Die Stop-Loss-Order – verwenden Sie sie unbedingt

Bei so vielen Dingen, die bei der Entscheidung, ob eine Aktie gekauft werden soll oder nicht, zu berücksichtigen sind, können einige wichtige Überlegungen leicht weggelassen werden. Die Stop-Loss-Order kann einer dieser Faktoren sein. Bei richtiger Anwendung kann eine Stop-Loss-Order einen großen Unterschied machen. Und fast jeder kann von diesem Tool profitieren.

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Eine Stop-Loss-Order ist eine Order, die bei einem Broker platziert wird, um eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, sobald die Aktie einen bestimmten Preis erreicht. Ein Stop-Loss soll den Verlust eines Anlegers aus einer Wertpapierposition begrenzen. Wenn Sie beispielsweise eine Stop-Loss-Order von 10 % unter dem Kurs setzen, zu dem Sie die Aktie gekauft haben, wird Ihr Verlust auf 10 % begrenzt. Angenommen, Sie haben gerade Microsoft ( Marktpreis.

Stop-Limit-Orders  sind ähnlich wie Stop-Loss-Orders. Wie der Name schon sagt, gibt es jedoch ein Limit für den Preis, zu dem sie ausgeführt werden. In einer Stop-Limit-Order werden dann zwei Preise angegeben: der Stop-Preis, der die Order in eine Verkaufsorder umwandelt, und der  Limit-Preis. Anstatt die Verkaufsorder zu einer Marktorder zu werden, wird die Verkaufsorder zu einer Limitorder, die nur zum Limitpreis (oder besser) ausgeführt wird.

Vorteile der Stop-Loss-Order

Der wichtigste Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass die Implementierung nichts kostet. Ihre reguläre Provision wird erst berechnet, wenn der Stop-Loss-Preis erreicht ist und die Aktie verkauft werden muss. Eine Möglichkeit, sich eine Stop-Loss-Order als kostenlose Versicherungspolice vorzustellen.

Ein weiterer Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass die Entscheidungsfindung frei von jeglichen emotionalen Einflüssen ist. Die Leute neigen dazu, sich in Aktien zu „verlieben“. Zum Beispiel können sie den falschen Glauben aufrechterhalten, dass, wenn sie einer Aktie eine weitere Chance geben, sie sich ändern wird. Tatsächlich kann diese Verzögerung nur dazu führen, dass Verluste zunehmen.

Egal, welcher Anlegertyp Sie sind, Sie sollten leicht erkennen können, warum Sie eine Aktie besitzen. Die Kriterien eines Value-Investors unterscheiden sich von den Kriterien eines Wachstumsinvestors, die sich von den Kriterien eines aktiven Traders unterscheiden. Unabhängig von der Strategie funktioniert die Strategie nur, wenn Sie sich an die Strategie halten. Wenn Sie also ein eingefleischter Buy-and-Hold-Investor sind, sind Ihre Stop-Loss-Orders so gut wie nutzlos.

Wenn Sie ein erfolgreicher Investor sein wollen, müssen Sie am Ende des Tages von Ihrer Strategie überzeugt sein. Das bedeutet, dass Sie Ihren Plan durchziehen. Der Vorteil von Stop-Loss-Orders besteht darin, dass sie Ihnen helfen können, auf Kurs zu bleiben und Ihr Urteilsvermögen nicht durch Emotionen zu trüben.

Schließlich ist es wichtig zu wissen, dass Stop-Loss-Orders nicht garantieren, dass Sie an der Börse Geld verdienen; Sie müssen immer noch intelligente Anlageentscheidungen treffen. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie genauso viel Geld wie ohne Stop-Loss (nur zu einem viel langsameren Tempo).

Stop-Loss-Orders sind auch eine Möglichkeit, Gewinne zu sichern

Stop-Loss-Orders werden traditionell als eine Möglichkeit angesehen, Verluste zu vermeiden. Eine andere Verwendung dieses Tools besteht jedoch darin , Gewinne zu sichern. In diesem Fall werden Stop-Loss-Orders manchmal als „Trailing Stop“ bezeichnet. Hier wird die Stop-Loss-Order prozentual unter dem aktuellen Marktpreis (nicht dem Preis, zu dem Sie sie gekauft haben) gesetzt. Der Preis des Stop-Loss passt sich den Schwankungen des Aktienkurses an. Es ist wichtig zu bedenken, dass Sie, wenn eine Aktie steigt, einen nicht realisierten Gewinn haben; Sie haben das Bargeld nicht in der Hand, bis Sie verkaufen. Die Verwendung eines Trailing Stop ermöglicht es Ihnen, Gewinne laufen zu lassen und gleichzeitig zumindest einen gewissen realisierten Kapitalgewinn zu garantieren.

Um mit unserem Microsoft-Beispiel von oben fortzufahren, nehmen Sie an, Sie setzen eine Trailing-Stop-Order um 10 % unter dem aktuellen Preis und die Aktie steigt innerhalb eines Monats auf 30 USD. Ihre Trailing-Stop-Order würde sich dann bei 27 USD pro Aktie festsetzen (30 USD – (10% x 30 USD) = 27 USD). Da dies der schlechteste Preis ist, den Sie erhalten würden, werden Sie selbst bei einem unerwarteten Rückgang der Aktie keine roten Zahlen schreiben. Denken Sie natürlich daran, dass die Stop-Loss-Order immer noch eine Market-Order ist – sie bleibt einfach ruhend und wird erst aktiviert, wenn der Auslösepreis erreicht wird. Daher kann der Preis, zu dem Ihr Verkauf tatsächlich gehandelt wird, geringfügig vom angegebenen Auslösepreis abweichen.

Nachteile von Stop-Loss-Orders

Ein Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass Sie nicht täglich überwachen müssen, wie sich eine Aktie entwickelt. Dieser Komfort ist besonders praktisch, wenn Sie im Urlaub sind oder sich in einer Situation befinden, die Sie daran hindert, Ihre Bestände über einen längeren Zeitraum zu beobachten.

Der Hauptnachteil besteht darin, dass eine kurzfristige Kursschwankung einer Aktie den Stop-Preis aktivieren könnte. Der Schlüssel ist die Auswahl eines Stop-Loss-Prozentsatzes, der es einer Aktie ermöglicht, von Tag zu Tag zu schwanken und gleichzeitig so viel Abwärtsrisiko wie möglich zu vermeiden. Das Setzen einer 5% Stop-Loss-Order für eine Aktie, die in der Vergangenheit um 10% oder mehr in einer Woche schwankt, ist möglicherweise nicht die beste Strategie. Sie werden höchstwahrscheinlich nur Geld für die Provision verlieren, die durch die Ausführung Ihrer Stop-Loss-Order generiert wird.

Es gibt keine festen Regeln für das Niveau, auf dem Stopps platziert werden sollten; es hängt ganz von Ihrem individuellen Anlagestil ab. Ein aktiver Trader könnte ein Niveau von 5% verwenden, während ein langfristiger Investor 15% oder mehr wählen könnte.

Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist, dass Ihre Stop-Order, sobald Sie Ihren Stop-Preis erreicht haben, zu einer Market-Order wird. Der Preis, zu dem Sie verkaufen, kann sich also stark vom Stop-Preis unterscheiden. Dies gilt insbesondere in einem schnelllebigen Markt, in dem sich die Aktienkurse schnell ändern können. Eine weitere Einschränkung bei der Stop-Loss-Order besteht darin, dass viele Broker Ihnen nicht erlauben, eine Stop-Order auf bestimmte Wertpapiere wie OTC Bulletin Board Aktien oder Penny Stocks zu platzieren.

Stop-Limit-Orders bergen weitere potenzielle Risiken. Diese Aufträge können ein Preislimit garantieren, aber der Handel kann möglicherweise nicht ausgeführt werden. Dies kann Anlegern während eines schnellen Marktes schaden,  wenn die Stop-Order ausgelöst wird, die Limit-Order jedoch nicht ausgeführt wird, bevor der Marktpreis den Limit-Preis überschritten hat. Wenn schlechte Nachrichten über ein Unternehmen kommen und der Limitkurs nur 1 oder 2 Dollar unter dem Stop-Loss-Preis liegt, muss der Anleger die Aktie auf unbestimmte Zeit halten, bevor der Aktienkurs wieder steigt. Beide Orderarten können entweder als Tages- oder Good-bis  Cancelled-Order (GTC) eingegeben werden .

Die Quintessenz

Eine Stop-Loss-Order ist ein einfaches Instrument, das viele Anleger jedoch nicht effektiv einsetzen. Ob um übermäßige Verluste zu vermeiden oder Gewinne zu sichern, fast alle Anlagestile können von diesem Tool profitieren. Stellen Sie sich einen Stop-Loss als Versicherungspolice vor: Sie hoffen, dass Sie ihn nie in Anspruch nehmen müssen, aber es ist gut zu wissen, dass Sie den Schutz haben, falls Sie ihn brauchen.