US-Vorschriften für Forex-Broker

Devisenbörsen (Forex) laufen ständig auf der ganzen Welt über außerbörsliche Märkte. Der grenzenlose Raum ermöglicht einen nahtlosen Zugang. Beispielsweise kann ein australischer Händler trotz geografischer Grenzen über einen in den USA ansässigen Broker in Euro und japanischen Yen (EURJPY) handeln.

Der spekulative Handel auf dem Devisenmarkt für Privatkunden nimmt weiter zu. Infolgedessen kann es Vermittler (Banken oder Makler) geben, die an finanziellen Unregelmäßigkeiten, Betrügereien, exorbitanten Gebühren, versteckten Gebühren und hohen Risiken beteiligt sind, die durch hohe Hebel oder andere schlechte Praktiken angeboten werden. Internet- und mobiler App-basierter Handel ermöglicht reibungslose Handelsprozesse, birgt aber auch das Risiko, dass unbekannte Websites unerwartet geschlossen werden und mit dem Geld der Anleger davonkommen. Vorschriften stellen sicher, dass solche Praktiken vermieden werden. Regulierungen zielen darauf ab, einzelne Anleger zu schützen und einen fairen Betrieb zum Schutz der Kundeninteressen sicherzustellen.

Die wichtigsten Kriterien bei der Auswahl eines Forex-Brokers sind der behördliche Zulassungsstatus des Brokers und seiner Aufsichtsbehörde.

Wie US-Behörden Forex-Brokerage-Konten regulieren

Die National Futures Association ( NFA ) ist der „erste unabhängige Anbieter effizienter und innovativer Regulierungsprogramme, die die Integrität der Derivatemärkte schützen“ (einschließlich Forex). Der Umfang der NFA-Aktivitäten ist wie folgt:

  • Bereitstellung der erforderlichen Lizenzen (nach Due Diligence) für berechtigte Forex-Broker zur Durchführung von Devisenhandelsgeschäften
  • Um die erforderliche Einhaltung der erforderlichen Kapitalanforderungen durchzusetzen
  • Um Betrug zu bekämpfen
  • Zur Durchsetzung detaillierter Aufzeichnungs- und Berichtspflichten in Bezug auf alle Transaktionen und damit verbundenen Geschäftsaktivitäten

Ein detaillierter regulatorischer Leitfaden ist auf der offiziellen NFA-Website verfügbar.

Wichtige Bestimmungen der US-Vorschriften

Kunden, die als „Personen mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar und die meisten kleinen Unternehmen“ definiert sind, unterstreichen, dass diese Vorschriften den Kleinanleger schützen sollen. High-Net-Worth-Personen sind möglicherweise nicht unter standardmäßig regulierten Forex-Brokerage-Konten geschützt. Nachfolgend einige weitere Bestimmungen:

  • Der verfügbare Leverage ist auf 50:1 (oder eine Einzahlungsanforderung von nur 2% des Nominalwerts einer Devisentransaktion) bei den wichtigsten Währungen begrenzt, damit ungebildete Anleger keine beispiellosen Risiken eingehen. Wichtige Währungen sind das Britische Pfund, der Schweizer Franken, der Kanadische Dollar, der Japanische Yen, der Euro, der Australische Dollar, der Neuseeländische Dollar, die Schwedische Krone, die Norwegische Krone und die Dänische Krone.
  • Die verfügbare Hebelwirkung ist auf 20:1 (oder 5% des nominalen Transaktionswerts) bei Nebenwährungen begrenzt.
  • Bei Short-Forex-Optionen sollte der Nominalbetrag des Transaktionswerts zuzüglich der erhaltenen Optionsprämie als Sicherheitsleistung verwahrt werden.
  • Bei Long-Forex-Optionen wird die gesamte Optionsprämie als Sicherheit benötigt.
  • Die First-in-First-out-Regel (FIFO)  verhindert das gleichzeitige Halten von Positionen in demselben Forex-Asset, d. h. jede bestehende Handelsposition (Kauf/Verkauf) in einem bestimmten Währungspaar wird für die entgegengesetzte Position (Verkauf/Verkauf kaufen) im gleichen Währungspaar. Dies impliziert auch keine Möglichkeit der Absicherung während des Devisenhandels.

Insbesondere sollten Gelder, die der Forex-Broker den Kunden schuldet, nur bei einer oder mehreren qualifizierten Institutionen in den Vereinigten Staaten oder in Ländern mit Geldzentren gehalten werden.

Wie sich die US-Vorschriften unterscheiden

Es sollte darauf geachtet werden, den Besitz, den Status und den Standort jedes Devisenhandelsunternehmens, jeder Website oder App zu überprüfen, bevor Sie sich für ein Handelskonto anmelden. Es gibt viele Websites, die niedrige Maklergebühren und eine hohe Hebelwirkung fordern (was mehr Handelsengagement mit weniger Kapital ermöglicht); einige so hoch wie 1000:1.

Fast alle Websites werden jedoch von außerhalb der Vereinigten Staaten gehostet und betrieben und sind möglicherweise nicht von der zuständigen Behörde im Gastland genehmigt. Selbst diejenigen, die vor Ort autorisiert sind, haben möglicherweise keine Vorschriften, die für US-Bürger gelten. Die Vorschriften zu angebotenem Leverage, erforderlichen Einlagen, Meldepflichten und Anlegerschutz variieren von Land zu Land.

Ausländische Aufsichtsbehörden

Hier ist eine Liste der Aufsichtsbehörden für Forex-Broker für einige ausgewählte Länder:

  • Australien: Australian Securities and Investments Commission ( ASIC )
  • Zypern: Zyperns Börsenaufsichtsbehörde ( CySEC )
  • Russland: Föderaler Finanzmarktdienst (FFMS)
  • Südafrika: Financial Sector Conduct Authority ( FSCA )
  • Schweiz: Eidgenössische Bankenkommission ( EBK )
  • Vereinigtes Königreich: Financial Services Authority ( FSA )

Überprüfung des regulatorischen Status eines Brokers

Die NFA bietet ein Online-Verifizierungssystem namens  Background Affiliation Status Information Center  (BASIC), in dem der Status von US-amerikanischen Forex-Brokerfirmen anhand ihrer NFA-ID, ihres Firmennamens, ihres individuellen Namens oder Poolnamens überprüft werden kann. Es sollte darauf geachtet werden, den richtigen Namen/die richtige ID in der richtigen Form zu verwenden, da viele Forex-Brokerfirmen unter verschiedenen Namen bekannt sind (z.

Das Fazit

Finanzielle Vorschriften sind komplex und ändern sich häufig mit der Entwicklung der Märkte. Sie versuchen auch, ein Gleichgewicht zu finden. Eine zu geringe Regulierung kann zu einem ineffektiven Anlegerschutz führen, während eine zu starke Regulierung zu einer geringeren globalen Wettbewerbsfähigkeit führen und die Wirtschaftstätigkeit dämpfen kann.