Value Added Monthly Index (VAMI)

Was ist der monatliche Mehrwertindex?

Ein Value Added Monthly Index (VAMI) bildet die monatliche Wertentwicklung einer hypothetischen 1000-Dollar-Investition unter der Annahme einer Reinvestition über einen bestimmten Zeitraum ab.

Grundlegendes zum monatlichen Mehrwertindex (VAMI)

Ein monatlicher Index mit Mehrwert zeigt die Gesamtrendite eines Anlegers über einen bestimmten Zeitraum. Es umfasst Kapitalgewinne sowie die Wiederanlage von Auszahlungen wie Dividenden und zusätzlichen Zinsen, die durch Aufzinsung verdient werden. Ein weiterer wichtiger Aspekt von VAMI ist die Berechnung anhand der monatlichen NET-Renditen. Dies bedeutet, dass alle anfallenden Gebühren wie Management, Incentive- und Maklergebühren bereits abgezogen wurden und die tatsächliche Rendite übrig bleibt.

Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Metriken, um den Anlegern die Gesamtperformance eines Fonds darzustellen. Die Popularität von VAMI beruht auf der Tatsache, dass es sehr aussagekräftig ist, indem es einem Investor zeigt, wie sich 1.000 USD in einem bestimmten Zeitraum entwickelt haben, und dass es leicht zu verstehen ist.

Ein monatlicher Mehrwertindex kann für verschiedene Zwecke verwendet werden. Es kann Aufschluss über das Wachstum des investierten Kapitals im Laufe der Zeit geben. Manchmal kann es verwendet werden, um die Leistung eines Fondsmanagers zu bewerten. Dies ist auch hilfreich beim Vergleich mehrerer Fonds und Index-Benchmarks. Der VAMI wird berechnet, indem der VAMI des Vormonats mit der NET-Rendite des aktuellen Monats multipliziert wird.

1. VAMI erster Punkt = 1000 * (1 + NET-Rendite des aktuellen Monats)
2. Nachfolgendes VAMI = Vorheriges VAMI x (1 + NET-Rendite des aktuellen Monats)

Verwenden von VAMI zum Vergleich

VAMI-Charts können eine zuverlässige Methode sein, um das Wachstum verschiedener Fonds und Benchmarks auf dem Markt zu vergleichen. Anleger können diese Diagramme anpassen, um aus den Optionen in der Fondsfamilie einer Fondsgesellschaft auszuwählen. VAMI-Charts bieten Anlegern einen Überblick über die Entwicklung einer Anlage im Laufe der Zeit. Sie können auch Einblicke in potenzielle Erwartungen mit zukünftigen Projektionen geben. VAMI-Diagramme können auch visuell darstellen, wie sich ähnliche Fonds oder Fonds aus verschiedenen Anlageklassenkategorien über einen bestimmten Zeitraum entwickelt haben, wobei auch Benchmark-Renditen für eine breitere Analyse berücksichtigt werden.

VAMI Tools

Zahlreiche Marktplattformen bieten VAMI-Tools für die Anlegeranalyse. Diese Tools können unterschiedliche Eingaben wie höhere Anfangskapitalwerte und unterschiedliche Laufzeiten ermöglichen.

Ein monatlicher Index mit Mehrwert kann mithilfe technischer Softwareprogrammierung erstellt werden. Es beginnt normalerweise mit einer hypothetischen Investition von 1.000 USD. Das anfängliche Investitionsniveau kann jedoch variieren. Bei Verwendung dieser Modellierungstechnik ist es wichtig, die Verfügbarkeit und Qualität von Daten sicherzustellen, um relevante Diagramme bereitzustellen, da geschätzte Ergebnisse durch die Datenqualität verzerrt werden können. VAMI-Diagramme können in Microsoft Excel oder anderen technischen Softwareprogrammen erstellt werden. Online-Versionen werden häufig von Finanzdienstleistungsunternehmen bereitgestellt, um eine grafische Darstellung der Investitionswerte im Zeitverlauf zu ermöglichen.

Morningstar liefert ein Beispiel mit seinem VAMI-Tool, das Teil seines Research-Angebots für Investmentfonds ist. Auf der Registerkarte „Chart“ erhalten Anleger das hypothetische Wachstum einer anfänglichen Investition von 10.000 USD. Bei der Untersuchung des Vanguard  500 Index Fund für den Zeitraum von einem Jahr vom 26. Januar 2017 bis zum 26. Januar 2018 zeigt das VAMI-Diagramm, dass die Investition eines Anlegers in Höhe von 10.000 USD auf 12.585 USD gestiegen wäre.