Inverse ETFs zu besitzen, wenn der Markt tankt
Inverse ETFs bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung zu großen Index-ETFs, wie dem S&P 500 SPDR (ARCA: SPY ) oder dem Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA ). Durch den Kauf eines inversen ETF können Sie sich absichern und/oder von einem Rückgang der wichtigsten Indizes profitieren. Da der S&P 500 SPDR bereits mehrere wichtige Unterstützungsniveaus durchbrochen hat und sich zumindest kurzfristig in einem Abwärtstrend befindet, ist es durchaus möglich, dass die Aktienmärkte weiter nach unten geraten. In diesem Fall werden die folgenden ETFs an Wert gewinnen und bieten Absicherungs- und Gewinnpotenzial. Jeder bewegt sich jedoch auf seine eigene Weise, und einige sind volatiler als andere – was sowohl gut als auch schlecht sein kann, je nachdem, auf welcher Seite des Trades Sie sich befinden.
Der iPath S & P 500 VIX- kurzfristige Futures- ETN (ARCA: VXX) ist kein tatsächlicher inverser ETF. Vielmehr ist es ein ETN, das die implizite Volatilität misst. Wenn der Aktienmarkt fällt, steigt die Volatilität und der iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN steigt. Obwohl es sich nicht genau um einen inversen ETF handelt, bewegt er sich daher entgegengesetzt zu den Indizes und steigt, wenn die Indizes fallen. Derzeit handelt der ETN auf einem gedämpften Niveau – was während und kurz nach einem Aufwärtstrend an den Aktienmärkten üblich ist , aber wenn der Aktienmarkt weiter fällt, setzt Panik ein, die Volatilität steigt und der ETN wird schnell steigen. Das 52-Wochen-Tief bei 15,57 USD ist eine Unterstützung und kann auch als Stop-Level verwendet werden. Wenn der S&P 500 SPDR vom 25. Juni-Schlusskurs von 131,32 US-Dollar auf 120 US-Dollar fällt, könnte VXX 45 US-Dollar erreichen, eine große potenzielle Rendite basierend auf dem 25. Juni-Schlusskurs von 17,14 US-Dollar. Sollte der Aktienmarkt tatsächlich fallen, bietet dieser Trade ein hohes Risiko-Ertrags-Verhältnis. Es gibt jedoch einen Widerstand bei 22,88 USD, der gebrochen werden muss, um das Gewinnziel zu erreichen.
Wenn sich die Indizes hingegen stabilisieren oder nach oben bewegen, wird der iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN wahrscheinlich nach unten gehen.
SIEHE: Exchange Traded Notes – Eine Alternative zu ETFs
Der ProShares Short S&P 500 (ARCA: Unterstützung bei $ 35,37, das ist das 52-Wochen – Tief. Wenn die Indizes ihren Kurs nicht umkehren und einen höheren Trend beginnen, ist es unwahrscheinlich, dass dieses Niveau in absehbarer Zeit berührt wird und kann daher als Stop-Level für lange Trades verwendet werden. Alternativ können Stopps knapp unter dem Tief vom 16. Juni bei 36,48 USD platziert werden. Mit diesem Stopp ist weniger Geld gefährdet, aber die Wahrscheinlichkeit, vorzeitig ausgestoppt zu werden, ist höher. Das anfängliche Gewinnziel für den Handel liegt bei 42 USD. Auf dem Weg dorthin muss der Aufwärtstrend durch eine Bewegung durch das Hoch vom 4. Juni bei 39,37 USD bestätigt werden.
SIEHE: Interpretation von Unterstützungs- und Widerstandszonen
Der Direxion Daily Small Cap Bear 3X-Aktien- ETF (ARCA: Hebelwirkung werden Gewinne und Verluste vergrößert. Wenn Sie in diesem ETF long sind und der Markt aggressiv erholt, können ernsthafte Verluste hingenommen werden. Seit April bewegt sich dieser ETF jedoch nach oben. Erneut bietet das 52-Tief bei 16,60 USD Unterstützung und einen möglichen Stoppbereich. Alternative Stop-Levels liegen knapp unter 17,18 $ und 19 $. Ein Anstieg über 25 USD bestätigt, dass sich dieser ETF immer noch in einem Aufwärtstrend befindet und ein anfängliches Ziel von 30 USD bis 31 USD bietet.
Der ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID ) ist ein ETF, der sich doppelt so invers wie der Invesco QQQ ETF (der den Nasdaq 100 Index repräsentiert ) bewegt. Der Invesco QQQ war 2012 sehr stark, ist aber in letzter Zeit ziemlich aggressiv gefallen. Dies wiederum bedeutet, dass sich der ProSharesUltraShort QQQ ziemlich aggressiv erholt hat. Das 52-Wochen-Tief ist jetzt noch weit entfernt, aber es ist die primäre Unterstützung. Dies kann als Stop-Level für Long-Positionen verwendet werden, ebenso wie $30 und $32. Die Verwendung der letzten beiden Stop-Levels bedeutet weniger Risiko, aber eine höhere Wahrscheinlichkeit, ausgestoppt zu werden. Der Trend ist derzeit höher und wird bestätigt, wenn der ETF weiter über das Hoch vom 4. Juni bei 37,59 USD klettern kann. In diesem Fall liegen die anfänglichen Kursziele bei 42,50 US-Dollar, bei Überschreitung 47,50 US-Dollar.
SIEHE: Grundlagen zu Unterstützung und Widerstand
Das Endergebnis Der Kauf eines inversen ETF bietet eine Möglichkeit, Ihr Portfolio entweder gegen einen Marktrückgang abzusichern oder zu spekulieren, dass die wichtigsten Indizes fallen werden. In jedem Fall steigen diese ETFs, wenn die Indizes sinken und können andere Verluste ausgleichen oder einen Gewinn erzielen. Jedes hat jedoch seine eigenen Eigenschaften und sollte als solche gehandelt werden. Seien Sie besonders vorsichtig mit den gehebelten ETFs, wie den Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares und ProSharesUltraShort QQQ. Volatile Tage können sehr große Schwankungen erzeugen, und wenn sie unvorbereitet sind, können große Verluste entstehen. Wie bei jedem Trade ist der Handel mit dem Trend in der Regel die günstigste Strategie. Im Moment tendieren diese inversen ETFs höher und bis sich etwas ändert (z. B. eine Bewegung zurück unter die Unterstützung), ist der Weg des geringsten Widerstands nach oben.
Charts mit freundlicher Genehmigung von stockcharts.com
Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels besaß Cory Mitchell keine Aktien eines der in diesem Artikel erwähnten Unternehmen.