Einlagenzertifikat mit variabler Verzinsung (CD)
Was ist ein variabel verzinsliches Einzahlungszertifikat (CD)?
Ein variabel verzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Produkt, das von Banken und Kreditgenossenschaften angeboten wird und eine feste Laufzeit, aber einen schwankenden Zinssatz hat. Verschiedene Faktoren bestimmen den Zinssatz dieser CD, z. B. der Leitzins, der Verbraucherpreisindex (VPI), Schatzwechsel oder ein Marktindex. Die Basis für den ausgezahlten Betrag ist eine prozentuale Differenz zwischen dem Anfangsindex und dem Endindex. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) schützt variabel verzinsliche und andere CDs.
Die zentralen Thesen
- Ein variabel verzinsliches Einlagenzertifikat (CD) ist ein Finanzinstrument mit einer festen Laufzeit und einem schwankenden Zinssatz, das auf einer Reihe von Faktoren basiert, vom Leitzins über Verbraucherpreisindizes bis hin zu Marktindizes.
- In der Regel ist mit einer vorzeitigen Abhebung von Geldern auf einer CD eine Strafe verbunden.
- CDs mit variablem Zinssatz sind in Zeiten niedriger Zinssätze am rentabelsten, obwohl anhaltend niedrige Zinssätze die Rendite nachteilig beeinflussen können.
Grundlegendes zu einer CD mit variabler Rate
Mit einer CD mit variablem Zinssatz können Anleger ihr Geld auf ein sicheres, geschütztes Konto einzahlen, auf dem sie während der Laufzeit ihrer Laufzeit relativ bescheidene Zinsen erhalten. Die verdienten Zinsen sind für den Kontoinhaber normalerweise bis zur Fälligkeit der CD nicht zugänglich. Einige Emittenten bieten eine straffreie CD an, mit der vorzeitig Geld abgehoben werden kann. Der Zinssatz dürfte jedoch niedriger sein als bei CDs, die diese Option nicht bieten.
Eine CD mit variablem Zinssatz zahlt einen Zinssatz, der während der gesamten Laufzeit des Wertpapiers steigen und fallen kann. Die genauen Faktoren, die den Zinssatz einer CD mit variablem Zinssatz bestimmen, variieren je nach Institut. Im Gegensatz dazu hat eine festverzinsliche CD einen „gesperrten“ Zinssatz, der auf der Entstehung der CD basiert. Dies bedeutet, dass die Rate während der gesamten Laufzeit gleich bleibt.
Eine CD wird im Allgemeinen als eine der sichereren Möglichkeiten angesehen, Ihr Geld anzulegen, zumal der FDIC-Schutz die meisten von ihnen unterstützt. Insgesamt CDs gehören zu den zuverlässigsten Anlageoptionen mit geringem Risiko. Sie sprechen konservative, risikoaverse Sparer und Investoren an. Die Investition in CDs ist auch eine hervorragende Möglichkeit, das Risiko Ihres Portfolios zu diversifizieren. Für neue oder vorsichtige Anleger ist eine CD mit festem Zinssatz möglicherweise der bevorzugte Ausgangspunkt, aber diejenigen, die das Risiko nur ein wenig erhöhen möchten, sollten eine CD mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen.
Die Federal Deposit Insurance Corporation schützt CDs bis zu 250.000 USD pro Einleger bei FDIC-versicherten Banken und Sparkassen.
Besondere Überlegungen zu einer CD mit variabler Rate
Wenn Sie eine CD mit variablem Zinssatz in Betracht ziehen, sollten Sie einige Dinge beachten. Denken Sie zunächst daran, dass diese CDs in Zeiten niedriger Zinsen im Allgemeinen das größte Gewinnpotenzial aufweisen. Wenn Sie eine CD mit variablem Zinssatz kaufen, wenn die Zinssätze niedrig sind, besteht eine gute Chance, dass der Zinssatz im Laufe der Laufzeit steigt. Wenn dagegen die Zinssätze beim Öffnen der CD hoch sind, ist es wahrscheinlich, dass sie bald danach sinken.
Überlegen Sie auch, welche Funktionen für Sie am wichtigsten sind. Eine CD mit variablem Zinssatz, die eine hohe Strafe für die vorzeitige Auszahlung hat, ist möglicherweise nicht so attraktiv wie ein Produkt mit festem Zinssatz, das eine lockere Politik der vorzeitigen Auszahlung verfolgt.
So attraktiv sie auch klingen, CDs mit variabler Rate bringen auch gewisse Fallstricke mit sich. Ein anhaltend niedriges Zinsniveau kann sich beispielsweise nachteilig auf Ihre Rendite auswirken, selbst wenn die Zinssätze später steigen. Im Gegensatz dazu sind Festpreis-CDs in solchen Zeiten rentabler.
CD-Renditen mit variabler Verzinsung sind ebenfalls anfällig für Inflation. Dies ist insbesondere in Zeiten hoher Inflation der Fall. Eine CD sperrt Ihr Geld im Wesentlichen für einen bestimmten Zeitraum. Wenn die Inflation in diesem Zeitraum steigt und Ihre Renditen nicht mithalten, sinkt der Wert Ihrer Bestände insgesamt.
Beispiel einer CD mit variabler Rate
Angenommen, eine CD basiert auf dem Leitzins, dem Zinssatz, den Geschäftsbanken ihren kreditwürdigsten Kunden in Rechnung stellen. Die CD wird für eine Laufzeit von drei Jahren mit einer Garantie für die Kapitalrückzahlung ausgegeben. Während dieser Zeit sinkt der Leitzins von 4% auf 1%. Die Differenz des Leitzinses zwischen Emissionszeitpunkt und Fälligkeit (in diesem Fall -3%) ist der dem Inhaber zustehende Betrag. Wenn sich der Leitzins in die entgegengesetzte Richtung bewegt und von 1% auf 4% steigt, profitiert der Inhaber von der CD.