Volumenanalyse
Was ist Volumenanalyse?
Die Volumenanalyse ist die Untersuchung der Anzahl der Aktien oder Kontrakte eines Wertpapiers, die in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurden. Die Volumenanalyse wird von technischen Analysten als einer von vielen Faktoren verwendet, die ihre Handelsentscheidungen beeinflussen. Durch die Analyse von Volumentrends in Verbindung mit Preisbewegungen können Anleger die Bedeutung von Kursänderungen eines Wertpapiers bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Die Volumenanalyse beinhaltet die Untersuchung relativer oder absoluter Veränderungen des Handelsvolumens eines Vermögenswerts, um Rückschlüsse auf zukünftige Preisbewegungen zu ziehen.
- Das Volumen kann ein Indikator für die Marktstärke sein, da steigende Märkte bei steigendem Volumen typischerweise als stark und gesund angesehen werden. Wenn die Preise bei steigendem Volumen fallen, verstärkt sich der Trend nach unten.
- Verschiedene Instrumente, wie der positive Volumenindex (PVI), verwenden das Volumen in der technischen Analyse.
Volumenanalyse verstehen
Die Volumenanalyse wird von allen Arten von Analysten durchgeführt, die bestimmte Wertpapiere an den Finanzmärkten verfolgen. Im Allgemeinen bezieht sich das Volumen auf die Anzahl der Aktien, die pro Tag gehandelt werden. Ein Verständnis des Handelsvolumens des gesamten Marktes im Vergleich zum Volumen einer einzelnen Position kann ein wichtiger Vergleich sein, der Analysten hilft, Volumentrends zu erkennen.
Oft können hohe Handelsvolumina viel über die Aussichten der Anleger auf einen Markt oder ein Wertpapier aussagen. Ein signifikanter Preisanstieg zusammen mit einem signifikanten Volumenanstieg könnte beispielsweise ein glaubwürdiges Zeichen für einen anhaltenden Aufwärtstrend oder eine Aufwärtstrendumkehr sein. Umgekehrt kann ein signifikanter Preisrückgang mit einem signifikanten Volumenanstieg auf einen anhaltenden rückläufigen Trend oder eine rückläufige Trendumkehr hinweisen.
Im Allgemeinen kann es für technische Analysten wichtig sein, Volumen-Charts in tägliche Chart-Diagramme einzubeziehen. Volumencharts sind normalerweise unter einem Standard- Candlestick Diagramm verfügbar. Diese Diagramme zeigen normalerweise auch Trendlinien des gleitenden Durchschnitts an. Die Einbeziehung des Volumens in eine Handelsentscheidung kann einem Anleger helfen, einen ausgewogeneren Überblick über alle breiten Marktfaktoren zu erhalten, die den Preis eines Wertpapiers beeinflussen könnten, was einem Anleger hilft, eine fundiertere Entscheidung zu treffen.
Lautstärkeanzeigen
In der technischen Analyse gibt es zwei beliebte Indikatoren, die speziell zur Unterstützung von Anlegern entwickelt wurden, die das Volumen in ihre Handelsentscheidungen einbeziehen. Der Positive Volume Index (PVI) und der Negative Volume Index (NVI) wurden in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt. Diese Indizes gewannen 1975 an Popularität, als sie 1976 in einem Buch mit dem Titel „Stock Market Logic“ von Norman Fosback diskutiert wurden.
PVI und NVI basieren beide auf dem Handelsvolumen des Vortages und dem Marktpreis eines Wertpapiers. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag steigt, wird der PVI angepasst. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag abnimmt, wird der NVI angepasst. Diese grundlegenden Indexberechnungen zeigen, wie sich das Volumen auf den Preis auswirkt.
Wenn der PVI steigt oder sinkt, bedeutet dies, dass Preisänderungen durch hohe Volumina getrieben werden. Umgekehrt bedeutet ein steigender oder sinkender NVI, dass die Preise mit geringem Einfluss auf das Volumen schwanken.
Berechnung des Positiven Volumenindex
Wenn das aktuelle Volumen größer ist als das Volumen des Vortages:
Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert.
Negativer Volumenindex
Wenn das aktuelle Volumen geringer ist als das Volumen des Vortages:
NVI=NVIprevichÖuso+(CPtÖdeinja−CPjaesoterdeinjaCPjaesoterdeinja)∗NVIprevichÖusowhere:NVIprevichÖuso=The previous NVICPtÖdeinja=Today’s closing priceCPprevichÖuso=The preVious closing price\begin{ausgerichtet} &\text{NVI} = \text{NVI}_{vorher} + \left(\frac{\text{CP}_{heute}-\text{CP}_{gestern}}{\ text{CP}_{gestern}}\right) * \text{NVI}_{vorher} \\ &\textbf{wo:}\\ &\text{NVI}_{vorher} = \text{Die vorherige NVI }\\ &\text{CP}_{heute} = \text{Heuter Schlusskurs}\\ &\text{CP}_{vorher} = \text{Der vorherige Schlusskurs}\\ \end{aligned}NVI=NVIprevious+(CPyesterday
Wenn das aktuelle Volumen höher ist als das Volumen des Vortages, bleibt NVI unverändert. Viele Anleger glauben, dass Noise Trading ein wesentlicher Faktor für den Positive Volume Index ist. Daher wird der Negative Volume Index oft wegen seines Einblicks in die Marktaktivitäten professioneller Händler verfolgt.