Wall Street im Minus; Zinsängste dämpfen Erleichterung über Russland; Dow fällt um 340 Punkte
Investing.com — Die US-Aktienmärkte eröffneten am Montag uneinheitlich bis schwächer, da neue Warnungen von Vertretern der Federal Reserve über das Tempo der geldpolitischen Straffung die Erleichterungsrallye beeinträchtigten, die auf Kommentare folgte, die darauf hindeuteten, dass ein Krieg zwischen Russland und der Ukraine nicht unmittelbar bevorstehe.
Die Futures hatten ihre Verluste über Nacht reduziert, nachdem der russische Außenminister Sergej Lawrow Präsident Wladimir Putin mitgeteilt hatte, dass es immer noch einen Weg zu einem diplomatischen Engagement gebe. Dies geschah nach einer strengen Warnung der G7-Finanzminister, die mit „massiven und unmittelbaren“ Konsequenzen für die russische Wirtschaft drohten, sollte Russland sein Militär über die Grenze schicken. Russische Kriegsschiffe riegeln derzeit einen großen Teil der ukrainischen Küste mit angeblichen Marineübungen ab.
Die Äußerungen des Präsidenten der Fed von St. Louis, James Bullard, sorgten jedoch dafür, dass sich der Markt auf die Aussichten für die Inflation und die Zinssätze in diesem Jahr konzentrierte. Bullard, der letzte Woche sagte, er wolle die Leitzinsen Anfang Juli um 100 Basispunkte anheben, sagte gegenüber CNBC: „Ich denke, wir müssen unseren geplanten Rückzug aus der Akkommodation früher vornehmen, als wir es früher getan hätten. Die Inflation hat uns positiv überrascht“.
Zuvor hatte das Wall Street Journal berichtet, dass die Präsidentin der Kansas City Fed, Esther George, ihre Ansicht wiederholte, die Fed müsse mit dem Verkauf ihres 9 Billionen Dollar schweren Anleiheportfolios beginnen, um die Geldpolitik zu straffen, ohne zu viele Zinserhöhungen vorzunehmen. In der Zwischenzeit hatte der Chef der Richmond Fed, Tom Barkin, gegenüber Sirius XM Radio erklärt, dass die Reaktion der Fed weitgehend davon abhängen würde, was mit den Dienstleistungspreisen geschehe, die in den letzten zwei Monaten Anzeichen für eine Ausweitung des Inflationsdrucks auf einen viel größeren Querschnitt von Dienstleistungen gezeigt hätten.
Um 9:40 Uhr ET (1440 GMT) lag der Dow Jones Industrial Average 120 Punkte oder 0,4 Prozent niedriger bei 34.618 Punkten. Der S&P 500 blieb jedoch unverändert, während der NASDAQ Composite, der während des Kursrutsches am Freitag unterdurchschnittlich abgeschnitten hatte, um 0,3 Prozent zulegte.
Die Markteröffnung stand noch unter dem Eindruck der Umfrage der Universität Michigan zur Verbraucherstimmung, die am Freitag das Vertrauen in die Stärke der US-Verbraucherausgaben erschüttert hatte. Der Gesamtindex der Umfrage war auf den niedrigsten Stand seit 2012 gefallen, was auf die hohe Inflation und die nachlassende Wirkung der Konjunkturprogramme aus der Pandemiezeit zurückzuführen ist.
„Ausgaben und Stimmung sind nicht dasselbe, vor allem wenn die Haushalte auf Billionen von Dollar an pandemischen Ersparnissen sitzen, aber es ist schwer, sehr positiv über die kurzfristigen Aussichten für den Einzelhandelsumsatz zu sein, wenn die Stimmung so schnell so stark gesunken ist“, sagte Pantheon Macroeconomics-Chefökonom Ian Shepherdson in einer Notiz an Kunden.
Zu Beginn der Woche war es auf der Mikroebene ruhig. Die Aktien von Advance Auto Parts fielen um 1,4 %, obwohl das Ergebnis besser als erwartet ausfiel, während der Rüstungsriese Lockheed Martin (NYSE:LMT) um 1,9 % fiel, nachdem er sich dem Druck der Aufsichtsbehörden gebeugt und sein Angebot für den Raketentriebwerkshersteller Aerojet Rocketdyne aufgegeben hatte. Die Rocketdyne-Aktien fielen um 3,9 %, waren aber bereits zuvor um 20 % gefallen, da ein Scheitern des Geschäfts erwartet wurde. Diese Entwicklung ist das jüngste Anzeichen dafür, dass die Regierung Biden eine aggressivere Linie bei der Eindämmung der Industriekonzentration verfolgt, und folgt auf ähnliche Widerstände gegen Fusionen in so unterschiedlichen Sektoren wie der Chipherstellung und dem Eisenbahnsektor.
Eine der wenigen Aktien, die sich stark bewegten, war das südostasiatische Multi-Applikations-Unternehmen Sea. Die ADRs von Sea Ltd. fielen um 14 %, nachdem die indische Regierung das Herunterladen des Spiels Garena Free Fire aufgrund von Sicherheitsbedenken und der chinesischen Herkunft des Spielcodes verboten hatte. Einigen Schätzungen zufolge macht Free Fire etwa 10 % der Spieleinnahmen von Sea aus, aber das Glücksspiel im Allgemeinen – und optimistische Annahmen über sein Wachstum – waren ein wesentlicher Bestandteil der Bewertung von Sea.