Verwenden der Coppock-Kurve zum Generieren von Handelssignalen
Die Coppock-Kurve (CC) wurde vom Ökonomen Edwin Coppock in einer Oktoberausgabe 1962 von Barron’s eingeführt. Obwohl der Indikator nützlich ist, wird er unter Händlern und Anlegern nicht häufig diskutiert . Händler, die traditionell verwendet werden, um langfristige Trendänderungen in wichtigen Aktienindizes zu erkennen, können den Indikator jederzeit und in jedem Markt verwenden, um potenzielle Trendverschiebungen zu isolieren und Handelssignale zu generieren. (Siehe auch: Eine Einführung in Oszillatoren. )
Die Coppock-Kurve
Coppock entwickelte zunächst den Indikator für langfristige monatliche Charts. Dies wird langfristige Anleger ansprechen, da Signale in diesem Zeitraum recht selten sind. Wenn Sie auf einen wöchentlichen, täglichen oder stündlichen Zeitrahmen fallen, werden die Signale immer häufiger.
Der Indikator wird abgeleitet, indem ein gewichteter gleitender Durchschnitt der Änderungsrate (ROC) eines Marktindex wie des S & P 500 oder eines Handelsäquivalents wie des S & P 500 SPDR ETF verwendet wird. Einfach gesagt, es ist ein Impuls – Indikator, dass oszilliert über und unter Null.
Der Indikator enthält drei Variablen: Die kurze ROC-Periode und die lange ROC-Periode werden im Allgemeinen auf 11 bzw. 14 festgelegt. der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) wird typischerweise bei 10. Die Periode zeigt festlegen, wie viele Preis Bars in dem Indikatoren der Berechnung verwendet werden. Coppock bevorzugte monatliche Preisbalken, aber Händler können Preisbalken jeder Größe verwenden, einschließlich 1-Minuten, Stunden, Tages- und so weiter.
Coppock legte 11 und 14 Zeiträume für den ROC-Teil der Berechnung vor, nachdem die Bischofsbischöfe mitgeteilt hatten, dass die Trauerzeit der durchschnittlichen Person 11 bis 14 Monate beträgt. Coppock folgerte, dass ein Abwärtstrend wie eine Trauerzeit sei, und verwendete diese Zahlen. Die Coppock-Kurve wird als 10-Monats-WMA aus der Summe der 14-Monats-Änderungsrate und der 11-Monats-Änderungsrate für den Index berechnet.
Für diejenigen, die mathematisch geneigt sind, lautet die Formel:
Die Coppock-Kurve ist nur einer von vielen technischen Indikatoren, anhand derer Sie Ihre Handelsentscheidungen treffen können. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie den Kurs Technische Analyse in der Investopedia Academy, der Videos und Beispiele aus der Praxis enthält, mit denen Sie Ihre Handelsfähigkeiten verbessern können.
Coppock-Kurvenstrategie
Die Nulllinie der Coppock-Kurve fungiert als Handelsauslöser. Kaufen Sie, wenn sich der CC über Null bewegt, und verkaufen Sie, wenn sich der CC unter Null bewegt. Anleger können das Verkaufssignal nutzen , um ihre Long-Positionen zu schließen und dann Long-Positionen erneut zu eröffnen, wenn CC wieder über Null geht. Trader, die aktiver sein möchten, können Longs schließen und Short Trades initiieren , wenn der CC unter Null geht.
Abbildung 1 zeigt die grundlegende Strategie für ein Monatsdiagramm des S & P 500-Index. Ein Kaufsignal wurde 1991 generiert, gefolgt von einem Verkaufssignal im Jahr 2001. Dies hätte es dem Anleger ermöglicht, einen Großteil des Rückgangs in den übrigen Jahren 2001 und 2002 zu vermeiden. Ein Kaufsignal wurde 2003 mit einem Verkaufssignal im Jahr 2008 generiert. Der Indikator hätte den Anleger 2008 und Anfang 2009 erneut vor dem Rest des Rückgangs bewahrt. Anfang 2010 wurde ein weiteres Kaufsignal generiert, und diese Position bleibt offen, bis sich der CC unter Null bewegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Untersuchen von Oszillatoren und Indikatoren.)
Abbildung 1. S & P 500-Monatsdiagramm mit Coppock-Kurve
Quelle: Freestockcharts.com
In Abbildung 2 wird die Strategie auf ein Tages-Chart des S & P 500 angewendet. Es werden viel mehr Signale generiert, was aktivere Händler anspricht, die bei jeder Preiswelle ein- und aussteigen möchten.
Abbildung 2. S & P 500-Tages-Chart mit Coppock-Kurvensignalen
Quelle: Freestockcharts.com
Einstellungen anpassen
Während die typischen Indikatoreinstellungen in Monats-Charts gut funktionieren, funktionieren sie in Wochen- oder kürzeren Zeiträumen möglicherweise nicht so gut. In Abbildung 2 treten Ein- und Ausgänge beispielsweise etwas zu spät auf, um einen großen Teil des Gewinns aus den Preiswellen zu ziehen, und würden bei einer Reihe von Trades zu Verlusten führen.
Durch Verringern der Änderungsratenvariablen wird die Geschwindigkeit der Schwankungen im CC erhöht und die Anzahl der Handelssignale erhöht. Durch Erhöhen der Änderungsratenvariablen werden die Schwankungen verlangsamt und weniger Signale erzeugt.
Wenn Sie frühere Ein- und Ausgangssignale empfangen möchten, verringern Sie die WMA. Die Anzahl der Handelssignale kann sich mit dieser Anpassung ebenfalls erhöhen. Erhöhen Sie die WMA, um auf weitere Bestätigungen zu warten und spätere Eingangs- und Ausgangssignale zu erhalten. Dies kann auch die Anzahl der Handelssignale verringern.
Durch Verringern der WMA auf 6 (anstelle von 10) treten Einträge in den Aufwärtsbewegungen etwas früher auf, und Exits (und potenzielle Short-Trades) treten in den Abwärtsbewegungen etwas früher auf. In Abbildung 3 spiegeln die vertikalen Linien im Preisbereich des Diagramms Ein- und Ausgänge basierend auf typischen Einstellungen (14,11,10) wider, während die vertikalen Linien im Teil Coppock Curve des Diagramms Ein- und Ausgänge basierend auf angepassten Einstellungen widerspiegeln ( 14,11,6). Die angepassten Einstellungen verschieben die Ein- und Ausgänge leicht nach links. Solche Anpassungen können große Auswirkungen auf die Rentabilität oder Verluste haben.
Die angepassten Einstellungen haben im April 2014 auch ein neues Kauf- und Verkaufssignal erzeugt, das nicht in der Grafik markiert ist.
Abbildung 3. S & P 500-Tages-Chart mit angepassten Einstellungen für die Coppock-Kurve
Quelle: Freestockcharts.com
Trades filtern
Aktive Händler möchten Handelssignale möglicherweise nur in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend nehmen, da hier die meisten Gewinne liegen. Beachten Sie in einem längerfristigen Diagramm die Trendrichtung. Wenn Sie in einem täglichen Zeitrahmen handeln, wäre das längerfristige Chart wöchentlich. Wenn die Coppock-Kurve wöchentlich über Null liegt, machen Sie nur lange Trades auf dem Tages-Chart. Verkaufen, wenn ein Verkaufssignal auftritt, aber keine Short-Trades eingehen, da dies gegen den vorherrschenden Trend wäre.
Wenn der dominierende Trend nach unten geht, nehmen Sie nur kurze Trades in einem kürzeren Zeitrahmen. Verlassen Sie Short-Positionen, wenn ein Kaufsignal auftritt, aber richten Sie keine Long-Position ein, da dies gegen den vorherrschenden Abwärtstrend wäre.
Passen Sie die Einstellungen des Indikators in beiden Zeitrahmen an, um die Anzahl der Handelssignale zu erstellen, mit denen Sie vertraut sind. (Siehe auch: Halten Sie es einfach und handeln Sie mit dem Trend.)
Überlegungen
Wenn sich der Preis unruhig bewegt, insbesondere in kleineren Zeiträumen, können mehrere Signale erzeugt werden, was zu zahlreichen sehr kurzfristigen und möglicherweise unrentablen Trades führt. Der Indikator lässt sich am besten auf Trendmärkte anwenden, weshalb die Festlegung eines dominanten Trends in einem längeren Zeitraum dazu beitragen kann, einige potenziell schlechte Trades in kürzeren Zeiträumen zu filtern.
Die Strategie beinhaltet keinen Stop-Loss, um das Risiko für jeden Trade zu begrenzen. Händler werden jedoch aufgefordert, ihren eigenen Stop-Loss zu implementieren, um ein übermäßiges Risiko zu vermeiden. Wenn eine Long – Position initiieren, kann ein Anschlag unterhalb des letzten platziert werden swing niedrig im Preis, und wenn eine Short – Position initiieren, kann ein Anschlag oberhalb einer aktuellen platziert werden swing hoch im Preis. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Stop-Loss-Bestellung – Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden.)
Das Fazit
Die Coppock-Kurve ist ein Momentum- Oszillator, der ursprünglich entwickelt wurde, um auf Verschiebungen im langfristigen Trend der Aktienindizes hinzuweisen. Es macht einen guten Job, diese Trendänderungen auf dem Monats-Chart hervorzuheben. Kurzfristige Händler können den Indikator ebenfalls verwenden, und für diese kürzeren Zeiträume sind möglicherweise einige Anpassungen der Einstellungen erforderlich. Händler werden aufgefordert, die Strategie auf ihren eigenen Märkten und in ihren eigenen Zeitrahmen zu testen und entsprechende Anpassungen vorzunehmen, bevor sie die Strategie auf dem Live-Markt umsetzen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erstellen Sie Ihre eigenen Handelsstrategien.)