Lagerkreditvergabe
Was ist Lagerkreditvergabe?
Warehouse Lending ist eine Kreditlinie, die einem Kreditgeber gewährt wird. Mit den Mitteln wird eine Hypothek bezahlt, mit der ein Kreditnehmer Immobilien kauft. Die Laufzeit des Kredits erstreckt sich in der Regel von seiner Entstehung bis zu dem Zeitpunkt, an dem er entweder direkt oder durch Verbriefung auf dem Sekundärmarkt verkauft wird.
Die Rückzahlung von Lagerkreditlinien wird von den Kreditgebern durch Gebühren für jede Transaktion sowie durch Gebühren für die Hinterlegung von Sicherheiten durch Kreditgeber sichergestellt.
Die zentralen Thesen
- Warehouse Lending ist eine Möglichkeit für eine Bank, Kredite ohne Verwendung ihres eigenen Kapitals bereitzustellen.
- Finanzinstitute stellen Hypothekengebern Kreditlinien zur Verfügung; Die Kreditgeber müssen das Finanzinstitut zurückzahlen.
- Eine Bank kümmert sich um die Beantragung und Genehmigung eines Kredits und leitet die Mittel vom Lagerkreditgeber an einen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt weiter. Die Bank erhält vom Gläubiger Mittel, um den Lagerkreditgeber zurückzuzahlen und Gewinne durch das Sammeln von Punkten und ursprünglichen Gebühren zu erzielen.
Warehouse Lending erklärt
Hypothekenkreditgebern wird von Finanzinstituten eine Lagerkreditlinie zur Verfügung gestellt. Die Kreditgeber sind auf den eventuellen Verkauf von Hypothekendarlehen angewiesen, um das Finanzinstitut zurückzuzahlen und Gewinne zu erzielen. Aus diesem Grund überwacht das Finanzinstitut, das die Kreditlinie für das Lager bereitstellt, sorgfältig, wie sich jedes Darlehen mit dem Hypothekengeber entwickelt, bis es verkauft wird.
Lagerkredite sind keine Hypothekarkredite. Eine Lagerkreditlinie ermöglicht es einer Bank, einen Kredit ohne Verwendung ihres eigenen Kapitals zu finanzieren.
Wie Warehouse Lending funktioniert
Lagerkredite können am einfachsten als Mittel für eine Bank oder ein ähnliches Institut verstanden werden, um einem Kreditnehmer Mittel zur Verfügung zu stellen, ohne sein Kapital zu verwenden. Eine kleine oder mittlere Bank könnte es vorziehen, Lagerkredite zu nutzen und mit Originierungsgebühren und dem Verkauf des Kredits Geld zu verdienen, anstatt Zinsen und Gebühren für einen 30-jährigen Hypothekarkredit zu verdienen.
Bei der Lagerkreditvergabe kümmert sich eine Bank um die Beantragung und Genehmigung eines Kredits, erhält jedoch die Mittel für den Kredit von einem Lagerkreditgeber. Wenn die Bank die Hypothek dann an einen anderen Gläubiger auf dem Sekundärmarkt verkauft, erhält sie die Mittel, die sie zur Rückzahlung des Lagerkreditgebers verwendet. Die Bank profitiert von diesem Prozess, indem sie Punkte und Originierungsgebühren verdient.
Bei der Lagerkreditvergabe handelt es sich um eine auf gewerblichen Barry Epstein, einem Berater für Hypothekarkredite, behandeln Bankaufsichtsbehörden Lagerkredite in der Regel als Kreditlinien, wodurch sie eine 100% ige risikogewichtete Klassifizierung erhalten. Epstein schlägt vor, Lagerkreditlinien auf diese Weise zu klassifizieren, teilweise weil das Zeit- / Risikoengagement Tage beträgt, während das Zeit- / Risikoengagement für Hypothekenscheine in Jahren liegt.
Grundlagen
Die Lagerkreditvergabe ähnelt der Forderungsfinanzierung für Branchen, obwohl die Sicherheiten bei der Lagerkreditvergabe in der Regel wesentlich bedeutender sind. Die Ähnlichkeit liegt in der Kurzfristigkeit des Darlehens. Hypothekengebern wird eine kurzfristige, revolvierende Kreditlinie gewährt, um Hypothekendarlehen zu schließen, die dann an den sekundären Hypothekenmarkt verkauft werden.
Der Immobilienmarktcrash von 2007 bis 2008 wirkte sich drastisch auf die Lagerkreditvergabe aus. Der Hypothekenmarkt versiegte, da sich die Menschen kein Eigenheim mehr leisten konnten. Während sich die Wirtschaft erholt hat, hat der Erwerb von Hypothekarkrediten ebenso zugenommen wie die Lagerkreditvergabe.