US-Bestimmungen für Forex-Broker

Devisenbörsen (Forex) werden weltweit ständig über außerbörsliche Märkte abgewickelt. Der grenzenlose Raum ermöglicht einen nahtlosen Zugang. Beispielsweise kann ein australischer Händler trotz geografischer Grenzen über einen in den USA ansässigen Broker mit Euro und japanischem Yen (EURJPY) handeln.

Der spekulative Handel auf dem Forex-Einzelhandelsmarkt wächst weiter. Infolgedessen kann es Vermittler (Banken oder Makler) geben, die in finanzielle Unregelmäßigkeiten, Betrug, exorbitante Gebühren, versteckte Gebühren und ein hohes Risiko verwickelt sind, die durch hohe Hebelwirkung oder andere schlechte Praktiken entstehen. Internet- und App-basierter Handel ermöglichen reibungslose Handelsprozesse, erhöhen aber auch das Risiko nicht erkannter Websites, die unerwartet schließen und mit dem Geld der Anleger fliehen können. Vorschriften stellen sicher, dass solche Praktiken vermieden werden. Die Vorschriften zielen darauf ab, einzelne Anleger zu schützen und einen fairen Betrieb zu gewährleisten, um die Interessen der Kunden zu wahren.

Die wichtigsten Kriterien bei der Auswahl eines Forex-Brokers sind der behördliche Genehmigungsstatus des Brokers und seiner Regierungsbehörde.

Wie US-Behörden Forex Brokerage-Konten regulieren

Die National Futures Association ( NFA ) ist der „führende unabhängige Anbieter effizienter und innovativer Regulierungsprogramme, die die Integrität der Derivatemärkte gewährleisten“ (einschließlich Devisen). Der Umfang der NFA-Aktivitäten ist wie folgt:

• Stellen Sie nach der Due Diligence berechtigten Forex-Brokern die erforderlichen Lizenzen zur Verfügung, um Forex-Handelsgeschäfte zu tätigen.
• Erzwingen Sie die Einhaltung der erforderlichen Kapitalanforderungen.
• Betrugsbekämpfung.
• Erzwingen Sie detaillierte Aufzeichnungs- und Berichterstattungsanforderungen für alle Transaktionen und damit verbundenen Geschäftsaktivitäten.

Ein detaillierter Leitfaden ist auf der offiziellen NFA-Website verfügbar.

Wichtige Bestimmungen der US-Vorschriften:

• Der Kunde ist definiert als „Personen mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar und die meisten kleinen Unternehmen“, was unterstreicht, dass diese Vorschriften den Kleininvestor schützen sollen. Vermögende Privatpersonen sind möglicherweise nicht unter den regulierten Forex-Brokerage-Standardkonten gedeckt.
• Der verfügbare Hebel ist auf 50: 1 (oder eine Einzahlungspflicht von nur 2% auf den Nominalwert einer Forex-Transaktion) für die Hauptwährungen begrenzt, damit ungebildete Anleger keine beispiellosen Risiken eingehen. Hauptwährungen sind das britische Pfund, der Schweizer Franken, der kanadische Dollar, der japanische Yen, der Euro, der australische Dollar, der neuseeländische Dollar, die schwedische Krone, die norwegische Krone und die dänische Krone.
• Der verfügbare Hebel ist auf 20: 1 (oder 5% des fiktiven Transaktionswerts) für kleinere Währungen begrenzt.
• Bei Short-Forex-Optionen sollte der fiktive Transaktionswert zuzüglich der erhaltenen Optionsprämie als Kaution einbehalten werden.
• Für Long-Forex-Optionen wird die gesamte Optionsprämie als Sicherheit benötigt.
• Die First-In-First-Out-Regel (FIFO)  verhindert, dass gleichzeitig Positionen in demselben Forex-Vermögenswert gehalten werden, dh, jede vorhandene Handelsposition (Kauf / Verkauf) in einem bestimmten Währungspaar wird für die entgegengesetzte Position (Verkauf / Verkauf) quadriert. kaufen) im gleichen Währungspaar. Dies impliziert auch keine Möglichkeit der Absicherung beim Devisenhandel.
• Das Geld, das der Forex-Broker den Kunden schuldet, sollte nur bei einer oder mehreren qualifizierten Institutionen in den USA oder in Ländern mit Geldzentrum gehalten werden.

Wie sich die US-Vorschriften unterscheiden

Es sollte darauf geachtet werden, das Eigentum, den Status und den Standort jeder Forex-Handelsfirma, Website oder App zu überprüfen, bevor Sie sich für ein Handelskonto anmelden. Es gibt viele Websites, die niedrige Maklergebühren und eine hohe Hebelwirkung fordern (was ein höheres Handelsrisiko mit weniger Kapital ermöglicht). einige so hoch wie 1000: 1. Fast alle Websites werden jedoch von außerhalb der USA gehostet und betrieben und sind möglicherweise nicht von der betreffenden Behörde im Gastland genehmigt. Selbst diejenigen, die vor Ort autorisiert sind, haben möglicherweise keine Vorschriften, die für US-Bürger gelten. Die Vorschriften zu angebotener Hebelwirkung, erforderlichen Einlagen, Meldepflichten und Anlegerschutz variieren je nach Land.

Hier ist eine Liste der Forex Brokerage Regulierungsbehörden für einige ausgewählte Länder:

• Australien – Australische Wertpapier- und Investitionskommission ( ASIC )
• Zypern – Cyprus Securities and Exchange Commission ( CySEC )
• Russland – Federal Financial Markets Service (FFMS)
• Südafrika – Financial Sector Conduct Authority ( FSCA )
• Schweiz – Eidgenössische Bankenkommission ( SFBC )
• Vereinigtes Königreich – Financial Services Authority ( FSA )

Überprüfung des regulatorischen Status eines Brokers

Die NFA bietet ein Online-Überprüfungssystem namens  Background Affiliation Status Information Center  (BASIC), in dem der Status von in den USA ansässigen Forex-Maklerfirmen anhand ihrer NFA-ID, ihres Firmennamens, ihres individuellen Namens oder ihres Poolnamens überprüft werden kann. Es sollte darauf geachtet werden, den richtigen Namen / die richtige ID in der richtigen Form zu verwenden, da viele Forex-Maklerfirmen unter verschiedenen Namen bekannt sind (z. B. kann ein Website-Name vom gesetzlichen Firmennamen abweichen).

Fazit :

Finanzvorschriften sind komplex und ändern sich häufig im Zuge der Marktentwicklung. Sie versuchen auch, ein Gleichgewicht zu finden. Zu wenig Regulierung kann zu einem ineffektiven Anlegerschutz führen, während zu viel Regulierung zu einer verminderten globalen Wettbewerbsfähigkeit führen und die Wirtschaftstätigkeit dämpfen kann.