Variable Annuitäten: Die Vor- und Nachteile
Die Vielfalt an Produkten und Dienstleistungen, die heute auf dem Finanzmarkt verfügbar sind, reicht aus, um selbst Experten zu verwirren, und nur wenige Produkte haben in öffentlichen und professionellen Foren so viel Kontroversen ausgelöst wie variable Annuitäten. Viele Makler und Planer betrachten sie als unverzichtbare Instrumente zur Altersvorsorge, während andere Finanzexperten Verbraucher davor warnen, sie um jeden Preis zu vermeiden.
Es gibt keine Schwarz-Weiß-Antwort auf dieses Thema, aber Sie müssen die Vor- und Nachteile dieser Investitionen verstehen, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
Vorteile variabler Renten
- Sie unterliegen keinen Beitragsgrenzen.
- Das Geld in ihnen wächst steuerbegünstigt.
- Viele Staaten schützen sie vor Gläubigern.
- Sie sind von der Nachlasspflicht befreit.
Nachteile variabler Annuitäten
- Sie können am Ende erhebliche Steuern generieren.
- Sie sind in der Regel mit hohen Gebühren verbunden.
- Sie sind so komplex, dass viele, die sie besitzen, sie nicht verstehen.
So funktionieren variable Annuitäten
Eines der Probleme mit variablen Annuitäten besteht darin, dass es schwer zu verstehen ist, wie sie funktionieren.
Was sie sind, eine variable Annuität ist eine Art Rentenkonto. Der Kontoinhaber verfügt über einen Anlagefonds, der nach der Pensionierung ein regelmäßiges monatliches Einkommen in einer Höhe erbringen soll, die den Wertschwankungen der für das Konto ausgewählten Anlagen unterliegt.
Variable Annuitäten stehen in Bezug auf die Komplexität wahrscheinlich an zweiter Stelle nach variablen Lebensversicherungen. Sie ähneln ihren festen und indexierten Cousins darin, dass sie als Verträge ausgestellt werden, die auf steuerbegünstigter Basis wachsen, unabhängig davon, ob sie in ein individuelles Rentenkonto (IRA) oder einen anderen steuerbegünstigten Rentenplan eingezahlt werden.
Für Ausschüttungen, die vorgenommen werden, bevor der Vertragsinhaber 59½ Jahre alt ist, wird eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % erhoben, mit bestimmten Ausnahmen für Tod, Invalidität oder andere Faktoren.
Variable Verträge sind jedoch insofern einzigartig, als sie eine vorausgewählte Gruppe von Investmentfonds Unterkonten anbieten, auf die Sie die von Ihnen gezahlten Prämien zuweisen. Die Werte der Fonds steigen und fallen mit den Märkten, ohne Kapitalgarantie.
Die meisten variablen Produkte enthalten auch Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld, die entweder einen Mindestkontowert oder einen Einkommensstrom garantieren (siehe unten).
Dennoch reichen selbst diese Informationen nicht aus, um eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen. Sie müssen auch die Vor- und Nachteile dieser einzigartigen Produkte kennen.
Variable Annuitäten können auf lange Sicht hervorragende Renditen bieten, aber es ist ratsam, sich vor der Investition über die steuerliche Behandlung dieses Finanzprodukts zu informieren.
Die Vorteile variabler Annuitäten
Variable Annuities können ein Paket von Vorteilen bieten, das heute von keinem anderen Finanzprodukt auf dem Markt erreicht wird. Ihre wichtigsten Verkaufsargumente sind:
Unbegrenzte Beiträge
Wie bereits erwähnt, gibt es keine Begrenzung für den Geldbetrag, der in eine variable Annuität investiert werden kann. Aus diesem Grund sind sie bei vermögenden Anlegern beliebt, die Steuerhintergründe suchen. (Die meisten Spediteure legen ein Limit für Erstkäufe fest.)
Steueraufschub
Wie alle anderen Rentenformen wachsen auch die variablen Renten von Jahr zu Jahr steuerbegünstigt. Die Ausschüttungen sind in dem Jahr, in dem sie getätigt werden, steuerpflichtig.
Versicherungsschutz
Die meisten variablen Verträge bieten heute eine Reihe von Lebens- und Sterbegeld-Reitern, die einen garantierten Einkommensstrom oder einen Mindestkontowert versprechen.
Die Fahrer des Lebensunterhalts zahlen einen garantierten Einkommensstrom aus, der auf einer hypothetischen garantierten Wachstumsrate der Unterkonten basiert. Sie erhalten diese Auszahlung auch dann, wenn die Unterkonten diese Wachstumsrate nicht erreichen.
Der typische Sterbegeldfahrer verspricht dem Begünstigten den größten von drei Faktoren: den aktuellen Vertragswert, den höchsten Wert am Tag des Vertragsjubiläums oder einen Wert, der auf einer garantierten hypothetischen Wachstumsrate basiert.
Potenzial für überlegene Renditen
Menschen, die ihr Geld auf Aktienunterkonten anlegen und dort 20 Jahre oder länger belassen, werden wahrscheinlich eine höhere Rendite erzielen, als sie mit jeder anderen Rentenart erzielt werden kann.
Die meisten variablen Verträge bieten auch grundlegende Money-Management-Dienste, wie z. B. regelmäßiges Rebalancing.
Die in vielen variablen Verträgen verfügbaren Festkonten sind oft höher als die Tarife vergleichbarer Festprodukte.
Vermeidung von Nachlass
Wie bei festen und indexierten Renten sind auch variable Rentenverträge bedingungslos von der Erbschaftspflicht befreit. So kommen die Begünstigten schnell an ihr Geld.
Schutz vor Gläubigern
Obwohl dieser Vorteil je nach Staat etwas unterschiedlich ist, schreiben viele Staaten vor, dass Gelder, die in variable oder andere Arten von Rentenverträgen investiert werden, nicht von Gläubigern gepfändet werden können. Florida bietet beispielsweise einen solchen Schutz.
Anfangsboni und hohe garantierte Preise
Viele Verträge mit variabler Annuität zahlen einen sofortigen Bonus auf das Geld, das in den Vertrag eingezahlt wird, oder sie bieten einProgramm zur Durchschnittsberechnung der Dollarkosten an, das einen hohen Festsatz auf das anfängliche Guthaben zahlt und das Geld dann auf die Unterkonten Ihrer Wahl überweist einen festgelegten Zeitraum, beispielsweise sechs oder zwölf Monate.
Die Nachteile variabler Annuitäten
Trotz ihrer Vielseitigkeit sind variable Renten nicht alles für alle Menschen und haben einige echte Einschränkungen.
Schlechte Kostenbasis
Anders als bei Aktien oder anderen Wertpapieren erhöht sich die Kostenbasis von Variable Annuities bei der Vererbung nicht. Die Begünstigten zahlen Steuern auf den gesamten Vertragswert, der ab dem Datum des Erstkaufs gewachsen ist.
Schlechte steuerliche Behandlung
Obwohl variable Verträge bis zur Pensionierung steueraufgeschoben wachsen, erheben sie die gleiche Vorfälligkeitsentschädigung von 10 % wie traditionelle IRAs und qualifizierte Pläne.
Alle Ausschüttungen aus diesen Verträgen werden als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, der Vertrag wurde innerhalb einer Roth IRA platziert.
Eine ähnliche langfristige Anlage in Indexfonds, die keine Dividenden ausschütten, könnte ein ähnliches Wachstum erzielen, jedoch mit vollständiger Liquidität und niedrigeren Steuern auf langfristige Gewinne.
Hohe Gebühren
Variable Annuities sind eines der teuersten Finanzprodukte auf dem Markt. Sie sind mit unzähligenGebühren und Gebühren verbunden, einschließlich Sterblichkeits- und Spesengebühren, Verwaltungsgebühren für Unterkonten von Investmentfonds, Vertragspflegegebühren und anderen sonstigen Kosten. Bei einigen Verträgen werden Transaktionsgebühren erhoben, nachdem eine bestimmte Anzahl von Transaktionen innerhalb des Vertrags getätigt wurde.
Die Fahrer von Lebend- und Sterbegeld ziehen auch regelmäßige Gebühren vom Vertragssaldo ab.
Die meisten Verträge sind auch mit einem umfangreichen Back-End- Rückgabegebührenplan ausgestattet, der nicht länger als 10 Jahre ablaufen darf.
Komplexität
Wie bereits erwähnt, sind variable Annuitäten eines der kompliziertesten heute verfügbaren Finanzinstrumente und werden sowohl von Verkäufern als auch von Verbrauchern häufig schlecht vermarktet und verstanden.
Die Quintessenz
Variable Annuitäten können Ihnen Vorteile bieten, die eine Kombination mehrerer anderer Arten von Investitionen und Konten erfordern würden, um dupliziert zu werden. Sie müssen jedoch gründlich über ihre Nachteile aufgeklärt werden.
Der Wert dieser Produkte kann nur im Zusammenhang mit Ihrer steuerlichen Situation, Ihren Anlage- und Altersvorsorgezielen sowie Ihrem Zeithorizont beurteilt werden.