Visa vs. MasterCard: Was ist der Unterschied?
Visa vs. MasterCard: Ein Überblick
Die Branche des elektronischen Zahlungsverkehrs wird von vier Unternehmen dominiert. Visa, MasterCard, American Express und Discover sind für die Abwicklung der meisten Kartenzahlungen weltweit verantwortlich. Visa und MasterCard bieten einzigartige Angebote, da keines der beiden Unternehmen an der Kreditvergabe oder der Ausgabe von Karten beteiligt ist. Dies bedeutet, dass alle Visa- und MasterCard-Zahlungskarten über eine Art Co-Branding-Beziehung ausgegeben werden. Obwohl die beiden Unternehmen keine Karten verlängern oder ausgeben, arbeiten sie zusammen, um die breiteste Produktpalette anzubieten, die Kredit, Debit- und Prepaid-Kartenoptionen umfasst.
Die meisten Amerikaner besitzen heute mindestens eine Debit- und eine Kreditkarte. Viele Menschen haben eine Reihe von ihnen, die versuchen, alle Prämien, Cashback-Möglichkeiten und Werbevorteile zu nutzen, die Emittenten zu bieten haben.
Kreditkarten dominieren häufig die Schlagzeilen mit rund 1 Billion US-Dollar an ausstehenden revolvierenden Guthaben im vierten Quartal 2019.4 Die Verbraucher sind mit Debitkarten leicht vertraut, die zusammen mit Kreditkarten und anderen bargeldlosen Zahlungen rund 174,2 Milliarden US-Dollar an Transaktionen generieren generate Volumen – was einem Wert von 97,04 Billionen US-Dollar entspricht – jährlich.5 Mit der Entwicklung des Finanztechnologiemarktes werden auch immer mehr Prepaid-Kartenangebote auf den Markt gebracht, die ein jährliches Volumen von rund 200 Milliarden US-Dollar generieren.
Die zentralen Thesen
- Visa und MasterCard sind die beiden größten Zahlungsabwicklungsnetzwerke der Welt.
- Visa und MasterCard geben Karten nicht wie Discover und American Express direkt an die Öffentlichkeit aus, sondern über Mitgliedsfinanzinstitute.
- Mitgliedsbanken und Kreditgenossenschaften geben Visa und Mastercard Kredit- und Debitkarten direkt an ihre Kunden aus und in vielen Fällen über Co-Branding-Kreditkartenpartnerschaften mit Fluggesellschaften, Hotels und nationalen Einzelhändlern.
Visa und MasterCard verstehen
Visa und MasterCard sind die einzigen Netzwerk-Zahlungsabwickler, die in allen drei Bereichen des Zahlungsmarktes tätig sind. Diese beiden Unternehmen, die ausschließlich als Netzwerkprozessoren arbeiten, haben einen einzigartigen Vorteil, arbeiten jedoch unterschiedlich.
Visa und MasterCard werden beideöffentlich gehandelt. Visa (Handelssymbol V) weist eine Marktkapitalisierung von 365 Milliarden US-Dollar auf, während MasterCard (Handelssymbol MA) mit 293 Milliarden US-Dollar (Marktkapitalisierung per 3. März 2020) knapp dahinter folgt.7 Da keines der beiden Unternehmen über eine Bankabteilung Kredite vergibt oder Karten ausgibt, verfügen beide über ein breites Portfolio an Co-Branding-Angeboten.
Die Geschäftsmodelle beider Unternehmen sind sehr ähnlich. Visa und MasterCard geben Karten nicht direkt an die Öffentlichkeit aus, sondern über Partnerfinanzinstitute wie Banken und Kreditgenossenschaften. Das Mitgliedsfinanzinstitut stellt dann entweder direkt oder in Zusammenarbeit mit Fluggesellschaften, Hotels oder Einzelhandelsmarken Kartenzahlungskarten für Einzelpersonen und Unternehmen aus.
Allgemeine Geschäftsbedingungen festlegen
Das ausstellende Finanzinstitut legt die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Zahlungskarte fest, einschließlich Gebühren, Prämien und anderer Funktionen. (Einzelhändler arbeiten in der Regel mit einem externen Finanzinstitut zusammen.) Bei Kreditkarten ist die ausstellende Bank für das Underwriting, die Zinsstrukturierung und die vollständige Entwicklung von Prämienprogrammen verantwortlich.
Kartenaussteller können auch andere Vergünstigungen wie Schutz vor Identitätsdiebstahl und Betrug, Autovermietungsversicherungen oder Rabatte für Geschäftseinkäufe anbieten. Während Unterschiede bei Zinssätzen, Kreditlimits, Prämienprogrammen und Vergünstigungen vom ausstellenden Finanzinstitut kontrolliert werden, konkurrieren Visa und MasterCard um die gemeinsame Markenbeziehung und beteiligen sich auch an der Gestaltung der Kartenbedingungen.
Insgesamt ist die Kartenzahlungsbranche komplex und umfasst Händler, Händler-Acquiring-Banken, Emittenten-Banking, Netzwerkverarbeitung und Karteninhaber. Netzwerkprozessoren, insbesondere MasterCard und Visa, haben die Freiheit, ihre Gebühren nach Belieben zu strukturieren. Diese Strukturierung und Berichterstattung ist einer der größten Unterschiede zwischen den beiden größten Netzwerkprozessoren.
Visa
Im Jahr 2019 erwirtschaftete Visa einen Gesamtumsatz von 23 Milliarden US-Dollar mit einem Zahlungsvolumen von 8,8 Billionen US-Dollar.9 Zu den Kernprodukten von Visa gehören: Kredit, Debit- und Prepaidkarten sowie Geschäftslösungen und globale Geldautomatendienste. Zu den berichtspflichtigen Geschäftssegmenten des Unternehmens gehören:
- Bedienung
- Datenverarbeitung
- Internationale Transaktionen
- Andere
Sowohl Visa als auch MasterCard erzielen den Großteil ihrer Einnahmen mit Service- und Datenverarbeitungsgebühren, aber die beiden Unternehmen charakterisieren diese Gebühren unterschiedlich und haben auch ihre eigenen Gebührenstrukturen. Servicegebühren werden dem Herausgeber in Rechnung gestellt und richten sich nach dem Kartenvolumen.
Datenverarbeitungsgebühren werden in der Regel auch dem Emittenten in Rechnung gestellt, der diese Gebühren wiederum abruft, indem er den Händler für jede einzelne Transaktion in Rechnung stellt. Datenverarbeitungsgebühren sind in der Regel sehr geringe, feste Gebühren, die pro Transaktion erhoben werden und die Kosten für die Bereitstellung von über das Netzwerk übermittelten Transaktionsinformationen decken.
Im Allgemeinen ist Visa dafür bekannt, drei Kartenstufen anzubieten: Basis, Signatur und Unendlich. Diese Kategorien enthalten standardisierte Bestimmungen für Emittenten.
Globale Akzeptanz
Während Visa in Bezug auf Transaktionen, Kaufvolumen und Kartenumlauf größer ist, haben Visa und Mastercard eine nahezu identische globale Händlerakzeptanz.
MasterCard
Im Jahr 2019 erwirtschaftete MasterCard einen Gesamtumsatz von 16,9 Milliarden US-Dollar bei einem Zahlungsvolumen von 6,5 Billionen US-Dollar.12 Zu den Kernprodukten von MasterCard gehören Verbraucherkredite, Verbraucherdebitkarten, Prepaid-Karten und ein kommerzielles Produktgeschäft. MasterCard hat ein berichtspflichtiges Geschäftssegment namens Payment Solutions, das nach Regionen in den USA und anderen Ländern unterteilt ist.
MasterCard erwirtschaftet wie Visa den Großteil seiner Einnahmen aus Service- und Datenverarbeitungsgebühren. Es charakterisiert jedoch die Gebühren anders. Servicegebühren für MasterCard werden ausgehandelt und als Prozentsatz des weltweiten Dollarvolumens berechnet. Die Gebühren für die Datenverarbeitung werden als Wechselgebühren bezeichnet. Umtauschgebühren sind kleine, feste Kosten pro Transaktion, die dem Emittenten in Rechnung gestellt werden.
MasterCard ist dafür bekannt, drei Kartenstufen anzubieten: Basis, Welt und Weltelite.