Vanguard Total Stock Market Index Fund gegen Vanguard 500 Index Fund
Zwei der beliebtesten Produkte der Investmentgesellschaft Vanguard sind der Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) und der Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Während beide als geeignete Kernbestände in einem Aktienportfolio fungieren können , verfolgen die ähnlich klingenden Investmentfonds unterschiedliche Anlagestrategien.
Wie der Name schon sagt, bietet der Total Stock Market Index Fund ein Engagement auf dem gesamten US-amerikanischen Aktienmarkt, wie er vom US-amerikanischen Total Market Index des Center for Research in Securities Prices (CRSP) mit über 3.550 Aktien vertreten wird.
Andererseits bietet der 500 Index Fund nur ein Engagement in 500 der größten US-Unternehmen, ähnlich dem S & P 500 Index. In diesem Artikel werden wir einige der Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen diesen beiden beliebten Vanguard-Investmentfonds untersuchen.
Die zentralen Thesen
- Obwohl es sich bei beiden um breit angelegte Aktienfonds handelt, verfolgen der Vanguard Total Stock Market Index Fund und der Vanguard 500 Index Fund unterschiedliche Anlageziele.
- Der Vanguard Total Stock Market Index Fund investiert in den gesamten US-Aktienmarkt, der aus Tausenden von börsennotierten Unternehmen besteht.
- Der Vanguard 500 Index Fund investiert ausschließlich in die 500 größten US-Unternehmen, aus denen der S & P 500 Index besteht.
- Der Vanguard Total Stock Market Index Fund könnte alle Aktienbestände eines Portfolios darstellen, während der Vanguard 500 Index Fund idealerweise mit aggressiven Wachstumsaktien ausgeglichen werden sollte.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Der Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) bietet ein diversifiziertes Engagement in Small, Mid- und Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien, die an der Nasdaq und der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt werden.
Der am 27. April 1992 gegründete Investmentfonds erzielte seit seiner Auflegung (Stand 31. März 2020) eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,87%. Die Admiral-Anteile des Fonds – die einzigen, die derzeit neuen Anlegern zur Verfügung stehen – haben seit ihrer Auflegung am 13. November 2000 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,79% erzielt. Diese Rendite ist nahezu identisch mit der der Benchmark des Fonds, dem CRSP US Total Market Index. Der Fonds verwendet einen repräsentativen Stichprobenansatz, um den gesamten Index und seine Schlüsselmerkmale zu approximieren.
Zum 29. Februar 2020 hielt der Fonds 3.551 Aktien und kontrollierte ein Nettovermögen von 840,9 Mrd. USD. Technologie, Finanz, Industrie, Gesundheits- und Verbraucherdienstleistungsunternehmen bilden die größten Beteiligungen. VTSAX berechnet eineextrem niedrige Kostenquotevon 0,04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.
Sowohl der Vanguard Total Stock Market Index als auch der Vanguard 500 Index Investmentfonds sind auch als Exchange Traded Funds (ETFs) erhältlich.
Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)
Der Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) ist nach Angaben des Unternehmens der erste Indexfonds für Einzelinvestoren und bietet ein Engagement in einer Teilmenge des gesamten US-Aktienmarkts – insbesondere im Standard & Poor’s 500 Index, auf dessen Komponentenunternehmen etwa drei- Viertel des Wertes des US-Aktienmarktes.
Der Vanguard 500 Index Fund versucht, seinen Referenzindex zu replizieren, indem er sein gesamtes Nettovermögen in die Aktien des Index investiert und jede Komponente mit ungefähr dem gleichen Gewicht wie der Index hält. Auf diese Weise weicht der Fonds kaum vom S & P 500 ab, den er nachahmen soll.
Der Fonds wurde am 31. August 1976 ausgegeben. Zum 31. März 2020 erzielte er eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,53%. Die Admiral-Anteile des Fonds – die einzigen, die derzeit neuen Anlegern zur Verfügung stehen – haben seit ihrer Auflegung am 13. November 2000 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,44% erzielt, was nur geringfügig unter dem S & P 500 liegt.
Zum 29. Februar 2020 verfügte der Vanguard 500 Index Fund über ein Gesamtnettovermögen von 500,9 Mrd. USD und hält trotz seines Namens 508 Aktien. Wie sein Schwesterfonds berechnet VFIAX eine Kostenquote von 0,04% und erfordert eine Mindestinvestition von 3.000 USD.
Hauptunterschiede
Im Vergleich zum Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral-Aktien) verzeichnete der Vanguard 500 Index Fund (Admiral-Aktien) in der Vergangenheit eine etwas geringere Volatilität und Rendite. Die Sharpe-Quoten (die am weitesten verbreitete Methode zur Berechnung der risikobereinigten Rendite) sind jedoch nahezu identisch, was darauf hinweist, dass die Anleger beider Fonds auf risikobereinigter Basis ähnliche Renditen erzielten.
Der Vanguard Total Stock Market Index Fund eignet sich am besten für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikotoleranz, die ein kostengünstiges Engagement am US-Aktienmarkt anstreben. Darüber hinaus könnte es als einzelner inländischer Aktienfonds in einem Portfolio fungieren.
Inzwischen ist der Vanguard 500 Index Fund geeignet als Large-Cap-Aktien konzentriert, eignet er sich möglicherweise am besten für ein diversifiziertes Portfolio, das ein Engagement in anderen Arten von Aktien für das Wachstum enthält.