Wall Street leidet in der ersten Woche des Jahres unter den Plänen der Fed
New York, 7. Januar (EFE) – Die Wall Street begann das Jahr 2022 auf Rekordniveau, beendete die Woche jedoch im Minus, nachdem die Möglichkeit, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze früher als erwartet anheben wird, um die Inflation einzudämmen, die Stimmung gedrückt hatte.
In den ersten fünf Tagen des Jahres war der Nasdaq-Index mit einem Minus von 4,5 % am stärksten betroffen und fiel unter die 15.000-Punkte-Marke; der S&P 500 fiel um 1,9 % und der Dow Jones Industrial Average gab leicht um 0,3 % nach.
An den wichtigsten europäischen Märkten herrschte dagegen Optimismus über die Verbesserung der Pandemie, und London verzeichnete einen Zuwachs von 1,36 %, Mailand von 0,99 %, Paris von 0,93 %, Frankfurt von 0,66 % und Madrid von 0,44 %.
Der US-amerikanische Markt begann im Rekordbereich, änderte sich jedoch nach der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC), das neben der Bestätigung des Rückzugs der von der Pandemie eingesetzten Stimuli auch Überraschungen enthielt.
Erstens sahen die Gouverneure eine „Rechtfertigung“ für das Vorziehen der Zinserhöhung aufgrund der Inflation, die den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten erreicht hat, während ein solcher Schritt nach Beendigung des Anleihekaufprogramms erwartet wurde.
Die zweite Überraschung war die Möglichkeit, dass auf eine solche Zinserhöhung unmittelbar eine Verringerung der Staatsanleihen im Besitz der Fed folgen würde, d.h. eine Verringerung ihrer Bilanz, die sich auf etwa 8,75 Billionen Dollar beläuft.
„Der hawkishe Ton der Fed im FOMC-Protokoll gab in dieser Woche den Ton für die Finanzmärkte an und überschattete die Rekordrallye bei den Covid-Infektionen“, so die Analysten von Wells Fargo (NYSE:WFC) in einer Mitteilung.
Die Anleger verkauften Aktien, insbesondere solche, die von der bald auslaufenden akkommodierenden Geldpolitik profitiert haben, sowie Staatsanleihen, was die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe trieb, was wiederum die Tech-Giganten belastete.
Der Beschäftigungsbericht für Dezember, der die Arbeitslosenquote in den USA auf 3,9 % bezifferte, ließ die Renditen 10-jähriger Anleihen am Freitag auf 1,79 % steigen und damit auf den höchsten Stand seit Jahren.
Zu den am stärksten betroffenen Sektoren gehörten der Technologiesektor mit einem kumulierten Rückgang von 4 % sowie das Gesundheitswesen und der Immobiliensektor, während der Energiesektor mit einem Plus von mehr als 9 % zu den Gewinnern gehörte, gefolgt von den Finanzwerten mit einem Plus von mehr als 4 %.
Zu den großen Namen gehörten Netflix (NASDAQ:NFLX) und Salesforce (NYSE:CRM), die beide zusammen 10 % zulegten, Nvidia (NASDAQ:NVDA), 7 %, Microsoft (NASDAQ:MSFT), 6,6 %, und Alphabet (NASDAQ:GOOGL), 5 %. Die stärksten Zuwächse verzeichneten Wells Fargo (+14 %), Devon Energy (+11 %) und Morgan Stanley (NYSE:MS) (+6 %).
„Während die Inflationsunsicherheit ein großes Risiko darstellt, sollte man nicht vergessen, dass sich die Wirtschaft in einer sehr guten Verfassung befindet und die nächste Woche beginnende Gewinnsaison ein gutes Spiegelbild sein dürfte“, so Analyst Craig Erlam von Oanda.
Auf dem Ölmarkt ist ein Barrel Rohöl aus Texas um 5 Prozent gestiegen und bewegt sich in der Nähe von 79 $, und das angesichts angebotsseitiger Entwicklungen wie der politischen Instabilität in Kasachstan und eines Produktionsstopps im OPEC+-Bündnismitglied Libyen sowie des winterlichen Wetters im Süden der USA.
Auch die Kryptowährungen haben eine schlechte Woche hinter sich, wobei der Bitcoin die 41.000-Dollar-Marke erreicht hat, was auf die Befürchtungen der Wall Street hinsichtlich einer Straffung der US-Notenbank, aber auch auf die Situation in Kasachstan zurückzuführen ist, die das Mining von Digitalwährungen beeinträchtigt hat.