Value Fund
Was ist ein Value Fund?
Ein Value Fund ist ein Fonds , der einer Value-Investing-Strategie folgt und versucht, in Aktien zu investieren, deren Preis aufgrund grundlegender Merkmale als unterbewertet gilt . Value-Investing wird häufig mit Growth-Investing verglichen, das sich auf aufstrebende Unternehmen mit hohen Wachstumsaussichten konzentriert.
Wie ein Value Fund funktioniert
Value Funds und Value Investing sind oft gleichbedeutend mit Strategien, die von namhaften Value-Investoren wie Benjamin Graham und Warren Buffett entwickelt wurden. Wertmanager wählen Aktien für Wertfonds basierend auf den grundlegenden Merkmalen, die mit dem inneren Wert einer Aktie verbunden sind. Value Funds werden in der Regel als langfristige Anlagezuweisungen verwendet, die das Potenzial haben, im Laufe der Zeit stetig zu wachsen. Value Fund Investing ist daher häufig mit Sorgfaltspflicht und Geduld verbunden.
Nahezu jede große Fondsfamilie bietet einen Value Fund an. Value Funds werden häufig nach verschiedenen Komponenten aufgeschlüsselt. Eine der beliebtesten Kategorien für Variationen ist die Marktkapitalisierung. Beispielsweise können Anleger aus einer Fondsfamilie wählen, die Small, Mid- und Large-Cap-Value-Fonds umfasst.
Die Voraussetzung für Value-Investing ist, dass der Markt einige inhärente Ineffizienzen aufweist, die dazu führen, dass bestimmte Unternehmen aus verschiedenen Gründen auf einem Niveau handeln, das unter ihrem tatsächlichen Wert liegt. Value-Fondsmanager sind in der Lage, diese Marktineffizienzen zu identifizieren. Sobald der Markt diese Ineffizienzen korrigiert, wird der Value-Investor theoretisch von einem Anstieg des Aktienkurses profitieren. Oft Value – Aktien sind mit Dividendenzahlungen verbunden, da sie in der Regel gut etabliertes Unternehmen mit engagierter Dividendenausschüttung Programmen.
Die zentralen Thesen
- Ein Value Fund verfolgt eine Strategie, die sich auf die Anlage in Aktien konzentriert, deren Preis aufgrund grundlegender Merkmale unterbewertet ist.
- Manager von Value Funds suchen nach Aktien, die aus verschiedenen Gründen unter ihrem tatsächlichen Wert gehandelt werden.
- Die Voraussetzung für eine Value-Investing-Strategie ist, dass der Aktienkurs steigt und der Value-Fund-Investor von diesem Anstieg profitiert, sobald der Markt den wahren Wert dieser Aktien erkennt.
- Value-Aktien sind häufig etablierte Unternehmen, die Anlegern Dividendenzahlungen anbieten.
- Warren Buffett, einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, ist ein Value-Investor.
Beispiele für Value Funds
Nachfolgend finden Sie vier Beispiele für einige Value Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETF) des Investmentmarkts.
1. Die Anlegeranteile des Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Die Anlegeranteile des Vanguard Equity-Income Fund konzentrieren sich auf Anlagen in Large-Cap-Unternehmen, die Anlegern überdurchschnittliche Dividenden zahlen. Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die höhere Renditen und einen langfristigen Anlagehorizont wünschen.
2. Der ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Der ClearBridge Large Cap Value Fund ist ein aktiv verwalteter Value Fund, der durch eine wertorientierte Anlagestrategie Kapitalzuwachs und Erträge anstrebt. Der Fonds bietet mehrere Anteilsklassen an. Es zahlt auch eine konstante vierteljährliche Dividende.
3. Der Invesco S & P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Der Invesco S & P 500 Enhanced Value ETF bildet die Wertentwicklung des S & P 500 Enhanced Value Index ab. Fondsmanager investieren mindestens 90% des Fondsvermögens in Aktien, die Teil des zugrunde liegenden Index sind. Aktien im Index weisen einen hohen „Value Score“ auf, was bedeutet, dass sie aufgrund von Fundamentalanalysen tendenziell unterbewertet sind.
4. Der iShares Edge MSCI USA-Wertfaktor-ETF (VLUE)
Der iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF ist ein Indexfonds. Ziel ist es, die Bestände und die Rendite des MSCI USA Enhanced Value Index nachzubilden. Der Index umfasst US-amerikanische Large- und Mid-Cap-Aktien mit Wertmerkmalen, die mit einer vergleichsweise niedrigen Bewertung gehandelt werden.