Verwenden der Spiegelhandelsstrategie für Aktien

Mussten Sie jemals die Mühe ertragen, einer redseligen Person auf einer Party höflich zuzuhören, wenn sie damit prahlte, dass sie durch die Investition in Aktien getötet wurde oder dass sein wenig bekannter Investmentmanager erstaunliche Renditen erzielte? Wenn Sie sich gefragt haben, ob es eine Möglichkeit gibt, an der Aktion teilzunehmen, kann Spiegelhandel oder Investieren die Antwort sein. Aber bevor Sie Ihre hart verdienten Ersparnisse auf ein Spiegelhandelskonto stecken, sollten Sie wissen, dass diese Modeerscheinung eine Reihe von Nachteilen hat, die ihre Attraktivität auf einen winzigen Teil der investierenden Bevölkerung einschränken können.

Lesen Sie weiter, um mehr über den Spiegelhandel und dessen Auswirkungen zu erfahren.

Was ist Spiegelhandel?

Das Konzept des Spiegelhandels wurde erstmals Anfang der 2000er Jahre auf dem Devisenmarkt eingeführt. Es dauerte jedoch einige Jahre, bis sich der Aktienmarkt durchsetzte.

Mirror-Trading bedeutet im Wesentlichen, die Trades auf Ihrem Konto zu replizieren, indem Sie es mit einem anderen Konto verknüpfen, das von jemandem verwaltet wird, von dem Sie glauben, dass er ein versierter Investor ist. Jedes Mal, wenn der versierte Anleger einen Trade auf seinem Konto ausführt, wird dieser also auf Ihrem Konto dupliziert oder „gespiegelt“. Die Wahl, wem Sie folgen und Ihr Konto verknüpfen möchten, hängt von dem Broker ab, der den Service anbietet. Covestor, vielleicht der bekannteste Befürworter von Mirror Investing, hat über 150 Manager, deren Portfolios mit einem Covestor-Konto untersucht und gespiegelt werden können. Ditto Trade, ein Online-Brokerage, das im Sommer 2012 seinen Betrieb aufnahm, ermöglicht es jedem (ja, sogar dem Parteiprahler), ein so genannter „Lead Trader“ zu werden.

Mirror Trading vs. Copycat Investing vs. Social Trading

Während Spiegel-Investitionen manchmal als „ Nachahmer-Investitionen “ bezeichnet werden, gibt es wichtige Unterschiede zwischen den beiden. Copycat Investing versucht, die Anlageideen renommierter Investmentmanager zu kopieren, ohne die tatsächliche physische Verbindung zwischen den Konten.

Zeitverzögerung ist ein weiterer wichtiger Unterschied. Es kann Wochen dauern, bis ein Geldverwalter eine Aktie erwirbt oder veräußert und diese Informationen für den Nachahmerinvestor veröffentlicht werden. Beim Spiegelhandel kann diese Zeitverzögerung praktisch nicht vorhanden sein. Das liegt daran, dass der Handelsauftrag des Portfoliomanagers und der Spiegelkontoauftrag zusammengefasst und als ein Batch an die Börse gesendet werden.

Social Trading ist eine weitere Strategie, die oft mit Mirror Trading verwechselt wird. Betrachten Sie diese Strategie als vergleichbar mit einem sozialen Netzwerk oder einer Community, wie Facebook für Händler. Anstelle von Nachrichten, Fotos und Statusaktualisierungen teilen Menschen Anlage- und Handelsideen. Personen, die an dieser Strategie teilnehmen, benötigen nicht unbedingt viel Anlagewissen, da sie sich auf Kollegen oder Experten verlassen. Das bedeutet, dass sie lernen können, während sie Renditen erzielen. Einige beliebte Social-Trading-Plattformen und -Apps sind Spiking, Trading View und eToro.

Spiegel-Trading-Spieler

Einige der wichtigsten Akteure im Spiegelhandel sind:

Tradency: Tradence behauptet, das Konzept des Spiegelhandels im Jahr 2005 erfunden zu haben. Laut seiner Website ermöglicht seine Mirror-Trader-Plattform Privatkunden den Zugang zu Strategien und Informationen, die nur institutionellen Händlern zur Verfügung standen. Über Mirror Trader verfolgen die Server des Unternehmens sowohl Kauf- als auch Verkaufssignale von verschiedenen Strategieentwicklern. Händler und Anleger können entscheiden, welche Signale sie in ihren eigenen Konten widerspiegeln möchten. Danach können sie diese Signale auswerten und analysieren und dann Trades auf ihren eigenen Konten tätigen.

Interaktive Makler : Interaktive Makler bieten Portfolios an, mit denen Anleger gemeinsam mit einem Portfoliomanager investieren können. Mit dieser Strategie können Anleger gleichzeitig mit dem Portfoliomanager und zum gleichen Preis handeln. Der Kontoservice wird vollständig vom Portfoliomanager sowie den automatisierten Systemen der Firma überwacht. Anleger sind nicht an ein Portfolio gebunden und können jederzeit ohne Gebühren oder Strafen wechseln.

Interactive Brokers hat 2015 ein weiteres Unternehmen übernommen, das im Spiegelhandel verwurzelt ist. Die Übernahme von Covestor wurde 2017 vollständig abgeschlossen. Wie Tradence behauptete Covestor, ein Pionier zu sein, wenn es darum ging, separat verwaltete Konten (SMAs) online auf einem transparenten Marktplatz zu bringen. Es versteht sich als Forum, um außergewöhnliche Portfoliomanager zu entdecken, die zusammen ein komplettes Spektrum an Strategien, Sektoren und Risikostufen abdecken. Covestor ermöglichte es seinen Kunden, durch niedrige Handelskosten und automatisierte Software, die die Trades der Portfoliomanager auf Spiegelkonten nachbildete, Geld zu sparen.

Autotrade von TD Ameritrade: Autotrade wird von seiner Tochtergesellschaft thinkorswim angeboten und ist ein automatisierter Handelsservice, der Abonnenten teilnehmender Beratungsunternehmen angeboten wird. Wenn Sie sich für Autotrade anmelden, autorisieren Sie thinkorswim, Trades in Ihrem thinkorswim-Konto basierend auf der Strategie und Zuteilung, die Sie in Ihrem Beratungs-Newsletter ausgewählt haben, auszuführen. Im November 2013 nahmen 29 Anbieter von Investment-Newslettern am Autotrade-Programm teil.

Vor- und Nachteile des Spiegelhandels

Hier sind einige der Punkte, die für den Spiegelhandel sprechen:

• Huckepack auf das Know-how eines anderen : Sie müssen sich keine eigene Anlagestrategie oder einen eigenen Anlagestil ausdenken, können aber auf den Anlagesinn eines Portfoliomanagers oder eines anderen Anlageexperten zurückgreifen.
• Niedrige Kosten : Die Portfoliomanager von Covestor berechnen zwischen 0,5% und 2% des Vermögens pro Jahr. Das untere Ende der Spanne schneidet laut Morningstar gut mit der durchschnittlichen jährlichen Kostenquote von 1,21% für Investmentfonds ab. Autotrade erhebt keine separate Gebühr für den Spiegelhandel, während Ditto Trade es seinen Lead-Tradern ermöglicht, 100% der von ihnen erhobenen Gebühren einzubehalten.
• Entfernt Emotionen: Da diese Strategie automatisiert ist, werden die mit dem Handel verbundenen Emotionen abgeschnitten. Jemand, der normalerweise aktiv am Handel beteiligt ist oder neu in der Anlagewelt ist, kann von dieser Strategie profitieren, da es sich um einen passiven Ansatz handelt. Anleger können über ihre Portfolios auf dem Laufenden bleiben, ohne sich aktiv beteiligen zu müssen.
• Transparenz : Firmen, die Spiegelhandel erlauben, haben im Allgemeinen volle Transparenz für die verfolgten Konten.

Nun zu den Nachteilen:

• Begrenzte Performance-Historie : Aufgrund ihres relativ jungen Markteintritts ist nur eine begrenzte Performance-Historie von Portfoliomanagern und anderen Händlern verfügbar, die es Anlegern ermöglichen, ihre Konten zu spiegeln. Die überwiegende Mehrheit der Performancerekorde beginnt nach 2009, als der Bullenlauf begann, sodass die Anleger keine Ahnung haben, wie sich diese mutmaßlichen Experten in einer schweren Baisse schlagen werden.
• Stilabweichung : Sie können sich anmelden, um einen Experten basierend auf seiner Anlagestrategie und seinem Anlagestil zu spiegeln, aber was ist, wenn der Experte die Strategie ändert – sagen wir von langfristigem Wert zu kurzfristigem Wachstum – zu einer, mit der Sie sich nicht wohl fühlen??
• Den Midas-Touch verlieren : Dies geht auf den ersten Punkt der begrenzten Leistungshistorie zurück. Wenn Ihr Spiegel-Trading-Guru den Midas-Touch verliert, von dem Sie gehofft hatten, dass er auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden könnte, können Sie mit großen Verlusten konfrontiert werden.
• Geringe Wertgenerierung : Selbst wenn Sie nur 1% als Verwaltungsgebühr zahlen, ist dies 1% zu viel, wenn Spiegelinvestitionen zu einer geringen Wertgenerierung für Ihr Konto führen.
• Können sie den Markt wirklich schlagen? Wenn selbst die Mehrheit der professionellen Anleger und Investmentfondsmanager nicht in der Lage ist, den Markt dauerhaft zu schlagen, wie stehen dann die Chancen für andere? Bei der Fülle an verfügbaren Anlagemöglichkeiten ist es für einen Anleger möglicherweise besser, ein wenig Zeit und Mühe in die Strukturierung seines eigenen Portfolios mit einer Kombination aus Exchange Traded Funds (ETFs) und Blue-Chips zu investieren.

Sollten Sie also überhaupt über Mirror Trading nachdenken?

Der Spiegelhandel ist aus den oben genannten Gründen für die Mehrheit der Anleger möglicherweise nicht geeignet. Aber wenn Sie ernsthaft erwägen, Ihr Konto mit dem Portfolio von Cousin Bob zu verbinden, können einige Vorsichtsmaßnahmen angebracht sein. Führen Sie zunächst Ihre Recherchen durch. Stellen Sie sicher, dass Bob sich wirklich mit Investitionen auskennt und kein Möchtegern-Trader ist, der sich selbst für einen Experten hält, weil er regelmäßig die Wirtschaftsnachrichten und Online-Investmentportale durchsucht.

Zweitens, überprüfen Sie die Leistungsaufzeichnungen. Bob hat vielleicht eine Killer-Anlagestrategie, die er ausprobieren möchte, aber wenn er nicht die Erfolgsbilanz hat, um sie zu untermauern, warum sollte dann Ihr Konto das Versuchskaninchen sein?

Drittens begrenzen Sie das Risiko, indem Sie diesem Spiegelkonto nur einen kleinen Teil Ihres Gesamtkapitals zuweisen. Sollte Bob doch der nächste Buffett sein, können Sie die dem Konto zugewiesenen Mittel zu einem späteren Zeitpunkt jederzeit maßvoll erhöhen. Aber wenn Bob das Konto in die Luft jagt und Sie einen beträchtlichen Betrag darin hatten, wird es Ihnen möglicherweise schwer fallen, sich von diesem Verlust zu erholen.

Stellen Sie schließlich sicher, dass Bobs Anlagephilosophie Ihre eigene widerspiegelt – dies ist schließlich Spiegelhandel. Wenn Ihr persönlicher Anlagestil darin besteht, bei Large-Cap-Aktien eher stabile als spektakuläre Renditen zu erzielen, während Bobs Ansatz darin besteht, durch Spekulationen auf Microcap-Aktien die Lichter auszulöschen, glauben Sie wirklich, dass Bob Ihr Geld verwalten sollte?

Die Quintessenz

Spiegelinvestments in Aktien könnten eine Modeerscheinung sein, die nur eine begrenzte Anzahl von Anlegern anspricht. Ein großes Spiegelinvestmentunternehmen, Index-ETFs an. Spiegel-Investitionen bieten zwar Transparenz und die Möglichkeit, von der Anlageexpertise anderer zu profitieren, aber angesichts der großen Auswahl an Anlagemöglichkeiten, die Anlegern derzeit zur Verfügung stehen, reichen diese Vorteile möglicherweise nicht aus, um die Risiken auszugleichen.