Geierkapitalist
Was ist ein Geierkapitalist?
Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der versucht, Wert aus Unternehmen im Niedergang zu ziehen. Ziel ist es, swoop in, wenn die Stimmung ist Nieder und das Unternehmen ist an einem unteren Rock Handelspreis -und nehmen, was Handeln ist notwendig, um eine schnelle Bearbeitung zu entwickeln und es auf einen verkaufen Gewinn.
Die zentralen Thesen
- Ein Geierkapitalist ist ein Investor, der in Schwierigkeiten geratene Unternehmen kauft, deren Preise auf dem Markt stark gedrückt wurden.
- Es werden aggressive Maßnahmen ergriffen, um das Unternehmen wiederzubeleben und die Gewinne zu steigern, in der Regel durch umfangreiche Kostensenkungsmaßnahmen wie Entlassungen.
- Wenn ihnen dieses Ziel nicht gelingt, werden Geierkapitalisten andere Wege finden, um ihre Taschen zu füllen, beispielsweise das Abziehen von Vermögenswerten, um Geld zu verdienen.
Geierkapitalisten verstehen
Ein Geierkapitalist ist eine Art Risikokapitalgeber ( Venture Capitalist, VC), der nach Möglichkeiten sucht, durch den Kauf armer oder notleidender Unternehmen Geld zu verdienen. Genau wie der Vogel, nach dem sie benannt sind, sind Geierkapitalisten räuberischer Natur. Sie werden warten, bis sie die richtige Gelegenheit sehen, und in letzter Minute einsteigen und Einsätze zum niedrigstmöglichen Preis kaufen.
Die meisten Geierkapitalisten werden Unternehmen zu einem sehr niedrigen Preis kaufen, um das Potenzial höherer Renditen zu maximieren und das Risiko zu minimieren, mit leeren Händen wegzugehen.
Geierkapitalisten erhalten günstige Angebote, indem sie auf Unternehmen abzielen, denen Finanzinstitute (FIs) kein Geld leihen möchten. Nachdem das kämpfende Unternehmen keine Kredite oder Mittel von Banken und / oder anderen Investoren erhalten hat, hat es oft keine andere Wahl, als die angebotene Hilfe anzunehmen.
Sobald er an Bord ist, wird der Geierkapitalist aggressive finanzielle Ziele zusammenstellen. Sie beginnen mit dem Versuch, das Geschäft wiederzubeleben und die Kosten zu senken, wo immer dies möglich ist, um die Gewinne zu steigern. Wenn ihnen dieses Ziel nicht gelingt, verkaufen Geierkapitalisten häufig Vermögenswerte wie Grundstücke, Gebäude und Maschinen.
Unabhängig vom Ergebnis finden Geierkapitalisten fast immer Möglichkeiten, Geld aus ihren Investitionen herauszuholen. Dies bleibt auch dann der Fall, wenn das Unternehmen, das ein Geierkapitalist erwirbt, schließlich Insolvenz anmeldet.
Geierkapitalist gegen Risikokapitalgeber (VC)
Die Art und Weise, wie Geierkapitalisten und Risikokapitalgeber (VCs) agieren und ihr Geld anlegen, ist sehr unterschiedlich.
Anstatt den Schwachen nachzujagen und sofort Möglichkeiten zur Kostensenkung zu identifizieren, sind VCs eher daran interessiert, Startups mit frühem Erfolg Kapital zur Verfügung zu stellen. VCs stellen auch Finanzmittel für Unternehmen bereit, die nicht in der Lage sind, sich anderweitig zu finanzieren. Der Hauptunterschied zwischen Geierkapitalisten und VCs besteht darin, dass der Erfolg einer VCs-Investition davon abhängt, ob die Zielunternehmen ihr Potenzial ausschöpfen und ausschöpfen.
VCs zielen darauf ab, aufstrebende Unternehmen zu pflegen und sie auf den Weg zu bringen, eines Tages zu Large-Cap Unternehmen zu werden. Geierkapitalisten hoffen auch, dass ihre Investitionen um eine Ecke gehen – wenn auch mit einer kurzfristigeren Ausrichtung. Gleichzeitig suchen Geierkapitalisten nach Wegen, um vom Niedergang der Unternehmen zu profitieren, in die sie investieren.
Kritik an Geierkapitalisten
Geierkapitalisten werden regelmäßig negativ diskutiert. Kritiker greifen sie an, weil sie Unternehmen bis auf die Knochen ausgezogen haben, um ihre eigenen Taschen zu füllen, Mitarbeiter aggressiv zu entlassen und Unternehmen zu sehr hohen Zinssätzen Geld zu leihen, denen sie stattdessen helfen sollten.
Oft unternehmen Geierkapitalisten große Anstrengungen, um mit ihren Investitionen Geld zu verdienen, auch wenn dies bedeutet, die Arbeitslosigkeit zu erhöhen und ein Unternehmen in den Boden zu treiben.
Einige Experten haben sich gegen die Kritik an Geierkapitalisten gewehrt und argumentiert, dass sie für die Wirtschaft wichtig sind. Geierkapitalisten, sagen sie, schaffen es tatsächlich, viele Unternehmen – und sogar Regierungen – wiederzubeleben, die offenbar nicht mehr zu retten waren.
Geierkapitalisten zwangen Argentinien in den Bankrott, obwohl einige Paul Singer und seinen Hedgefonds für ihre harten Strafen applaudierten und behaupteten, es habe das Land gezwungen, sich zusammenzuschließen.
Wenn dies nicht der Fall ist, behaupten Befürworter, dass Geierkapitalisten zumindest maßgeblich zur Umverteilung von Ressourcen in der Wirtschaft beitragen. Sie nehmen Menschen und Ressourcen aus Unternehmen heraus, in denen sie nicht richtig eingesetzt werden, und ermöglichen es ihnen, sie anderswo besser einzusetzen.
Ohne Geierkapitalisten argumentieren einige Experten, dass mehr Unternehmen auf Kosten der Steuerzahler gerettet werden müssten.
Beispiel eines Geierkapitalisten
Obwohl der Geierkapitalismus seit langem Teil der amerikanischen Kultur ist, rückte der Begriff während der republikanischen Vorwahlen vor den Parlamentswahlen 2012 ins Rampenlicht.
Während der Vorwahlen sagte Mitt Romney, er sei aufgrund seiner Zeit bei Bain Capital, einer Private-Equity Firma, die er 1984 mitbegründet hatte, der beste Kandidat, um die Partei zur Präsidentschaft zu führen . Während mehrerer Debatten erklärte er, er habe beim Wiederaufbau von Unternehmen geholfen das kämpfte und trug wiederum zur Schaffung von Arbeitsplätzen bei. Er versprach, dasselbe für die USA zu tun, was er auch für Bain Capital getan hatte, und verwies auf seine Erfolgsbilanz beim Aufbau von Unternehmen, der Schaffung von Arbeitsplätzen und der Ankurbelung der Wirtschaft.
Leider sahen es seine Gegner nicht so. Während Romney sich selbst als Risikokapitalgeber bezeichnete, der Unternehmen in Schwierigkeiten half, sagten sie, er habe nichts als Beute für Unternehmen und die Menschen gemacht, die für sie arbeiteten. Rick Perry, Newt Gingrich und Ron Paul haben alle auf Romney geschossen, der behauptete, Bain Capital habe die Leute arbeitslos gemacht, um ihre eigenen Gewinne zu steigern.
Am Ende gelang es Romney, der republikanische Kandidat zu werden. Er verlor jedoch schließlich gegen Barack Obama, der das Land in seiner zweiten Amtszeit als Präsident anführte.