VHT: Vanguard Health Care ETF
Der 2004 gegründete Vanguard Health Care ETF ( Benchmark, die die Rendite von Aktien im Gesundheitssektor misst. Zu seinen Beständen gehören Aktien, die medizinische Produkte oder Dienstleistungen, Dienstleistungen, Technologien und Ausrüstungen für das Gesundheitswesen anbieten. Seit Februar 2021 hat der Fonds seit seiner Auflegung eine jährliche Durchschnittsrendite von mehr als 10% erzielt.
Eigenschaften
VHT ist ein offener Fonds, der von Vanguard verwaltet wird. Wie viele Vanguard-Fonds weist sie eine extrem niedrige Kostenquote von 0,10% auf. Laut Vanguard liegt diese Kostenquote um 92% unter der vergleichbarer ETFs. Da der Fonds passiv verwaltet wird, weist er mit einer Rate von 7% nur einen sehr geringen Umsatz auf, und die Kostenquote enthält keine anwendbaren Maklergebühren oder Provisionen.
Der Fonds enthält 452 Aktien und bildet den MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Investable Index ab. In Bezug auf die Diversifizierung der Sektoren hält der Fonds 24,80% seiner Anteile an Pharmazeutika, 23,30% an Geräten für das Gesundheitswesen, 19,60% an Biotechnologie, 9,70% an Instrumenten und Dienstleistungen für Biowissenschaften und 9,30% an Managed Healthcare. Der Rest der Beteiligungen verteilt sich auf den Sektor, einschließlich Lieferungen, Einrichtungen, Dienstleistungen, Technologie und Händler, mit einem Prozentsatz von 5,30% und weniger.
Unternehmen mit den 10 größten Beteiligungen des Fonds machen 41% seines Nettovermögens von 16,1 Mrd. USD aus. Zum 31. Januar 2021 waren dies Johnson & Johnson, die UnitedHealth Group, Abbott Laboratories, Thermo Fisher Scientific, Pfizer, Merck & Co., AbbVie, Eli Lilly und Co., Danaher Corp. und Medtronic.
Eignung und Empfehlungen
VHT ist eine gute Wahl für Anleger, die sich im Gesundheitswesen engagieren möchten. Es ist aufgrund seiner großen Anzahl von Beteiligungen stark diversifiziert. Dennoch ist es wie bei allen Investitionen mit einem gewissen Risiko verbunden. Da die Benchmark nach Marktkapitalisierungsregeln erstellt wird, wird der Fonds gegenüber größeren Pharmaunternehmen gewichtet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E) beträgt 27, was ziemlich hoch ist. Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P / B) beträgt 4,9.
Der Fonds ist auf ein Wachstumsportfolio ausgerichtet. Anleger, die die moderne Portfoliotheorie (MPT) zeichnen, möchten möglicherweise mit Rentenfonds diversifizieren, um das Gesamtrisiko für ihr Portfolio zu minimieren. VHT enthält keine Schuldtitel, die regelmäßig verzinst werden.
Die Marktgewichtung des Fonds hat einen Nachteil. VHT hat kein großes Engagement in kleineren Biotech- und Pharmaunternehmen, die ein hohes Wachstumspotenzial haben oder Ziele für Akquisitionen sein könnten. Diese kleineren Unternehmen haben auch ein höheres Risiko. Eine nachteilige Verwaltungsentscheidung der FDA könnte dazu führen, dass die Aktien eines kleineren Unternehmens fallen. Anleger, die weniger risikoavers sind, möchten möglicherweise gleichgewichtete ETFs verwenden, um in kleinere Pharma- und Biotech-Unternehmen zu investieren.
Ab 2020 hat der Fonds eine hervorragende Performance erzielt. Im vergangenen Jahr wurden durchschnittliche jährliche Renditen von 18,21%, über drei Jahre von 15,03%, über fünf Jahre von 12,66% und über zehn Jahre von 16,44% erzielt.