Nicht realisierter Verlust
Was ist ein nicht realisierter Verlust?
Ein nicht realisierter Verlust ist ein „ Papier“-Verlust, der sich aus dem Halten eines Vermögenswerts ergibt, dessen Preis gesunken ist, aber noch nicht verkauft und der Verlust realisiert wird. Ein Anleger kann es vorziehen, einen Verlust unrealisiert zu lassen, in der Hoffnung, dass sich der Wert des Vermögenswerts irgendwann erholt, wodurch er zumindest die Gewinnschwelle erreicht oder einen marginalen Gewinn erzielt. Aus steuerlichen Gründen muss ein Verlust realisiert werden, bevor er zur Verrechnung von Kapitalgewinnen verwendet werden kann.
Unrealisierte Gewinne und Verluste können realisierten Gewinnen und Verlusten gegenübergestellt werden.
Die zentralen Thesen
- Unrealisierte Verluste resultieren aus im Wert gesunkenen Vermögenswerten, die noch nicht veräußert wurden.
- Unrealisierte Verluste werden zu realisierten Verlusten, wenn ein Vermögenswert, der an Wert verloren hat, letztendlich verkauft wird.
- Abhängig von der Art des Wertpapiers können sich nicht realisierte Verluste auf die Bilanzierung eines Unternehmens auswirken oder nicht.
- Für steuerliche Zwecke werden Kapitalverluste nur erfasst, wenn es sich um realisierte Verluste handelt.
Nicht realisierte Verluste verstehen
Ein unrealisierter Verlust resultiert aus einer Wertminderung einer noch nicht abgeschlossenen Transaktion. Das Unternehmen oder der Investor würde keinen Verlust erleiden, es sei denn, sie entscheiden sich dafür, das Geschäft oder die Transaktion abzuschließen, während sie sich noch in diesem Zustand befinden. Während beispielsweise die Aktien im obigen Beispiel unverkauft bleiben, ist der Verlust nicht wirksam geworden. Erst nach der Übertragung des Vermögens wird der Verlust begründet. Das Warten darauf, dass die Investition diese Rückgänge ausgleicht, könnte dazu führen, dass der nicht realisierte Verlust ausgeglichen wird oder zu einem Gewinn wird.
Ein nicht realisierter Verlust kann für einen bestimmten Zeitraum berechnet werden. Dies kann vom Zeitpunkt des Erwerbs der Vermögenswerte bis zu ihrem letzten Marktwert reichen. Ein nicht realisierter Verlust kann auch für bestimmte Zeiträume berechnet werden, um zu vergleichen, wann die Aktien Verluste verzeichneten, die ihren Wert unter eine frühere Bewertung gebracht haben.
Die Entscheidung, einen unrentablen Vermögenswert zu verkaufen, der aus einem nicht realisierten Verlust einen realisierten Verlust macht, kann eine Entscheidung sein, um eine weitere Erosion des Gesamtportfolios des Aktionärs zu verhindern. Eine solche Wahl könnte getroffen werden, wenn keine Möglichkeit einer Rückgewinnung der Aktien wahrgenommen wird. Der Verkauf der Vermögenswerte ist ein Versuch, einen Teil der Anfangsinvestition zurückzuerhalten, da es unwahrscheinlich ist, dass die Aktie zu ihrem früheren Wert zurückkehrt. Wenn ein Portfolio stärker diversifiziert ist, kann dies die Auswirkungen mildern, wenn die unrealisierten Gewinne aus anderen Vermögenswerten die kumulierten unrealisierten Verluste übersteigen.
Die psychologischen Auswirkungen des Haltens nicht realisierter Verluste unterscheiden sich oft vom Halten von Gewinnen, da Anleger auf eine Erholung des Basiswerts hoffen, um einen Teil oder alle ihrer Papierverluste auszugleichen, und möglicherweise sogar zusätzliche Risiken eingehen, um dies zu erreichen. Dies ist als Dispositionseffekt bekannt, eine Erweiterung des verhaltensökonomischen Konzepts der Verlustaversion.
Nicht realisierte Verluste vs. nicht realisierte Gewinne
Die Ergänzung eines unrealisierten Verlustes ist ein unrealisierter Gewinn. Diese Art der Erhöhung tritt auf, wenn ein Anleger an einer gewinnbringenden Investition festhält, beispielsweise einer Aktie, deren Wert seit der Eröffnung der Position gestiegen ist. Ähnlich wie bei einem nicht realisierten Verlust wird ein Gewinn erst realisiert, wenn die Position gewinnbringend geschlossen wird.
Nicht realisierte Verluste im Rechnungswesen
Während nicht realisierte Verluste theoretisch sind, können sie je nach Art der Sicherheit unterschiedlichen Behandlungsarten unterliegen. Wertpapiere, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden, haben keine Nettoauswirkungen auf die Finanzen eines Unternehmens und werden daher nicht im Jahresabschluss erfasst. Die Firma kann beschließen, eine Fußnote aufzunehmen, in der sie in den Erklärungen erwähnt werden. Wertpapiere des Handelsgeschäfts werden jedoch mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Bilanz oder Erfolgsrechnung erfasst. Dies liegt in erster Linie daran, dass ihr Wert die Gewinne oder Verluste eines Unternehmens erhöhen oder verringern kann. Nicht realisierte Verluste können sich daher direkt auf das Ergebnis je Aktie eines Unternehmens auswirken. Ihr Einfluss auf den Cashflow eines Unternehmens ist jedoch neutral. Wertpapiere, die zur Veräußerung verfügbar sind, werden auch im Jahresabschluss eines Unternehmens zum beizulegenden Zeitwert als Vermögenswerte erfasst.
Steuerliche Konsequenzen
Nicht realisierte Verluste als „Papierverluste“ zu bezeichnen impliziert, dass der Verlust nur „auf dem Papier“ ist. Dies ist besonders wichtig aus steuerlicher Sicht wie im allgemeinen Kapitalgewinn nur besteuert werden, wenn sie realisiert sind, und Sie können nur abziehen Kapitalverluste auf Ihrer Steuererklärung nach sich zu realisieren.
Wenn Sie im selben Jahr sowohl Veräußerungsgewinne als auch -verluste haben, können Sie Ihre Veräußerungsverluste durch Verrechnung Ihrer Veräußerungsgewinne zur Reduzierung Ihrer Steuerbelastung verwenden. Ein Veräußerungsverlust kann auch dazu verwendet werden, die Steuerbelastung zukünftiger Veräußerungsgewinne zu reduzieren . Auch wenn Sie keine Kapitalgewinne haben, können Sie einen Kapitalverlust verwenden, um normales Einkommen bis zur zulässigen Höhe auszugleichen.
Beispiel für einen nicht realisierten Verlust
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Investor kaufte 1.000 Aktien von Widget Co. zu 10 US-Dollar und handelte anschließend auf ein Tief von 6 US-Dollar. Der Investor hätte zu diesem Zeitpunkt einen nicht realisierten Verlust von 4.000 USD. Wenn die Aktie anschließend Rallyes 8 $ zu, an welchem Punkt der Investor es verkauft, der realisierte Verlust würde $ 2.000 sein.
Für steuerliche Zwecke ist der nicht realisierte Verlust von 4.000 US-Dollar von geringer unmittelbarer Bedeutung, da es sich lediglich um einen „Papier“- oder theoretischen Verlust handelt; was zählt, ist der realisierte Verlust von 2.000 $.