Warum sollte ein Unternehmen vertikale ausländische Direktinvestitionen (FDI) tätigen?
Was sind vertikale ausländische Direktinvestitionen?
Ausländische Direktinvestitionen (FDI) sind Investitionen eines Unternehmens (oder einer Einzelperson) in ein Unternehmen mit Sitz in einem anderen Land. Es kann entweder in der Form der Geschäftstätigkeit Gründung oder Geschäft Erwerb von Vermögenswerten in einem fremden Land.
Eine horizontale Direktinvestition liegt vor, wenn ein Unternehmen im Ausland die gleiche Art von Geschäftstätigkeit aufbaut wie in seinem Heimatland. Toyota montiert beispielsweise Autos sowohl in den USA als auch in China.
Vertikale ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn ein multinationaler Konzern beschließt, einen Betrieb zu erwerben oder aufzubauen, der entweder die Rolle eines Lieferanten (vertikale Rückwärts-ADI) oder die Rolle eines Vertriebspartners (vertikale Vorwärts-DI) erfüllt. Unternehmen, die eine rückständige vertikale FDI anstreben, versuchen in der Regel, die Kosten für Rohstoffe oder die Versorgung mit bestimmten Schlüsselkomponenten zu verbessern. Beispielsweise erwirbt ein japanischer Autohersteller einen Reifenhersteller.
Die zentralen Thesen:
- Vertikale ausländische Direktinvestitionen treten auf, wenn ein multinationales Unternehmen ein Unternehmen erwirbt, das entweder als Lieferant oder Vertriebspartner agiert.
- Horizontale FDI treten auf, wenn ein Unternehmen eine ähnliche Tätigkeit oder ein ähnliches Geschäftsmodell in einem anderen Land einleitet.
- Unternehmen, die vertikale Direktinvestitionen tätigen, versuchen in der Regel, entweder die Rohstoffkosten zu senken oder eine bessere Kontrolle über ihre Lieferkette zu erlangen.
Eine dritte Art von FDI sind Konglomeratinvestitionen. Dies tritt auf, wenn ein Unternehmen ein unabhängiges Geschäft in einem anderen Land erwirbt. Es gibt zwei Hauptherausforderungen für diese Strategie: den Eintritt in einen ausländischen Markt und die Erschließung einer neuen Branche.
Vertikale ausländische Direktinvestitionen verstehen
Um das Konzept der vertikalen FDI besser zu verstehen, sollten Sie einen amerikanischen Autohersteller in Betracht ziehen. Eines der wichtigsten Materialien für den Automobilbau ist Stahl. Ein amerikanischer Autohersteller würde es vorziehen, dass Stahl so billig wie möglich ist, aber der Preis für Stahl kann je nach Gesamtangebot Aktionären zu gefallen. Wenn die Automobilhersteller erwirbt die ausländischen Stahllieferanten, würden die Autohersteller müssen nicht mehr transact mit dem Stahlhersteller und deren marktgerechten Preisen.
Die meisten Direktinvestitionen erfolgen eher horizontal als vertikal. Da sich Industrieländer stärker an ADI beteiligen, ist der Marktzugang wichtiger als die Senkung der Produktionskosten als Motiv für ADI.
Ein Unternehmen, das sich mit vertikalen FDI beschäftigt, kann Schwierigkeiten haben, Vertriebspartner in einem bestimmten Markt zu finden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der oben erwähnte amerikanische Autohersteller seine Autos auf dem japanischen Automarkt verkaufen möchte. Da viele japanische Autohändler keine Fahrzeuge ausländischer Marken führen möchten, fehlen dem amerikanischen Autohersteller möglicherweise Vertriebskanäle. In diesem Fall könnte der Hersteller vertikale Direktinvestitionen tätigen und ein eigenes Vertriebsnetz in Japan aufbauen, um diese Nische zu füllen.
Besondere Berücksichtigung ausländischer Direktinvestitionen (FDI)
FDI ist eine Möglichkeit für Länder und Unternehmen mit begrenztem ausländische Direktinvestitionen ein Weg sind, den Privatsektor in einkommensschwachen Volkswirtschaften zu entwickeln und die Armut zu reduzieren.