Die Stop-Loss-Bestellung – Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden

Bei so vielen Dingen, die bei der Entscheidung, ob eine Aktie gekauft werden soll oder nicht, zu berücksichtigen sind, können einige wichtige Überlegungen leicht weggelassen werden. Die Stop-Loss-Order kann einer dieser Faktoren sein. Bei sachgemäßer Verwendung kann eine Stop-Loss-Order einen großen Unterschied machen. Und fast jeder kann von diesem Tool profitieren.

Was ist ein Stop-Loss-Auftrag?

Eine Stop-Loss-Order ist eine Order, die bei einem Broker aufgegeben wird, um eine bestimmte Aktie zu kaufen oder zu verkaufen, sobald die Aktie einen bestimmten Preis erreicht. Ein Stop-Loss soll den Verlust eines Anlegers aus einer Wertpapierposition begrenzen. Wenn Sie beispielsweise eine Stop-Loss-Order für 10% unter dem Preis festlegen, zu dem Sie die Aktie gekauft haben, wird Ihr Verlust auf 10% begrenzt. Angenommen, Sie haben gerade Microsoft ( Marktpreis.

Stop-Limit-Aufträge  ähneln Stop-Loss-Aufträgen. Wie der Name schon sagt, gibt es jedoch eine Begrenzung für den Preis, zu dem sie ausgeführt werden. In einer Stop-Limit-Order sind dann zwei Preise angegeben: der Stop-Preis, der die Order in eine Verkaufsorder umwandelt, und der  Limit-Preis. Anstatt die Order zu einer Market Order zum Verkauf zu machen, wird die Sell Order zu einer Limit Order, die nur zum Limitpreis (oder besser) ausgeführt wird.

Vorteile der Stop-Loss-Order

Der wichtigste Vorteil einer Stop-Loss-Order ist, dass die Implementierung nichts kostet. Ihre reguläre Provision wird erst berechnet, wenn der Stop-Loss-Preis erreicht wurde und die Aktie verkauft werden muss. Eine Möglichkeit, sich eine Stop-Loss-Order vorzustellen, ist eine kostenlose Versicherungspolice.

Ein zusätzlicher Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass die Entscheidungsfindung frei von emotionalen Einflüssen ist. Menschen neigen dazu, sich in Aktien zu „verlieben“. Zum Beispiel können sie die falsche Überzeugung aufrechterhalten, dass wenn sie einer Aktie eine weitere Chance geben, sie sich ergeben wird. Tatsächlich kann diese Verzögerung nur dazu führen, dass Verluste zunehmen.

Unabhängig davon, welcher Anlegertyp Sie sind, sollten Sie leicht erkennen können, warum Sie eine Aktie besitzen. Die Kriterien eines Value-Anlegers unterscheiden sich von den Kriterien eines Wachstumsinvestors, die sich von den Kriterien eines aktiven Traders unterscheiden. Unabhängig von der Strategie funktioniert die Strategie nur, wenn Sie sich an die Strategie halten. Wenn Sie also ein Hardcore-Buy-and-Hold-Investor sind, sind Ihre Stop-Loss-Aufträge so gut wie nutzlos.

Letztendlich müssen Sie sich auf Ihre Strategie verlassen können, wenn Sie ein erfolgreicher Investor sein wollen. Dies bedeutet, dass Sie Ihren Plan umsetzen müssen. Der Vorteil von Stop-Loss-Aufträgen besteht darin, dass sie Ihnen helfen können, auf dem richtigen Weg zu bleiben und zu verhindern, dass Ihr Urteilsvermögen von Emotionen getrübt wird.

Schließlich ist es wichtig zu wissen, dass Stop-Loss-Orders nicht garantieren, dass Sie an der Börse Geld verdienen. Sie müssen immer noch intelligente Investitionsentscheidungen treffen. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie genauso viel Geld wie ohne Stop-Loss (nur mit einer viel langsameren Rate).

Stop-Loss-Orders sind auch eine Möglichkeit, Gewinne zu sichern

Stop-Loss-Aufträge werden traditionell als Mittel zur Vermeidung von Verlusten angesehen. Eine andere Verwendung dieses Tools besteht jedoch darin , Gewinne zu sichern. In diesem Fall werden Stop-Loss-Aufträge manchmal als „Trailing Stop“ bezeichnet. Hier wird die Stop-Loss-Order auf einem prozentualen Niveau unter dem aktuellen Marktpreis festgelegt (nicht dem Preis, zu dem Sie sie gekauft haben). Der Preis des Stop-Loss passt sich an, wenn der Aktienkurs schwankt. Es ist wichtig zu bedenken, dass Sie einen nicht realisierten Gewinn erzielen, wenn eine Aktie steigt. Sie haben das Geld nicht in der Hand, bis Sie verkaufen. Durch die Verwendung eines Trailing Stop können Sie Gewinne laufen lassen und gleichzeitig zumindest einen realisierten Kapitalgewinn garantieren.

Wenn Sie mit unserem Microsoft-Beispiel von oben fortfahren, nehmen Sie an, Sie legen eine Trailing-Stop-Order fest, die 10% unter dem aktuellen Preis liegt, und die Aktie steigt innerhalb eines Monats auf 30 USD. Ihre Trailing-Stop-Order würde sich dann auf 27 USD pro Aktie beschränken (30 USD – (10% x 30 USD) = 27 USD). Da dies der schlechteste Preis ist, den Sie erhalten würden, werden Sie keine roten Zahlen schreiben, selbst wenn die Aktie einen unerwarteten Einbruch erleidet. Denken Sie natürlich daran, dass die Stop-Loss-Order immer noch eine Marktorder ist – sie bleibt einfach inaktiv und wird erst aktiviert, wenn der Triggerpreis erreicht ist. Daher kann der Preis, zu dem Ihr Verkauf tatsächlich gehandelt wird, geringfügig vom angegebenen Auslösungspreis abweichen.

Nachteile von Stop-Loss-Aufträgen

Ein Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass Sie nicht überwachen müssen, wie sich eine Aktie täglich entwickelt. Diese Bequemlichkeit ist besonders praktisch, wenn Sie im Urlaub sind oder wenn Sie nicht in der Lage sind, Ihre Bestände über einen längeren Zeitraum zu beobachten.

Der Hauptnachteil besteht darin, dass eine kurzfristige Schwankung des Aktienkurses den Stop-Preis aktivieren könnte. Der Schlüssel liegt in der Auswahl eines Stop-Loss-Prozentsatzes, der es einer Aktie ermöglicht, täglich zu schwanken und gleichzeitig ein möglichst hohes Abwärtsrisiko zu vermeiden. Das Festlegen einer Stop-Loss-Order von 5% für eine Aktie, deren Geschichte in der Vergangenheit um 10% oder mehr in einer Woche schwankte, ist möglicherweise nicht die beste Strategie. Sie verlieren höchstwahrscheinlich nur Geld für die Provision, die durch die Ausführung Ihres Stop-Loss-Auftrags generiert wird.

Es gibt keine festen Regeln für die Ebene, auf der Stopps platziert werden sollen. es hängt ganz von Ihrem individuellen Anlagestil ab. Ein aktiver Trader kann ein 5% -Niveau verwenden, während ein langfristiger Investor 15% oder mehr wählen kann.

Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist, dass Ihre Stop-Order, sobald Sie Ihren Stop-Preis erreicht haben, zu einer Market-Order wird. Der Preis, zu dem Sie verkaufen, kann sich also stark vom Stop-Preis unterscheiden. Dies gilt insbesondere in einem schnelllebigen Markt, in dem sich die Aktienkurse schnell ändern können. Eine weitere Einschränkung bei der Stop-Loss-Order besteht darin, dass viele Broker es Ihnen nicht erlauben, eine Stop-Order für bestimmte Wertpapiere wie OTC Bulletin Board Aktien oder Penny Stocks zu platzieren.

Stop-Limit-Aufträge bergen weitere potenzielle Risiken. Diese Aufträge können ein Preislimit garantieren, aber der Handel kann möglicherweise nicht ausgeführt werden. Dies kann Anlegern während eines schnellen Marktes schaden,  wenn die Stop-Order ausgelöst wird, die Limit-Order jedoch nicht erfüllt wird, bevor der Marktpreis den Limit-Preis überschreitet. Wenn schlechte Nachrichten über ein Unternehmen kommen und der Limitpreis nur 1 USD oder 2 USD unter dem Stop-Loss-Preis liegt, muss der Anleger die Aktie auf unbestimmte Zeit halten, bevor der Aktienkurs wieder steigt. Beide Arten von Bestellungen können entweder als Tagesbestellungen oder als Bestellungen bis zur Stornierung  (GTC) eingegeben werden .

Das Fazit

Ein Stop-Loss-Auftrag ist ein einfaches Instrument, das jedoch von vielen Anlegern nicht effektiv eingesetzt wird. Unabhängig davon, ob übermäßige Verluste vermieden oder Gewinne erzielt werden sollen, können nahezu alle Anlagestile von diesem Tool profitieren. Stellen Sie sich einen Stop-Loss als Versicherungspolice vor: Sie hoffen, dass Sie ihn nie verwenden müssen, aber es ist gut zu wissen, dass Sie den Schutz haben, falls Sie ihn benötigen.