Vanguard Exchange-Traded Funds
Was sind börsengehandelte Vanguard-Fonds?
Vanguard Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine von Vanguard angebotene Fondsklasse. Börsengehandelte Fonds kombinieren die Diversifizierung von Investmentfonds mit einem niedrigeren erforderlichen Mindestinvestitionsvolumen. Vanguard bietet auch Preise in Echtzeit. ETFs werden genauso gehandelt wie einzelne Aktien.
Die zentralen Thesen
- Vanguard Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine von Vanguard angebotene Fondsklasse.
- Die zugrunde liegenden Indizes von Vanguard decken sowohl einzelne Sektoren wie Materialien und Energie als auch nationale und internationale Indizes ab.
- ETFs können Tausende von Aktien oder Anleihen in einem einzigen Fonds enthalten, sodass sie mehr Flexibilität für Portfolios bieten.
- Die ETFs von Vanguard werden von Portfolio-Experten verwaltet und sind provisionsfrei.
Grundlegendes zu Vanguard Exchange Traded Funds
Derzeit gibt es mehr als 50 börsengehandelte Vanguard-Fonds, die wie alle anderen Aktien an den US-Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der Nasdaq gehandelt werden. Ihre zugrunde liegenden Indizes decken sowohl einzelne Sektoren wie Materialien und Energie als auch nationale und internationale Indizes ab.
Die Vanguard ETFs waren zuvor als Vanguard Index Participation Receipts (VIPERS) bekannt. In ihrer derzeitigen Form zielen Vanguard ETFs darauf ab, die zugrunde liegenden Indizes so genau wie möglich abzubilden und die Flexibilität des Intraday-Handels zu bieten.
Durch die Entwicklung dieser Klasse von Low-Cost-Fonds versuchte Vanguard, seine langjährige Führungsposition auf dem Markt für passives Management in den ETF-Bereich einzubringen.
ETFs können Tausende von Aktien oder Anleihen in einem einzigen Fonds enthalten, sodass sie mehr Flexibilität für Portfolios bieten. Sie umfassen alle Vorteile eines Indexfonds, bieten jedoch dem einzelnen Anleger mehr Kontrolle.
Arten von Vanguard Exchange Traded Funds
US-Aktien-ETFs
Vanguard bietet eine Reihe von ETF-Produkten an, die sich auf US-Aktien konzentrieren. Diese ETFs können weiter in die Größe der Unternehmen unterteilt werden, auf die sie abzielen: Large-Cap, Mid-Cap- oder Small-Cap-Unternehmen. Diese Fonds können auch in die Wertentwicklung der Unternehmen unterteilt werden, in die sie investieren. Wachstums-ETFs investieren in Aktien mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten. Value ETFs investieren in Unternehmen mit unterdurchschnittlichen Bewertungen. Und schließlich investieren Blend-ETFs in eine Kombination aus Wachstums- und Value-ETFs.
Beispielsweise investiert der Vanguard Dividend Appreciation ETF in Large-Cap-Unternehmen. Dieser Fonds besteht aus einer Mischung aus Wert- und Wachstumswerten. Es hat eine Kostenquote von 0,06% und eine Dividendenrendite von 1,77%.
Internationale Aktien-ETFs
Vanguard verfügt über drei Arten internationaler ETFs: globale, internationale und aufstrebende Märkte. Globale Aktien-ETFs investieren in Aktien aus der ganzen Welt, einschließlich der US International Stock ETFs investieren in Aktien aus der ganzen Welt, mit Ausnahme der US-amerikanischen Emerging-Market-ETFs, die nur in Aktien aus Entwicklungsländern investieren.
Beispielsweise investiert der Vanguard International High Dividend Yield ETF in den internationalen Markt. Die Kostenquote beträgt 0,27% und die Dividendenrendite 3,83%.
Avantgarde-Sektor-ETFs
Die Sektor-ETFs von Vanguard sind aktienbasierte ETFs, die in Indizes investieren, die bestimmte Wirtschaftssektoren abbilden. Einige dieser Sektoren umfassen Telekommunikation, Energie, Materialien, Informationstechnologie (IT) und Gesundheitswesen. Der Vorteil der Auswahl eines sektoralen ETF besteht darin, dass Anleger einen bestimmten Teil des Marktes ansprechen können, ohne das Risiko und die Forschung, die mit der Auswahl einzelner Unternehmen verbunden sind, in die investiert werden soll.
Wenn Sie beispielsweise der Meinung sind, dass sich das Bankgeschäft in den kommenden Monaten insgesamt gut entwickeln wird, können Sie in den Vanguard Financials ETF investieren. Es hat eine Kostenquote von 0,10% und eine Dividendenrendite von 2,23%.
US-Anleihen-ETFs
Für Anleger, die ihr Anlagevermögen einer altersgerechten Kombination aus Aktien und Anleihen zuordnen möchten, bietet Vanguard 15 verschiedene ETFs an, die sich auf US-Anleihen konzentrieren. Sie können in vier Hauptkategorien unterteilt werden: Staatsanleihen, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, eine Mischung aus diesen beiden (Staats- und Unternehmensanleihen) und steuerbefreite Anleihen.
Staatsanleihen zahlen im Vergleich zu Unternehmensanleihen tendenziell relativ niedrige Dividendenrenditen. Sie haben jedoch auch ein deutlich geringeres Ausfallrisiko. Unternehmensanleihen zahlen zwar relativ hohe Zinssätze, haben aber auch ein höheres Ausfallrisiko als Staatsanleihen. Schließlich ist die steuerbefreite ETF-Anleihekategorie von Vanguard ein idealer Anleger, der seine Anlagen in steuerpflichtigen Maklerkonten hält und sich in relativ hohen Steuerklassen befindet.
Exchange Traded Funds (ETFs) vs. Aktien vs. Investmentfonds
Der Besitz eines ETF ähnelt dem Besitz eines Investmentfonds. Einzelne Aktien oder Anleihen bieten die gleiche integrierte Diversifikation und niedrige Kosten. Die Fonds sind ebenso wie einzelne Aktien handelbar.
Im Vergleich zu Aktien und Anleihen bieten ETFs jedoch ein geringeres Risiko und eine geringere laufende Wartung. Der Mix von Vanguard aus vorausgewählten Aktien oder Anleihen bedeutet, dass andere Aktien wahrscheinlich gut abschneiden, wenn eine Aktie oder Anleihe des Fonds eine schlechte Performance aufweist. Außerdem können Anleger die Auswahl der Wertpapiere professionellen Fondsmanagern überlassen.
Sowohl Investmentfonds als auch ETFs sind weniger riskant als Anlagen in einzelne Aktien und Anleihen und bieten eine Vielzahl von Optionen, um bestimmte Anlageziele zu erreichen. Im Vergleich zu Standard-Investmentfonds weisen ETFs jedoch einige einzigartige Merkmale auf, die sie für einige Anleger attraktiv machen könnten. Beispielsweise werden die ETFs von Vanguard von Portfoliofachleuten verwaltet und sind provisionsfrei.
Darüber hinaus erfordern ETFs zunächst kleinere Mindestinvestitionen. Sie bieten auch Intraday-Preise in Echtzeit und bewerten Änderungen von Minute zu Minute, wann immer sie gekauft und verkauft werden, während Investmentfonds nur am Ende eines Handelstages bewertet werden.