Warnzeichen für ein Unternehmen in Schwierigkeiten

Als Finanzberater liegt es in Ihrer treuhänderischen Verantwortung, die Anlagen Ihrer Kunden im Auge zu behalten und nach Anlagen Ausschau zu halten, die scheitern könnten. Erfahren Sie, wie Sie feststellen können, ob ein Unternehmen kurz vor der Insolvenz steht oder auf ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten zusteuert. Es ist auch ein Kinderspiel, zu lernen, wie man auch Einnahmen analysiert.

Schwindendes Bargeld oder Verluste

Unternehmen, die Quartal für Quartal Geld verlieren, verbrennen ihr Geld schnell. Überprüfen Sie unbedingt die Bilanz und die Kapitalflussrechnung des Unternehmens, um festzustellen, wie das Geld ausgegeben wird. Vergleichen Sie außerdem die aktuellen Cashflows und Cash-Bestände mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr, um festzustellen, ob es einen Trend gibt.

Wenn das Unternehmen aufgrund der erhöhten Investitionstätigkeit Bargeld verbrennt, kann dies bedeuten, dass das Unternehmen in seine Zukunft investiert. Wenn das Unternehmen jedoch in der Kapitalflussrechnung seine Barmittel in die operative Geschäftstätigkeit investiert und immer noch keinen Gewinn erzielt, könnte dies Anlass zur Sorge geben. Achten Sie auch auf hohe Barmittelzuwächse, da das Unternehmen möglicherweise einen Vermögenswert verkauft hat und damit seine Barmittelposition zur Deckung von Verlusten aufbläht.

Unternehmen sollten auch Gewinnrücklagen haben, das ist das Geld, das nach der Erzielung eines Gewinns für einen bestimmten Zeitraum übrig bleibt. Tatsächlich ist RE das Sparkonto für Unternehmen, die im Laufe der Zeit Gewinne ansammeln, um sie in das Unternehmen zu reinvestieren, Dividenden auszugeben oder Aktien zurückzukaufen. Wenn RE nicht zunimmt oder nicht vorhanden ist, ist das Unternehmen ohne Dividenden und Rückkäufe entweder nicht profitabel oder kommt kaum zurecht.

In Frage kommende Zinszahlungen

Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zeigt, was es zahlt, um seine Schulden zu bedienen. Kann das Unternehmen weiterhin Geld verlieren und noch genug übrig haben, um die Zinszahlungen zu leisten? Generieren die aktuellen Umsatzsteigerungen genügend Einnahmen, um die Schulden des Unternehmens zu bedienen?

Es gibt Kennzahlen und Kennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens messen, seine Verbindlichkeiten zu decken. Die aktuelle Quote (oder Cash-Quote) ist eine Berechnung, die bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens hilft, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen. Sie wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Schulden dividiert wird. Ein Verhältnis von mehr als eins bedeutet, dass ein Unternehmen eine hohe Wahrscheinlichkeit hat, seine Schulden zu begleichen, während ein Verhältnis von weniger als eins darauf hindeutet, dass ein Unternehmen seine Schulden nicht begleichen kann. Auch das Härtetestverhältnis kann verwendet werden, der Unterschied besteht darin, dass Inventar und Prepaid-Konten vom Umlaufvermögen ausgeschlossen werden.

Auditoren wechseln

Alle öffentlichen Unternehmen müssen ihre Bücher von einer externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüfen lassen. Und obwohl es für Unternehmen nicht ungewöhnlich ist, von Zeit zu Zeit das Unternehmen zu wechseln, sollte die abrupte Entlassung eines Wirtschaftsprüfers oder einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ohne ersichtlichen Grund Warnsignale auslösen. Dies ist normalerweise ein Zeichen dafür, dass es Uneinigkeit über die Buchung von Einnahmen oder Konflikte mit Mitgliedern des Managementteams gibt. Beides ist kein gutes Zeichen.

Sehen Sie sich auch das Schreiben des Auditors an. Als Teil der Proxy-Erklärung (Unternehmen nehmen diese Informationen manchmal auch in 10-Ks und Jahresberichten auf) schreiben Wirtschaftsprüfer einen Brief, in dem sie erklären, dass sie der Meinung sind, dass die Einkommens, Cashflow- oder Bilanzinformationen fair dargestellt wurden und dies genau beschreiben Finanzlage des Unternehmens, zumindest nach bestem Wissen. Wenn jedoch ein Wirtschaftsprüfer die Fortführungsfähigkeit des Unternehmens in Frage stellt oder eine andere Diskrepanz in den Rechnungslegungspraktiken feststellt, insbesondere in der Buchführung von Umsätzen, sollte dies ebenfalls als ernstes Warnsignal dienen.

Dividendenkürzung

Unternehmen, die ihre Dividendenzahlungen an die Aktionäre reduzieren oder streichen, stehen nicht unbedingt am Rande des Bankrotts. Wenn Unternehmen jedoch schwierige Zeiten durchmachen, sind Dividenden in der Regel einer der ersten Posten. Das Management wird eine Dividende wahrscheinlich nicht kürzen, es sei denn, dies ist absolut notwendig, da jede Kürzung den Aktienkurs des Unternehmens wahrscheinlich erheblich nach unten drücken wird. Betrachten Sie daher Dividendenkürzungen oder die Beseitigung einer Dividende als Zeichen dafür, dass schwierige Zeiten bevorstehen.

Es ist wichtig, andere unterstützende Beweise zu berücksichtigen, um festzustellen, ob eine Dividendenkürzung für ein Unternehmen dunkle Zeiten signalisiert. Achten Sie nämlich auf eine sinkende oder variable Rentabilität, die Dividendenrendite im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche und einen negativen freien Cashflow. Kluge Anleger sind ebenfalls vorsichtig; Stellen Sie sicher, dass Ihre Dividende nicht gefährdet ist .

Defekte des Top-Managements

Wenn es für ein Unternehmen ernsthaft bergab geht, gehen in der Regel hochrangige Mitglieder des Managementteams, um eine Stelle bei einem anderen Unternehmen anzunehmen. In der Zwischenzeit werden aktuelle Mitarbeiter mit geringerer Betriebszugehörigkeit die Positionen der leitenden Angestellten einnehmen. Wenn das Management ständig überspringt, ist das selten eine gute Nachricht.

Großer Insider-Verkauf

Die Smart Money Investoren, dh institutionelle und geschäftsführende Inhaber der Aktien, geben ihre Aktien normalerweise vor einem Insolvenzantrag oder in wirklich schwierigen Zeiten ab. Halten Sie Ausschau nach Insider-Verkäufen.

Im normalen Geschäftsverlauf können jedoch einige Insider die Aktie von Zeit zu Zeit verkaufen. Grundsätzlich sollten Sie auf ungewöhnlich große oder häufige Transaktionen achten, insbesondere solche, die in oder um die Zeit der Veröffentlichung negativer Nachrichten erfolgen.

Verkauf von Flaggschiff-Produkten

Wenn Sie harte Zeiten durchmachen würden, würden Sie wahrscheinlich Ihre Ersparnisse anzapfen. Und wenn Sie das durchgemacht haben, würden Sie wahrscheinlich erwägen, einen Teil Ihrer Vermögenswerte zu verkaufen, um Geld zu sammeln. Aber Sie würden Ihre persönlichen Andenken nicht verkaufen, es sei denn, Sie müssten. Nun, die gleiche Logik gilt für ein Unternehmen. Wenn Sie also sehen, dass das Unternehmen einen wichtigen Geschäftsbereich oder eine Produktlinie verkauft, um Geld zu beschaffen, passen Sie auf!

Kürzungen bei Vergünstigungen

Unternehmen werden versuchen, in schwierigen Zeiten tiefe Kürzungen bei ihren Gesundheitsleistungen, Pensionsplänen oder anderen Vergünstigungen vorzunehmen. Tiefe und plötzliche Einschnitte, insbesondere wenn sie in Verbindung mit einem der anderen oben genannten Probleme erfolgen, sind ein Zeichen dafür, dass Schwierigkeiten bevorstehen.

Die Quintessenz

Nicht selten stoßen Unternehmen auf Bodenwellen und müssen den Gürtel enger schnallen. Wenn ein Unternehmen den Gürtel jedoch zu viel enger schnallt oder mehr als eines der oben genannten Szenarien eintritt, sollten Sie vorsichtig sein.

Achten Sie auf diese Elemente in einer Pressemitteilung oder dem jährlichen seinen Prospekt.