Value vs. Growth-ETFs: Wie wählen Sie aus?
Wenn Sie einem Portfolio einen aktienorientierten Exchange Traded Fund (ETF) hinzufügen möchten, müssen Sie normalerweise zwischen einer von zwei großen Kategorien wählen: Wachstum und Wert. Value-ETFs zielen darauf ab, hauptsächlich in Aktien von Unternehmen zu investieren, die als unterbewertet gelten, und verwenden dabei Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) im Vergleich zu ihren Konkurrenten oder dem breiteren Markt. Im Gegensatz dazu konzentrieren sich Wachstums-ETFs auf Investitionen in schneller wachsende und oft volatilere Unternehmen in der Hoffnung, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Beide Strategien können marktübliche Renditen erzielen. Ihre individuellen Risikotoleranzen, Anlageziele und die aktuelle Portfoliozusammensetzung sind die wichtigsten Faktoren bei der Entscheidung, ob Sie einem Portfolio einen Growth- oder Value-ETF hinzufügen. Im Allgemeinen bietet die Aufnahme von Value- und Growth-ETFs in einem Portfolio wertvolle risikomindernde Diversifikationsvorteile.
Wenn Sie Schwierigkeiten haben, regelmäßige Marktschwankungen zu ertragen, halten Sie sich an einen konservativeren Wert-ETF. Wenn Sie mit mehr Volatilität zufrieden sind, um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, bevorzugen Sie möglicherweise eine höhere Allokation in Wachstums-ETFs.
Die zentralen Thesen
- Sowohl Value- als auch Growth-ETFs können ein wichtiger Bestandteil jedes Portfolios sein.
- Die Entscheidung, sich entweder auf Value-ETFs oder Wachstums-ETFs zu konzentrieren, hängt von der persönlichen Risikotoleranz ab.
- Wachstums-ETFs haben möglicherweise höhere langfristige Renditen, sind aber mit mehr Risiko verbunden
- Value-ETFs können ihren Wert in volatilen Märkten besser halten, können aber weniger Wachstumspotenzial aufweisen.
Auch der Zeithorizont sollte berücksichtigt werden. Sie können im Allgemeinen ein höheres Risiko eingehen, wenn Ihr Geld länger investiert bleibt. Längere Zeithorizonte bieten Ihnen eine bessere Chance, die kurzfristige Marktvolatilität auszugleichen. Jüngere Anleger, die beispielsweise ein individuelles Rentenkonto (IRA) aufstocken, haben Jahrzehnte Zeit, um investiert zu bleiben, und können ein gewisses zusätzliches Risiko eingehen, um höhere Renditen zu erzielen.
Value-ETFs
Ein wichtiger Faktor bei der Wahl zwischen Wachstum und Wert ist das aktuelle Portfolio. Wenn Sie beginnen, bauen Sie ein Portfolio um einen Kern aus hoch bewerteten Value-ETFs auf. Diese Fonds bestehen in der Regel aus Unternehmen, die Produkte herstellen, die täglich von nahezu jedem verwendet werden. Beispiele für traditionelle Value-Aktien sind AT & T, Procter & Gamble, General Electric und Coca-Cola. Diese Unternehmen streben ein konservatives langfristiges Wachstum bei vergleichsweise geringerer Volatilität an.
Ein weiterer Vorteil der Mehrwert-ETFs zu einem Portfolio ist ihre Dividendenrendite. Diese Unternehmen sind in der Regel größere Cashflow Generatoren, und dieser Cashflow wird oft in Form von Dividenden ausgezahlt. Dividenden bieten Ihnen einen vorhersehbaren Einkommensstrom, der einen erheblichen Prozentsatz der gesamten Aktionärsrendite eines Value-ETF ausmachen kann.
Wachstums-ETFs
Wachstums-ETFs ergänzen im Allgemeinen ein Kernportfolio. Beliebte Wachstumsunternehmen wie Facebook, Amazon und Alphabet können überdurchschnittliche Renditen erzielen, sind aber auch mit einer hohen Volatilität verbunden und können gerade in wirtschaftlich schwachen Zeiten zu kämpfen haben. portfolio Ein Portfolio, das hauptsächlich aus Wachstums-ETFs besteht, kann Sie exponieren zu einem übermäßigen Risiko, aber wenn sie mit Value-ETFs abgewogen werden, können sie ein attraktives Risiko-Rendite-Profil erstellen.
Wenn Sie ein regelmäßiges Einkommen aus einem Wachstums-ETF erzielen möchten, sind Sie eher enttäuscht. Viele wachstumsorientierte Unternehmen investieren verfügbares Geld zurück in das Wachstum des Geschäfts, anstatt Gewinne direkt an die Aktionäre auszuzahlen. Viele dieser Unternehmen zahlen kaum oder gar keine regelmäßigen Dividenden.
Besondere Überlegungen
Untersuchen Sie, in was der Fonds typischerweise investiert und wie er verwaltet wird. Ein Fonds mit einem Manager, der seit mehreren Jahren am Ruder ist, bietet eine Erfolgsbilanz der historischen Wertentwicklung und ein Gefühl dafür, wie der Fonds verwaltet wird.
Einige Fonds werden beispielsweise als Value-Fonds kategorisiert, weisen jedoch große Allokationen in risikoreicheren Sektoren wie Technologie auf. Stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was Sie kaufen. Berücksichtigen Sie auch die Kostenquote eines Fonds. Fondsausgaben wirken sich direkt auf die Erträge aus; Fonds mit überdurchschnittlichen Kostenquoten vermeiden.
Die Wahl zwischen einem Value- und einem Growth-ETF ist nur ein Teil des Entscheidungsprozesses. Ebenso wichtig ist die Wahl des richtigen ETF.