Einlagenzertifikat mit variablem Zinssatz (CD)
Was ist ein Einlagenzertifikat mit variablem Zinssatz (CD)?
Ein variabel verzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein von Banken und Kreditgenossenschaften angebotenes Produkt mit einer festen Laufzeit, aber einem schwankenden Zinssatz. Verschiedene Faktoren bestimmen den Zinssatz dieser CD, z. B. der Leitzins, der Verbraucherpreisindex (VPI), Schatzwechsel oder ein Marktindex. Die Grundlage für den Auszahlungsbetrag ist auf einer prozentuale Differenz zwischen dem Beginn Index und dem letzten Index. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) schützt variabel verzinsliche und andere CDs.
Die zentralen Thesen
- Ein variabel verzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Finanzinstrument mit einer festen Laufzeit und einem schwankenden Zinssatz, der auf einer Reihe von Faktoren basiert, vom Leitzins über Verbraucherpreisindizes bis hin zu Marktindizes.
- In der Regel ist die vorzeitige Auszahlung von Geldern in einer CD mit einer Strafe verbunden.
- CDs mit variablem Zinssatz sind in Zeiten niedriger Zinsen am profitabelsten, obwohl anhaltend niedrige Zinsen die Renditen beeinträchtigen können.
Eine CD mit variabler Rate verstehen
Eine CD mit variablem Zinssatz ermöglicht es Anlegern, ihr Geld auf ein sicheres, geschütztes Konto zu legen, auf dem es während der Laufzeit relativ geringe Zinsen erhält. Die verdienten Zinsen stehen dem Kontoinhaber normalerweise nicht zur Verfügung, bis die CD fällig ist. Einige Emittenten bieten eine straffreie CD an, die eine vorzeitige Auszahlung von Geldern ermöglicht. Allerdings ist der Zinssatz wahrscheinlich niedriger als bei CDs, die diese Option nicht bieten.
Ein CD mit variablem Zinssatz zahlt einen Zinssatz, der während der Laufzeit des Wertpapiers steigen und fallen kann. Die genauen Faktoren, die den Zinssatz einer CD mit variablem Zinssatz bestimmen, variieren je nach Institut. Im Gegensatz dazu hat eine CD mit festem Zinssatz einen „festgelegten“ Zinssatz mit einer Basis aus der CD-Herstellung. Dies bedeutet, dass die Rate während der gesamten Laufzeit gleich bleibt.
Eine CD wird im Allgemeinen als eine der sichereren Möglichkeiten angesehen, Ihr Geld zu investieren, insbesondere da der FDIC-Schutz die meisten davon unterstützt. CDs gehören insgesamt zu den zuverlässigsten Anlageoptionen mit geringem Risiko, die es gibt. Sie sprechen konservative, risikoscheue Sparer und Anleger an. Die Investition in CDs ist auch eine hervorragende Möglichkeit, das Risiko Ihres Portfolios zu diversifizieren. Für neue oder vorsichtige Anleger kann eine CD mit festem Zinssatz der bevorzugte Ausgangspunkt sein, aber diejenigen, die sich wohl fühlen, das Risiko ein wenig zu erhöhen, sollten eine CD mit variablem Zins in Betracht ziehen.
Die Federal Deposit Insurance Corporation schützt CDs bis zu 250.000 USD pro Einleger bei FDIC-versicherten Banken und Sparkassen.
Besondere Überlegungen zu einer CD mit variablem Zinssatz
Wenn Sie eine CD mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen, sollten Sie einige Dinge beachten. Denken Sie zunächst daran, dass diese CDs in Zeiten niedriger Zinsen im Allgemeinen das größte Gewinnpotenzial haben. Wenn Sie bei niedrigen Zinsen eine variabel verzinste CD kaufen, besteht eine gute Chance, dass der Zins im Laufe der Laufzeit steigt. Im Gegensatz dazu, wenn die Zinsen bei Eröffnung der CD hoch sind, ist es wahrscheinlich, dass sie bald danach sinken.
Überlegen Sie auch, welche Funktionen für Sie am wichtigsten sind. Eine CD mit variablem Zinssatz, die eine hohe Strafe für den Vorbezug hat, ist möglicherweise nicht so attraktiv wie ein Produkt mit festem Zinssatz, das eine lockerere Vorfälligkeitsregelung hat.
So attraktiv sie auch klingen, CDs mit variabler Rate haben auch einige Tücken. So können sich beispielsweise langanhaltende Niedrigzinsen negativ auf Ihre Rendite auswirken, auch wenn die Zinsen später steigen. Im Gegensatz dazu sind CDs zum Festpreis in solchen Zeiten rentabler.
Auch variabel verzinste CD-Renditen sind inflationsanfällig. Dies ist insbesondere in Zeiten hoher Inflation der Fall. Eine CD bindet Ihr Guthaben im Wesentlichen für einen bestimmten Zeitraum. Wenn die Inflation während dieses Zeitraums in die Höhe schießt und Ihre Renditen damit nicht Schritt halten, sinkt der Wert Ihrer Bestände insgesamt.
Beispiel für eine CD mit variablem Zinssatz
Angenommen, eine CD basiert auf dem Leitzins, dem Satz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen. Die CD wird für eine Laufzeit von drei Jahren mit einer Kapitalrückzahlungsgarantie ausgegeben. Während dieser Zeit sinkt der Leitzins von 4% auf 1%. Die Differenz des Leitzinses zwischen dem Zeitpunkt der Emission und der Fälligkeit (in diesem Fall -3%) ist der Betrag, der dem Inhaber zusteht. Bewegt sich der Leitzins in die entgegengesetzte Richtung und steigt von 1 % auf 4 %, profitiert der Inhaber von der CD.