Wall Street Journal Leitzins
Was ist der Wall Street Journal Leitzins?
Der Wall Street Journal Prime Rate ist ein aggregierter Durchschnitt der verschiedenen Leitzinsen, die 10 der größten Banken in den Vereinigten Staaten von ihren Kunden mit der höchsten Kreditqualität für Kredite mit relativ kurzer Laufzeit berechnen. Dieser kombinierte Zinssatz wird durch eine Marktumfrage ermittelt und regelmäßig vom Wall Street Journal (WSJ) veröffentlicht.
Die zentralen Thesen
- Der Wall Street Journal Prime Rate ist ein durchschnittlicher Leitzinssatz von 10 großen amerikanischen Banken, der regelmäßig im WSJ veröffentlicht wird.
- Der Leitzins ist der beste Zinssatz, der den finanzkräftigsten Kunden einer Bank berechnet wird.
- Der aggregierte Leitzins des WSJ gibt ein besseres Gefühl dafür, was dieser beste Kreditzins in ganz Amerika ist.
Den Leitzins des Wall Street Journal verstehen
Der Leitzins ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken von ihren kreditwürdigsten Kunden verlangen. Der Tagesgeldsatz der Federal Funds dient als Basis für den Leitzins, und der Leitzins dient als Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze. Der WSJ-Leitzins ist eine der führenden Quellen des Marktes für eine umfassende Berichterstattung über den durchschnittlichen Leitzins. Der WSJ-Leitzins hat seinen Namen von der Praxis des Wall Street Journals, die 10 größten US-Banken nach ihrem Leitzins zu befragen. Wenn sieben oder mehr der zehn befragten Banken ihren Leitzins ändern, veröffentlicht das Wall Street Journal einen neuen Leitzins. Den aktuellen Kurs finden Sie auf der Marktseite des WSJ.
Der WSJ-Leitzins hat im Laufe der Zeit historisch stark geschwankt. Im Dezember 2008 erreichte sie einen Tiefststand von 3,25 %, nachdem sie Anfang der 2000er Jahre bei 9,5 % gemeldet worden war. Im Dezember 1980 erreichte sie mit 21,50% ein Rekordhoch.2 Im Allgemeinen wird der Zinssatz durch Änderungen des Federal Open Market Committee der Federal Reserve diktiert, das alle sechs Wochen zusammentritt und über die Höhe des Federal Funds Rate berichtet. Der WSJ-Leitzins bietet einen Maßstab für den Leitzins bei Banken in der gesamten Branche. Der WSJ-Leitzins lag in der Vergangenheit etwa 3% über dem Federal Funds Rate. Somit wird der Zinssatz stark von der Geldpolitik der Federal Reserve beeinflusst.
Ausleihe von Produkten, die den Prime Rate verwenden
Im Allgemeinen ist der Leitzins einer Bank der niedrigste Zinssatz, den sie für die Kreditvergabe an ihre Kunden mit der höchsten Bonität (und auch an andere Banken) berechnet. Banken können Kreditnehmern alle Arten von Produkten zum Leitzins verleihen. Sie verwenden den Leitzins auch als indexierten Zinssatz für variable Kreditprodukte. Zu den Produkten, die einen Leitzins verwenden, gehören Hypotheken, Eigenheimkreditlinien und Darlehen sowie Autokredite. Typischerweise wird ein Leitzins am häufigsten bei variablen Kreditprodukten verwendet, wobei der Leitzins als indexierter Zinssatz dient.
Indexierte Zinsprodukte verwenden häufig den Leitzins als Basiszinssatz mit einer Marge oder Spanne, die durch das Kreditprofil des Kreditnehmers bestimmt wird. Der Leitzins wird in variabel verzinslichen Produkten häufig als indexierter Zinssatz verwendet, da er in der Branche weithin anerkannt und verfolgt wird. Andere vergleichbare indexierte Zinssätze können LIBOR und US Treasury umfassen.
Wenn ein Kreditnehmer ein variabel verzinsliches Darlehen oder eine Kreditkarte hat, werden die Bedingungen der variablen Zinsänderungen in seinem Kreditvertrag offengelegt. Kreditgeber richten ihre Zinsspannen für variabel verzinsliche Produkte in der Regel nach dem Kreditprofil des Kreditnehmers aus. Daher können Kreditnehmer mit höherer Qualität eine niedrigere Marge erhalten, während Kreditnehmer mit niedrigerer Kreditqualität eine höhere Marge erhalten. Bei einem variabel verzinslichen Kreditprodukt bleibt die Marge über die Laufzeit des Kredits gleich; der variable Zinssatz wird jedoch angepasst, wenn sich der zugrunde liegende indexierte Zinssatz ändert.
Kreditnehmer mit variabel verzinslichen Produkten möchten in der Regel dem Leitzins und insbesondere dem WSJ-Leitzins folgen, da dieser öffentlich veröffentlicht wird. Wenn eine Mehrheit der von WSJ befragten Banken ihren Leitzins erhöht, ist dies ein guter Hinweis darauf, dass die variablen Zinssätze steigen.
Ein Beispiel für den Einfluss eines Leitzinses ist ein Kreditnehmer einer Bank of America-Kreditkarte mit einem Kreditkartenguthaben, das einem variablen Jahreszinssatz unterliegt. Die Kreditnehmermarge beträgt 15,99 % zuzüglich des indexierten Zinssatzes, der auf dem Leitzins der Bank basiert. Für den Kreditnehmer bedeutet dies, dass bei einem Leitzins von 3,25 % sein Zinssatz 19,24 % beträgt. Wenn der Leitzins der Bank auf 4,25 % steigt, würde ihr Zinssatz auf 20,24 % steigen.