Verständnis der Beziehung zwischen der Black-Scholes-Formel und einem Replikationsportfolio

Was bedeuten die Griechen in der Black Scholes Formel?

Als Griechen (englisch Greeks) werden die partiellen Ableitungen des Optionspreises nach den jeweiligen Modellparametern bezeichnet. Der Vorteil der expliziten Formel für die Optionspreise – etwa im Gegensatz zu einer numerischen Lösung – liegt darin, dass diese Ableitungen leicht berechnet werden können.

Welches sind die Variablen des Black Scholes Models?

Grundannahmen im Black Scholes Modell

Normalverteilung: Die Erträge der Basiswerte sind normalverteilt. Der risikolose Zins ist bekannt und über die Laufzeit der Option hinweg konstant. Die Volatilität (Schwankungsbreite des Preises) des Basiswertes ist bekannt und über die Laufzeit der Option hinweg konstant.