Geier Kapitalist
Was ist ein Geierkapitalist?
Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der versucht, Wert aus Unternehmen im Niedergang zu ziehen. Ziel ist es, swoop in, wenn die Stimmung ist Nieder und das Unternehmen ist an einem unteren Rock Handelspreis -und nehmen, was Handeln ist notwendig, um eine schnelle Bearbeitung zu entwickeln und es auf einen verkaufen Gewinn.
Die zentralen Thesen
- Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der in Schwierigkeiten geratene Unternehmen kauft, deren Preise auf dem Markt stark gefallen sind.
- Aggressive Maßnahmen werden ergriffen, um das Unternehmen wiederzubeleben und die Gewinne zu steigern, in der Regel durch massive Kostensenkungsmaßnahmen wie Entlassungen.
- Gelingt ihnen dieses Ziel nicht, werden die Geierkapitalisten andere Wege finden, um ihre Taschen zu füllen, wie zum Beispiel die Abschaffung von Vermögenswerten, um Geld zu verdienen.
Geierkapitalisten verstehen
Ein Geierkapitalgeber ist eine Art Risikokapitalgeber (VC), der nach Möglichkeiten sucht, Geld zu verdienen, indem er arme oder in Not geratene Unternehmen kauft. Genau wie der Vogel, nach dem sie benannt sind, sind Geierkapitalisten von Natur aus räuberisch. Sie werden warten, bis sie die richtige Gelegenheit sehen und in letzter Minute einsteigen, um Einsätze zum niedrigstmöglichen Preis zu kaufen.
Die meisten Geierkapitalisten werden Unternehmen zu einem sehr niedrigen Preis kaufen, um das Potenzial höherer Renditen zu maximieren und das Risiko zu minimieren, mit leeren Händen wegzugehen.
Geierkapitalisten erhalten günstige Angebote, indem sie auf Unternehmen abzielen, denen Finanzinstitute (FIs) kein Geld leihen wollen. Nachdem es dem angeschlagenen Unternehmen nicht gelungen ist, Kredite oder Gelder von Banken und/oder anderen Investoren zu erhalten, bleibt oft keine andere Wahl, als jede angebotene Hilfe anzunehmen.
Sobald er an Bord ist, wird der Geierkapitalist aggressive finanzielle Ziele zusammenstellen. Sie beginnen mit dem Versuch, das Geschäft wiederzubeleben, indem sie, wo immer möglich, Kosten senken, um den Gewinn zu steigern. Gelingt ihnen dieses Ziel nicht, greifen Geierkapitalisten oft dazu, Vermögenswerte wie Grundstücke, Gebäude und Maschinen zu verkaufen.
Unabhängig vom Ergebnis finden Geierkapitalisten fast immer Wege, Geld aus ihren Investitionen herauszupressen. Das bleibt so, auch wenn das Unternehmen, das ein Geierkapitalist erwirbt, am Ende Insolvenz anmeldet.
Geierkapitalgeber vs. Risikokapitalgeber (VC)
Die Art und Weise, wie Geierkapitalgeber und Risikokapitalgeber (VCs) operieren und ihr Geld investieren, ist sehr unterschiedlich.
Anstatt die Schwachen auszubeuten und sofort Möglichkeiten zur Kostensenkung zu finden, sind VCs eher daran interessiert, Start-ups mit frühem Erfolg Kapital zur Verfügung zu stellen. VCs stellen auch Unternehmen Finanzmittel zur Verfügung, die sich nicht anderweitig finanzieren können; Der Hauptunterschied zwischen Geierkapitalisten und VCs besteht darin, dass der Erfolg einer VCs-Investition davon abhängt, ob die Zielunternehmen ihr Potenzial übertreffen und ausschöpfen.
VCs zielen darauf ab, junge Unternehmen zu pflegen und sie auf den Weg zu bringen, eines Tages zu Large-Cap Unternehmen zu werden. Geierkapitalisten hoffen auch, dass ihre Investitionen um die Ecke kommen – wenn auch mit einem eher kurzfristigen Fokus. Gleichzeitig suchen Geierkapitalisten nach Wegen, um vom Untergang der Unternehmen, in die sie investieren, zu profitieren.
Kritik an Geierkapitalisten
Über die Geierkapitalisten wird regelmäßig negativ gesprochen. Kritiker greifen sie an, weil sie Unternehmen bis auf die Knochen abbauen, um ihre eigenen Taschen zu füllen, weil sie aggressiv Mitarbeiter entlassen und Unternehmen zu sehr hohen Zinsen Geld leihen, denen sie stattdessen helfen sollten.
Geierkapitalisten werden oft große Anstrengungen unternehmen, um mit ihren Investitionen Geld zu verdienen, selbst wenn dies bedeutet, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und ein Unternehmen in den Ruin zu treiben.
Einige Experten haben sich gegen die Kritik an Geierkapitalisten gewehrt und argumentiert, dass sie für die Wirtschaft wichtig sind. Geierkapitalisten, sagen sie, schaffen es tatsächlich, viele Firmen – und sogar Regierungen – wiederzubeleben, die scheinbar nicht mehr zu retten sind.
Geierkapitalisten zwangen Argentinien in den Bankrott, obwohl einige Paul Singer und seinen Hedgefonds für ihre harten Strafen applaudierten und behaupteten, dass sie das Land gezwungen hätten, sich zusammenzuschließen.
Wenn dies nicht der Fall ist, behaupten Befürworter, dass die Geierkapitalisten zumindest maßgeblich an der Umverteilung von Ressourcen in der Wirtschaft beteiligt sind. Sie entziehen den Unternehmen Menschen und Ressourcen, wo sie nicht richtig eingesetzt werden, und können an anderer Stelle besser eingesetzt werden.
Ohne Geierkapitalisten argumentieren einige Experten, dass mehr Unternehmen auf Kosten der Steuerzahler gerettet werden müssten.
Beispiel eines Geierkapitalisten
Obwohl der Geierkapitalismus seit langem Teil der amerikanischen Kultur ist, geriet der Begriff während der republikanischen Vorwahlen vor den Parlamentswahlen 2012 ins Rampenlicht.
Während der Vorwahlen sagte Mitt Romney, dass er aufgrund seiner Zeit bei Bain Capital, einer Private-Equity Firma, die er 1984 mitbegründete, der beste Kandidat für die Führung der Partei sei . In mehreren Debatten erklärte er, dass er beim Wiederaufbau von Unternehmen geholfen habe die zu kämpfen hatten und ihrerseits zur Schaffung von Arbeitsplätzen beitrugen. Er versprach, für die USA dasselbe zu tun, was er für Bain Capital sagte, und verwies auf seine Erfolgsbilanz beim Aufbau von Unternehmen, der Schaffung von Arbeitsplätzen und der Ankurbelung der Wirtschaft.
Leider sahen das seine Gegner anders. Während Romney sich selbst als Risikokapitalgeber bezeichnete, der Unternehmen in Schwierigkeiten half, sagten sie, er habe nichts anderes getan, als Unternehmen und die Menschen, die für sie arbeiteten, auszubeuten. Rick Perry, Newt Gingrich und Ron Paul schossen alle auf Romney, der behauptete, Bain Capital habe Menschen arbeitslos gemacht, um seine eigenen Gewinne zu steigern.
Am Ende gelang es Romney, republikanischer Kandidat zu werden. Er verlor jedoch schließlich gegen Barack Obama, der das Land in seiner zweiten Amtszeit als Präsident führte.