Oben
Was ist oben?
Upside bezieht sich auf die potenzielle Wertsteigerung, gemessen in Geld- oder Prozentwerten, einer Anlage. Analysten verwenden üblicherweise Techniken der technischen Analyse oder der Fundamentalanalyse, um den zukünftigen Preis einer Anlage, insbesondere Aktienkurse, vorherzusagen. Ein höherer Aufwärtstrend bedeutet, dass die Aktie mehr Wert hat, als sich derzeit im Aktienkurs widerspiegelt.
Die zentralen Thesen
- Der Aufwärtstrend ist die Wertsteigerung einer Anlage, gemessen in Geld oder Prozent.
- Um Vorhersagen darüber zu treffen, in welche Richtung eine Aktie gehen könnte, verwenden Analysten die Fundamentalanalyse, die die Struktur und das Management eines Unternehmens untersucht, oder die technische Analyse, die historische Aktienkurse und andere Muster untersucht.
- Der Aufwärtstrend ist im Wesentlichen der Anreiz für einen Anleger, zu investieren, und das Aufwärtspotenzial hängt davon ab, wie viel Risiko der Anleger eingehen möchte.
Upside verstehen
Upside bezieht sich auf die prognostizierte Wertsteigerung einer Anlage und ist das Gegenteil von Downside. Das Konzept des Aufwärtstrends ist wohl der motivierende Faktor für eine Person, zu investieren. Das Ausmaß der Aufwärtsbewegung hängt in erster Linie vom mit dieser Anlage verbundenen Risiko ab. Das Markt-Axiom von hohem Risiko/hoher Rendite gilt, wenn es darum geht, eine Investition zu tätigen oder weiterzugeben.
In der Regel werden sich Anleger mit einer hohen Risikotoleranz für Anlagen mit großem Aufwärtspotenzial entscheiden, während sich risikoscheue Anleger für Anlagen mit begrenztem Aufwärtspotenzial entscheiden, die jedoch eher dazu geeignet sind, ihren ursprünglichen Anlagewert zu erhalten.
Die Fundamentalanalyse bewertet den Aufwärtskurs einer Aktie unter Berücksichtigung der Fähigkeit der Wertpapierfirma, Umsätze und Gewinne zu erzielen und effektive Entscheidungen über das Unternehmensvermögen zu treffen. Unternehmen, die ihre Kosten gut verwalten und ihre Gewinnmargen steigern, haben einen höheren Aufwärtstrend. Unternehmen können den Umsatz steigern, indem sie neue Märkte erschließen oder eine Produktlinie hinzufügen. Geldmanager, die Fundamentalanalyse verwenden auch prüfen, wie effektiv ein Betriebsvermögen verwendet Umsätze und Gewinne zu generieren.
Die technische Analyse ist eine Methode, die die historischen Kursmuster einer Aktie und das Handelsvolumen eines Wertpapiers berücksichtigt. Technische Analysten glauben, dass Kursbewegungen Trends sind, und diese Manager verwenden Charts, um die Aufwärtsbewegung eines Aktienkurses zu bestimmen. Ein Ausbruch tritt beispielsweise auf, wenn ein Aktienkurs über einem aktuellen Kurstrend gehandelt wird. Wenn eine Aktie beispielsweise zwischen 20 und 25 US-Dollar pro Aktie gehandelt wurde, ist ein Kursanstieg auf 28 US-Dollar ein Ausbruch, was ein Hinweis darauf ist, dass der Aktienkurs über 28 US-Dollar nach oben weist.
Das High-Risk/High-Reward-Konzept entspricht dem Upside-Gedanken: Je höher das Risiko, desto höher der Vorteil einer Anlage.
Warum Upside wichtig ist
Upside bezieht sich nicht nur auf die potenziellen Wertsteigerungen einer Anlage, sondern ist auch ein Konzept zur Beurteilung des Erfolgs der Performance eines Portfoliomanagers im Vergleich zu einer Benchmark. Bei vielen Investmentfonds besteht das Anlageziel darin, eine bestimmte Benchmark zu übertreffen, wie beispielsweise die Standard & Poor’s 500-Indizes. Die Upside Capture Ratio gibt an, wie viel Upside der Investmentfonds im Vergleich zur Benchmark einnimmt.
Bei Leerverkäufen spielt auch Upside eine Rolle. Unter Leerverkäufen versteht man den Verkauf von Aktien, die ein Anleger nicht besitzt. Bei Leerverkäufen muss der Verkäufer dem Käufer geliehene Wertpapiere bis zum Abrechnungstag liefern. Schließlich muss der Leerverkäufer die Aktien kaufen, um die Short-Position zu decken, und das Ziel des Verkäufers ist es, Aktien zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Leerverkäufer suchen nach Aktien, die ihr Aufwärtspotenzial erreicht haben, was bedeutet, dass das Potenzial der Aktie für einen Rückgang steigt.