VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

Der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) bildet die Wertentwicklung des CRSP US Total Market Index nach. Der Fonds hat seit seiner Auflegung im Jahr 2001 (Stand Mai 2020) eine Rendite von 7,12 % erzielt. Der Fonds ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der den gesamten investierbaren US-Aktienmarkt misst. Es umfasst Small, Mid- und Large-Cap-Unternehmen. Der Fonds wird passiv verwaltet und verwendet eine Index-Sampling-Strategie.

Der Fonds hat über 3.500 Aktien im Portfolio, eine enorme Menge für einen ETF. Die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Bestände des Fonds beträgt 89,6 Milliarden US-Dollar. Das gewichtete durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) des Portfolios beträgt 20,9 bei einem Preis-Buch-Verhältnis (P / B) von 2,8. Das KGV setzt sich aus dem aktuellen Marktwert der Aktien eines Unternehmens geteilt durch das Ergebnis je Aktie (EPS) zusammen. Das KGV ergibt sich aus dem Aktienkurs dividiert durch die Gesamtverbindlichkeiten abzüglich immaterieller Vermögenswerte und Schulden.

Der Technologiesektor hat mit 24,7% die höchste Gewichtung im Fonds, gefolgt vom Finanzsektor mit einer Gewichtung von 16,9%. Der Gesundheitssektor liegt mit einer Gewichtung von 14,8% an dritter Stelle.

Microsoft (MSFT) ist mit einer Gewichtung von 4,8% die größte Position, gefolgt von Apple (AAPL) mit einer Gewichtung von 4,1%. Amazon.com (AMZN) ist mit einer Gewichtung von 3,7 % die drittgrößte Position, während Alphabet (GOOG) mit einer Gewichtung von 2,8 % den vierten Platz belegt. Die Top-10-Bestände hatten eine kombinierte Gewichtung von 22,9% (Stand April 2020).

Eigenschaften

Der Vanguard Total Stock Market ETF ist ein offener Fonds, der von Vanguard aufgelegt und von der Vanguard Equity Investment Group beraten wird. Der Fonds ist ein passiver Indexfonds und weist daher eine bemerkenswert niedrige Kostenquote von 0,03 % auf. Der Fonds hat eine sehr geringe Umschlagshäufigkeit von 4,1 %, sodass die Transaktionskosten für den Fondswechsel begrenzt sind. Die Kostenquote beinhaltet keine Provisionen oder Maklergebühren. Die niedrige Kostenquote kommt langfristig orientierten Anlegern des Fonds zugute.

Die Aktien werden im Juni 2020 bei rund 163 US-Dollar gehandelt. Der Fonds hat ein durchschnittliches Tagesvolumen von 2,6 Millionen Aktien, was darauf hindeutet, dass der ETF sehr liquide ist. VTI-Aktien werden an der New Yorker Börse gehandelt. Anleger können über Vanguard Brokerage Services Anteile ohne Provision kaufen.

Eignung und Empfehlungen

VTI ist ein äußerst diversifizierter Fonds. Der hohe Bestand spiegelt das gesamte Universum investierbarer US-Wertpapiere wider. Der Fonds ist in Small-Cap-Aktien engagiert, die volatiler sein können als Mid- oder Large-Cap-Bestände. Der Fonds hat ein Beta von 1 im Vergleich zum größeren Markt. Der Fonds ist einem systematischen Risiko ausgesetzt, das dem gesamten Markt innewohnt. Ein größerer Abschwung der US-Wirtschaft oder der Weltwirtschaft dürfte sich auf den Wert des Fonds auswirken.

Der Fonds hat sich in letzter Zeit nach dem größeren Bullenlauf für Aktien gut entwickelt. VTI hat eine Einjahresrendite von 11,46 % mit einer Fünfjahresrendite von 9,17 %. Dieser ETF scheint ein solides Wertpapier für ein Wachstumsportfolio zu sein, da er das größere Universum von US-Aktien in einem kostengünstigen Einzelfonds widerspiegelt. Anleger müssen andere Vermögenswerte einbeziehen, die nicht so stark mit dem Aktienmarkt korreliert sind, damit sie ihre Portfolios ausgleichen können. Nach den Grundsätzen der modernen Portfoliotheorie kann das Halten nicht korrelierter Vermögenswerte dazu beitragen, das Portfoliorisiko zu minimieren.