Wert des Risikos (VOR)

Was ist der Wert des Risikos (VOR)?

Der Wert des Risikos (VOR) ist der finanzielle Nutzen, den eine risikobereite Aktivität den Stakeholdern  einer Organisation bringt . Die Organisation muss bestimmen, ob eine Aktivität dazu beiträgt, dass sie ihren Zielen näher kommt.

Wert des Risikos verstehen (VOR)

In der Finanztheorie haben Unternehmen keine Risikopräferenzen, ihre Stakeholder jedoch. Das Ziel ist im Allgemeinen, Geld zu verdienen, ohne leichtsinnig zu sein.

Die Unternehmensleitung weiß, dass sie, wenn sie die zur Verfügung stehenden Ressourcen sinnvoll einsetzt, eine gute Chance hat, ihre Arbeitsplätze zu behalten und das Vermögen der Anleger zu steigern. Untätig zu sitzen bedeutet, Chancen zu verpassen oder, wie manche betonen, Gewinne mitzunehmen und sie in Brand zu setzen. Das Problem ist, dass der Gewinn selten ohne ein Element von Schmerz ist. Jede Entscheidung ist mit Risiken verbunden und muss daher sorgfältig geprüft werden, bevor sie verfolgt wird.

Alle Aktivitäten, die ein Unternehmen unternehmen kann, vom Eintritt in einen neuen Markt bis zur Entwicklung eines neuen Produkts, bergen Risiken. Wie viel hängt von der Art der Aktivität und der Wahrscheinlichkeit ab, dass das Unternehmen die Kosten nicht amortisieren kann. Gleichzeitig gibt es auch die Erkenntnis, dass das Ausgeben von Geld für ein Vorhaben Opportunitätskosten mit sich bringt  : die potenziellen Vorteile, die einem Unternehmen entgehen, wenn es eine Alternative einer anderen vorzieht.

Value of Risk (VOR) -Methode

Der Value of Risk (VOR) erfordert, dass ein Unternehmen die verschiedenen Komponenten der Risikokosten untersucht. Sie beinhalten die tatsächlichen Kosten für entstandene Schäden; die Kosten für Anleihen, Versicherungen oder  Rückversicherungen  zur Deckung von Verlusten; die Kosten für die Minderung der Risiken, die dazu führen könnten, dass das Unternehmen einen Verlust erleidet; und die Kosten für die Verwaltung eines  Risikomanagement  und Verlustminderungsprogramms.

Der Value of Risk (VOR) behandelt jede Komponente der Risikokosten als Anlageoption. Wie bei einer Aktie oder einer Anleihe müssen die Komponenten einen  Return on Investment (ROI) aufweisen.

Beispiele für den Wert des Risikos (VOR)

Ein Unternehmen, das eine Risikomanagementabteilung gründet, verursacht einen erheblichen Personalaufwand. Es wird erwartet, dass die Abteilung das Verlustrisiko des Unternehmens verringert, indem es Versicherungs- und Rückversicherungsportfolios  verwaltet, potenzielle Bedrohungen identifiziert und Methoden zur Reduzierung des Risikopotenzials entwickelt.

Sollte dies dem Risikomanagement nicht möglich sein, trägt dies nicht zum  Shareholder Value bei. Wenn andererseits die erwarteten Erträge eines Unternehmens höher sind als die zur Risikominderung anfallenden Kosten, kann die Risikominderungsinvestition als positiv angesehen werden.

An anderer Stelle wettete ein anderes Unternehmen, das in das Geschäft mit intelligenten Gepäckstücken eingestiegen ist und Gepäck mit eingebetteten Mikrochips und Batterien herstellt, die den Standort verfolgen, und mehr, dass die Fluggesellschaften und Aufsichtsbehörden kein Problem damit haben würden, dass Kunden diese Taschen einchecken. Es wurde falsch gewettet: Die Smart Bags wurden in den USA aus Angst vor Batteriebränden verboten, was zur Liquidation des Unternehmens führte.

Bei diesem einen Faktor war alles gefährdet. Dies wirft die Frage auf, ob der Gepäckhersteller und seine Kollegen die Möglichkeit einer Ablehnung mit hoher Wahrscheinlichkeit einschätzen. Wenn sie dies getan hätten, wären sie wahrscheinlich nie in diese Branche eingetreten.