. Wenn ein Investor 5.000 US-Dollar beim Verkauf einer Investition verliert und 5.000 US-Dollar aus dem Verkauf einer anderen gewinnt, ist die Transaktion bereinigt.
Das ist ganz einfach, aber der IRS hat komplizierte Steuervorschriften für Wash-Sales durch Investoren, und sie beziehen sich auf die Geltendmachung von Verlusten aus Investitionen. Insbesondere verhindern die Regeln, dass ein Anleger einen Verlust geltend macht, wenn er ein Wertpapier mit Verlust verkauft und dann innerhalb von 30 Tagen dasselbe oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier zurückkauft.
Angenommen, ein Investor kauft 100 Aktien von Anheuser-Busch (BUD) für 10.000 US-Dollar. Nur sechs Wochen später sinkt der Wert der 100 Aktien auf 7.000 US-Dollar. Der Investor verkauft alle 100 Aktien in der Hoffnung, den Kapitalverlust von 3.000 US-Dollar steuerlich geltend zu machen, entscheidet aber eine Woche später, dass BUD ein echtes Schnäppchen ist und kauft erneut 100 Aktien.
Der anfängliche Verlust kann steuerlich nicht geltend gemacht werden, da das gleiche Wertpapier innerhalb des begrenzten Zeitintervalls zurückgekauft wurde.
Ein Anleger kann eine Aktie nicht mit Verlust verkaufen, dieselbe Aktie innerhalb von 30 Tagen erneut kaufen und den Verlust dennoch als Abzug geltend machen.
Der durch eine Wäsche realisierte Verlust wird jedoch nicht vollständig verschwendet. Der Verlust kann auf die Kostenbasis des zweiten Kaufs von BUD angerechnet werden. Dies erhöht die Kostenbasis der gekauften Wertpapiere und verringert daher die Höhe etwaiger zukünftiger steuerpflichtiger Gewinne beim Verkauf der Aktie. Der Nutzen des Waschens hat sich verzögert, ist aber nicht verschwunden.
Außerdem wird die Haltedauer der Wash-Wertpapiere zur Haltedauer der Ersatzpapiere addiert. In diesem Beispiel hat der Anleger die Haltedauer dieser Aktie um sechs Wochen verlängert, was es viel einfacher macht, sich für den günstigen Steuersatz von 15 % auf langfristige Kapitalgewinne zu qualifizieren. (Aktien müssen ein Jahr lang gehalten werden, um sich für diesen niedrigeren Steuersatz zu qualifizieren.)
Wenn eine Wäsche illegal ist
Einige Waschverkäufe sind illegal, weil sie einem Pump-and-Dump Schema ähneln.
Ein Anleger kann beispielsweise keine Aktie über eine Maklerfirma kaufen und sie dann über eine andere Maklerfirma verkaufen, um das Interesse der Anleger zu wecken.