Ausgewogene Fonds: Vanguard (VGSTX) vs. Fidelity (FBALX)

Ein Mischfonds ist ein Investmentfonds, der eine Aktienkomponente, eine Anleihekomponente und manchmal eine Geldmarktkomponente in einem einzigen Portfolio enthält. Im Allgemeinen halten sich diese Fonds an eine relativ feste Mischung aus Aktien und Anleihen. Ihre Bestände sind ausgewogen zwischen Eigen- und Fremdkapital, ihr Ziel zwischen Wachstum und Einkommen. Daher ihr Name „ausgewogen“.

Ausgewogene Fonds richten sich an Anleger, die eine Mischung aus Sicherheit, Ertrag und bescheidenem Kapitalzuwachs suchen, wobei sie sowohl Wachstum als auch Wert ausgesetzt sind. Anleger, die eine Diversifizierung bei der Vermögensallokation anstreben, können diese Fonds attraktiv finden, da sie ein Gleichgewicht zwischen langfristigem Kapitalzuwachs und Kapitalerhalt schaffen. Darüber hinaus weisen diese Anlagen durch die Erzielung von Erträgen durch Dividenden ausschüttende Aktien und festverzinsliche Instrumente in der Regel eine viel geringere Volatilität auf als reine Wachstumsstrategien.

Es gibt Hunderte von Investmentfonds, die in diese gemischte Wert- und Wachstumskategorie passen. Während viele dieser Fonds ähnliche Profile aufweisen, zeichnen sich einige durch ihre Langlebigkeit und Beständigkeit der Renditen aus. Die besten Fonds dieser Gruppe bieten zudem niedrige Kostenquoten, Qualitätsmanagementteams und begrenzte Vermögensumsätze. Im Folgenden finden Sie eine Analyse von zwei attraktiven Fonds dieser Kategorie, die über einen langen und erfolgreichen Track Record verfügen.

Vanguard STAR-Anlegeraktien (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares („VGSTX“) gehören zur Kategorie der moderaten Allokation der Vanguard Fondsfamilie. Der Fonds begann am 29. März 1985 mit dem Handel und hat von Morningstar über einen Zeitrahmen von drei, fünf und zehn Jahren ein Vier-Sterne-Rating erhalten. VGSTX ist als Dachfonds strukturiert, was bedeutet, dass er in andere Vanguard-Investmentfonds investiert. Er sucht einen diversifizierten Anlageansatz und investiert 60 bis 70 % seines Vermögens in Aktienfonds, 20 bis 30 % seines Vermögens in Anleihenfonds und 10 bis 20 % in Short-Investment-Fonds -befristete, festverzinsliche Instrumente. VGSTX hat eine erforderliche Mindestinvestition von 1.000 USD und eine Nettokostenquote von 0,31 %. Der Fonds hat über mehrere Zeithorizonte überdurchschnittliche Renditen erzielt.

Seine dreijährigen Anlegerrenditen belegten unter den 861 in diesem Zeitraum eingestuften Fonds den 27. Platz, während er über einen Zeitraum von fünf Jahren unter den 745 Fonds, die als Vergleichsfonds eingestuft wurden, auf Platz 25 rangierte. Die 10-Jahres-Rendite des Fonds belegte den 22. Platz unter den 500 Fonds seiner Kategorie. VGSTX wurde von Morningstar mit einem durchschnittlichen Risiko für seine Kategorie über einen Zeithorizont von drei, fünf und zehn Jahren bewertet. VGSTX wird von William Coleman verwaltet, der 2006 zu Vanguard kam und 2013 mit der Verwaltung des Fonds begann. Da der Fonds sein Vermögen anderen Vanguard-Investmentfonds zuordnet, profitieren Anleger von der Risikostreuung zwischen mehreren Managern mit unterschiedlichen Strategien.

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Der Fidelity Balanced Fund („FBALX“) gehört zur Kategorie der moderaten Allokation der Zeithorizont von drei Jahren und ein Vier-Sterne-Rating über einen Zeitraum von fünf und zehn Jahren erhalten. Die Strategie besteht darin, Erträge und Kapitalgewinne zu erzielen und gleichzeitig moderate Risiken einzugehen. FBALX investiert etwa 60 % seines Vermögens in Aktien und den Rest in festverzinsliche Wertpapiere, einschließlich hochverzinslicher Schuldtitel. Der Fonds weist mindestens 25% des Gesamtvermögens vorrangigen Tranchen festverzinslicher Wertpapiere einschließlich Vorzugsaktien zu. FBALX, das am 6. November 1986 in den Handel aufgenommen wurde, hat eine jährliche Kostenquote von 0,53 % und eine erforderliche Mindesterstinvestition von 2.500 USD. Wie VGSTX hat es sehr gut über mehrere Zeitrahmen in Bezug auf seine ausgeführt Peer Group.

Die 3-Jahres-Renditen des Fonds rangierten unter den 861 in diesem Zeitraum bewerteten Fonds an sechster Stelle. Mit seiner fünfjährigen Performance belegte er den neunten Platz unter den 745 Fonds seiner Kategorie. Der Fonds erzielte die 17. höchste 10-Jahres-Rendite der 500 in seiner Kategorie eingestuften Fonds. Tobias Welo ist seit dem 14. November 2011 Lead Manager des Fonds.

Vergleich von VGSTX und FBALX

Wie die meisten Indexanlagen sind Fonds mit moderater Allokation ideal für langfristige Buy-and-Hold-Investoren. Fonds mit moderater Allokation ermöglichen es Anlegern, sowohl von Wachstums – als auch von Value – Investings zu profitieren , ohne Konjunkturzyklen planen zu müssen. Sowohl VGSTX als auch FBALX sind attraktive Chancen in dieser Kategorie und haben unterschiedliche Stärken. Da es sich bei VGSTX um einen Dachfonds handelt, haben Anleger Diversifikationsvorteile durch unterschiedliche Managementstile, die FBALX nicht bietet. Darüber hinaus hat VGSTX niedrigere Gebühren als FBALX. FBALX hat jedoch sowohl über mittlere als auch über längere Zeiträume etwas besser abgeschnitten als VGSTX. Die beiden Fonds haben ähnliche Allokationsstrategien, was eine Entscheidung zwischen ihnen sehr knapp macht.