Warnzeichen eines Unternehmens in Schwierigkeiten

Als Finanzberater liegt es in Ihrer treuhänderischen Verantwortung, die Investitionen Ihres Kunden im Auge zu behalten und nach Investitionen Ausschau zu halten, die möglicherweise scheitern. Erfahren Sie, wie Sie feststellen können, ob ein Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht oder ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten hat. Es ist auch ein Kinderspiel zu lernen, wie man auch Gewinne analysiert.

Schwindende Zahlungsmittel oder Verluste

Unternehmen, die vierteljährlich Geld verlieren, verbrauchen ihr Geld schnell. Überprüfen Sie unbedingt die Bilanz und die Kapitalflussrechnung des Unternehmens, um festzustellen, wie das Geld ausgegeben wird. Vergleichen Sie außerdem die aktuellen Cashflows und Cashbestände mit dem gleichen Zeitraum des Vorjahres, um festzustellen, ob ein Trend vorliegt.

Wenn das Unternehmen aufgrund der Zunahme der Investitionstätigkeit Bargeld verbrennt, kann dies bedeuten, dass das Unternehmen in seine Zukunft investiert. Wenn das Unternehmen jedoch in der Kapitalflussrechnung seinen Cashflow für die betriebliche Tätigkeit einsetzt und dennoch keinen Gewinn erzielt, könnte dies Anlass zur Sorge geben. Achten Sie auch auf einen starken Anstieg der liquiden Mittel, da das Unternehmen möglicherweise einen Vermögenswert verkauft hat, wodurch sich die Liquiditätslage erhöht, um Verluste zu decken.

Unternehmen sollten auch Gewinne einbehalten haben, dh das Geld, das übrig bleibt, nachdem sie für einen bestimmten Zeitraum einen Gewinn erzielt haben. Tatsächlich ist RE das Sparkonto für Unternehmen, die im Laufe der Zeit Gewinne ansammeln, um wieder in das Unternehmen zu investieren, Dividenden auszugeben oder Aktien zurückzukaufen. Wenn RE ohne Dividenden und Rückkäufe nicht steigt oder nicht existiert, ist das Unternehmen entweder nicht profitabel oder kommt kaum durch.

Zinszahlungen in Frage

Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zeigt, was es für die Bedienung seiner Schulden bezahlt. Kann das Unternehmen weiterhin Geld verlieren und noch genug übrig haben, um Zinszahlungen zu leisten? Generieren die aktuellen Umsatzsteigerungen genug Einkommen, um die Schulden des Unternehmens zu bedienen?

Es gibt Kennzahlen und Kennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens messen, seine Schuldenverpflichtungen zu decken. Die aktuelle Quote (oder Cash Ratio) ist eine Berechnung, mit deren Hilfe die Fähigkeit eines Unternehmens zur Begleichung kurzfristiger Schuldenverpflichtungen ermittelt werden kann. Sie wird berechnet, indem das kurzfristige Vermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Ein Verhältnis von mehr als eins zeigt an, dass ein Unternehmen eine hohe Chance hat, seine Schulden zu begleichen, während ein Verhältnis von weniger als eins anzeigt, dass ein Unternehmen seine Schulden nicht zurückzahlen kann. Das Säure-Test-Verhältnis kann ebenfalls verwendet werden. Der Unterschied besteht darin, dass Vorräte und Prepaid-Konten vom Umlaufvermögen ausgeschlossen werden.

Auditoren wechseln

Alle öffentlichen Unternehmen müssen ihre Bücher von einer externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüfen lassen. Und obwohl es nicht ungewöhnlich ist, dass Unternehmen von Zeit zu Zeit das Unternehmen wechseln, sollte die plötzliche Entlassung eines Wirtschaftsprüfers oder einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ohne ersichtlichen Grund rote Fahnen setzen. Dies ist normalerweise ein Zeichen dafür, dass Uneinigkeit darüber besteht, wie Einnahmen oder Konflikte mit Mitgliedern des Managementteams gebucht werden sollen. Weder ist ein gutes Zeichen.

Lesen Sie auch das Schreiben des Abschlussprüfers. Im Rahmen der Proxy-Erklärung (Unternehmen nehmen diese Informationen manchmal auch in 10-Ks und Jahresberichten auf) schreiben die Prüfer in einem Schreiben, dass sie der Ansicht sind, dass die Informationen zu Einkommen, Cashflow oder Bilanz fair dargestellt wurden, und beschreiben die Informationen genau finanzielle Situation des Unternehmens, zumindest nach bestem Wissen. Wenn ein Wirtschaftsprüfer jedoch die Frage stellt, ob das Unternehmen in der Lage ist, „als Unternehmensfortführung“ fortzufahren, oder eine andere Diskrepanz in den Rechnungslegungspraktiken feststellt, insbesondere in Bezug auf die Buchung von Umsatzerlösen, sollte dies auch als ernstes Warnsignal dienen.

Dividendenkürzung

Unternehmen, die ihre Dividendenzahlungen an die Aktionäre reduzieren oder eliminieren, stehen nicht unbedingt kurz vor dem Bankrott. In Unternehmen, die schwierige Zeiten durchmachen, sind Dividenden normalerweise einer der ersten Punkte. Es ist unwahrscheinlich, dass das Management eine Dividende senkt, es sei denn, dies ist unbedingt erforderlich, da eine Kürzung den Aktienkurs des Unternehmens wahrscheinlich erheblich senken wird. Betrachten Sie daher Dividendenkürzungen oder die Beseitigung einer Dividende als Zeichen dafür, dass schwierige Zeiten bevorstehen.

Es ist wichtig, andere Belege zu berücksichtigen, um festzustellen, ob eine Dividendenkürzung dunkle Zeiten für ein Unternehmen signalisiert. Achten Sie nämlich auf eine sinkende oder variable Rentabilität, die Dividendenrendite im Vergleich zu anderen Unternehmen der gleichen Branche und einen negativen Free Cashflow. Kluge Anleger sind ebenfalls vorsichtig; Stellen Sie sicher, dass Ihre Dividende nicht gefährdet ist .

Top-Management-Defekte

Wenn es für ein Unternehmen ernsthaft bergab geht, verlassen hochrangige Mitglieder des Managementteams das Unternehmen, um einen Job in einem anderen Unternehmen anzunehmen. In der Zwischenzeit werden derzeitige Mitarbeiter mit geringerem Dienstalter die Plätze der leitenden Angestellten einnehmen. Wenn die Managementdefekte konstant sind, sind dies selten gute Nachrichten.

Big Insider Selling

Die Smart-Money Investoren, dh institutionelle und exekutive Inhaber der Aktie, werfen ihre Aktien in der Regel vor einem Insolvenzantrag oder in wirklich schwierigen Zeiten ab. Halten Sie Ausschau nach Insider-Verkäufen.

Während des normalen Geschäftsverlaufs können jedoch einige Insider die Aktie von Zeit zu Zeit verkaufen. Im Wesentlichen sollten Sie auf ungewöhnlich große oder häufige Transaktionen achten, insbesondere auf Transaktionen, die in oder um den Zeitpunkt der Veröffentlichung negativer Nachrichten stattfinden.

Flaggschiffprodukte verkaufen

Wenn Sie schwierige Zeiten durchmachen würden, würden Sie wahrscheinlich Ihre Ersparnisse nutzen. Und wenn Sie das durchgingen, würden Sie wahrscheinlich in Betracht ziehen, einen Teil Ihres Vermögens zu verkaufen, um Geld zu sammeln. Aber Sie würden Ihre persönlichen Erinnerungsstücke nicht verkaufen, wenn Sie nicht müssten. Nun, die gleiche Logik gilt für ein Unternehmen. Wenn Sie also sehen, dass das Unternehmen einen großen Geschäftsbereich oder eine Produktlinie verkauft, um Geld zu sammeln, achten Sie darauf!

Reduziert Vergünstigungen

Unternehmen werden versuchen, ihre Gesundheitsleistungen, Pensionspläne oder andere Vergünstigungen in schwierigen Zeiten tiefgreifend zu kürzen. Tiefe und plötzliche Schnitte, insbesondere wenn sie in Verbindung mit einem der anderen oben genannten Probleme auftreten, sind ein Zeichen dafür, dass Probleme vor uns liegen können.

Das Fazit

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen auf Unebenheiten stoßen und ihre Gurte enger schnallen müssen. Seien Sie jedoch vorsichtig, wenn ein Unternehmen diesen Gürtel übermäßig festzieht oder wenn mehr als eines der oben genannten Szenarien auftritt.

Achten Sie auf diese Elemente in einer Pressemitteilung oder dem jährlichen seinen Prospekt.