Wall Street Journal Prime Rate

Was ist der Leitzins des Wall Street Journal?

Der Prime Rate des Wall Street Journal ist ein aggregierter Durchschnitt der verschiedenen Prime Rates, die 10 der größten Banken in den USA ihren Kunden mit höchster Bonität für Kredite mit relativ kurzfristigen Laufzeiten in Rechnung stellen. Diese kombinierte Rate wird im Rahmen einer Marktstudie ermittelt und regelmäßig vom Wall Street Journal (WSJ) veröffentlicht.

Grundlegendes zum Prime Rate des Wall Street Journal

Der Leitzins ist der Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen. Der Tagesgeldsatz des Bundes dient als Grundlage für den Leitzins, und der Leitzins dient als Ausgangspunkt für die meisten anderen Zinssätze. Der WSJ-Leitzins ist eine der führenden Quellen des Marktes für eine umfassende Berichterstattung über den durchschnittlichen Leitzins. Der WSJ-Leitzins hat seinen Namen von der Praxis des Wall Street Journal, die 10 größten US-Banken nach ihrem Leitzins zu befragen. Wenn sieben oder mehr der zehn befragten Banken ihren Leitzins ändern, veröffentlicht das Wall Street Journal einen neuen Leitzins. Die aktuelle Rate finden Sie auf der Marktseite des WSJ.

Der WSJ-Leitzins hat sich im Laufe der Zeit historisch erheblich verändert. Im Dezember 2008 erreichte es ein Tief von 3,25%, nachdem es Anfang der 2000er Jahre bei 9,5% gemeldet worden war. Im Dezember 1980 erreichte es mit 21,50% ein Rekordhoch.2 Im Allgemeinen wird der Zinssatz durch Änderungen des Federal Open Market Committee der Federal Reserve bestimmt, das alle sechs Wochen zusammentritt und über die Höhe des Federal Funds Rate berichtet. Der WSJ-Leitzins liefert ein Maß für den Leitzins bei Banken in der gesamten Branche. Der WSJ-Leitzins war in der Vergangenheit ungefähr 3% höher als der Bundessatz. Daher wird der Zinssatz stark von der Geldpolitik der Federal Reserve beeinflusst.

Ausleihe von Produkten, die den Prime Rate verwenden

Im Allgemeinen ist der Leitzins einer Bank der niedrigste Zinssatz, den sie für die Kreditvergabe an Kunden mit höchster Bonität (und auch an andere Banken) berechnet. Banken können Kreditnehmern alle Arten von Produkten zu ihrem Leitzins verleihen. Sie verwenden den Leitzins auch als Indexsatz für variable Kreditprodukte. Produkte, die einen Leitzins verwenden, können Hypotheken, Kreditlinien und Darlehen für Eigenheime sowie Autokredite umfassen. In der Regel wird bei variablen Kreditprodukten am häufigsten ein Leitzins verwendet, wobei der Leitzins als Indexsatz dient.

Produkte mit indexiertem Zinssatz verwenden häufig den Leitzins als Basiszinssatz mit einer Marge oder einem Spread, der vom Kreditprofil des Kreditnehmers bestimmt wird. Der Leitzins wird üblicherweise in Produkten mit variablem Zinssatz als Indexsatz verwendet, da er branchenweit weithin anerkannt und befolgt wird. Andere vergleichbare indexierte Zinssätze können den LIBOR und das US-Finanzministerium umfassen.

Wenn ein Kreditnehmer ein variabel verzinsliches Darlehen oder eine Kreditkarte hat, werden die Bedingungen der variabel verzinslichen Änderungen in seiner Kreditvereinbarung angegeben. Kreditgeber stützen ihre Zinsspreads für Produkte mit variablem Zinssatz in der Regel auf das Kreditprofil eines Kreditnehmers. Daher können Kreditnehmer mit höherer Qualität eine niedrigere Marge erhalten, während Kreditnehmer mit niedrigerer Kreditqualität eine höhere Marge erhalten. Bei einem variabel verzinslichen Kreditprodukt bleibt die Marge über die Laufzeit des Kredits gleich. Der variable Zinssatz wird jedoch angepasst, wenn sich der zugrunde liegende indexierte Zinssatz ändert.

Kreditnehmer mit variabel verzinslichen Produkten möchten in der Regel dem Leitzins und insbesondere dem WSJ-Leitzins folgen, da dieser öffentlich veröffentlicht wird. Wenn eine Mehrheit der von WSJ befragten Banken ihren Leitzins erhöht, ist dies ein guter Hinweis darauf, dass die variablen Zinssätze steigen.

Betrachten Sie als Beispiel für den Einfluss eines Leitzinses einen Kreditkarten-Kreditnehmer der Bank of America mit einem Kreditkartenguthaben, für das ein variabler jährlicher Prozentsatz gilt. Die Marge des Kreditnehmers beträgt 15,99% zuzüglich des Indexsatzes, der auf dem Leitzins der Bank basiert. Für den Kreditnehmer bedeutet dies, dass bei einem Leitzins von 3,25% der Zinssatz 19,24% beträgt. Wenn der Leitzins der Bank auf 4,25% steigt, steigt ihr Zinssatz auf 20,24%.