Unrealisierter Gewinn
Was ist ein nicht realisierter Gewinn?
Ein nicht realisierter Gewinn ist ein potenzieller Gewinn, der auf dem Papier existiert, der aus einer Investition resultiert. Dies ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts, der noch nicht gegen Bargeld verkauft wurde, z. B. eine Aktienposition, deren Wert gestiegen ist, die jedoch noch offen ist.
Ein Gewinn wird realisiert, sobald die Position mit Gewinn verkauft wird. Wenn ein nicht realisierter Gewinn nicht rechtzeitig verkauft wird, kann der potenzielle Gewinn möglicherweise gelöscht werden, wenn die Position vor dem Verkauf ihren Gewinnwert verliert.
Die zentralen Thesen
- Ein nicht realisierter Gewinn ist ein auf dem Papier existierender theoretischer Gewinn, der aus einer Investition resultiert, die noch nicht gegen Bargeld verkauft wurde.
- Unrealisierte Gewinne werden je nach Art des Wertpapiers, sei es zu Handelszwecken gehalten, bis zur Endfälligkeit gehalten oder zur Veräußerung verfügbar, unterschiedlich im Abschluss erfasst.
- Gewinne werden erst dann steuerwirksam, wenn die Investition verkauft und ein realisierter Gewinn erfasst wird.
- Wird eine Beteiligung länger als ein Jahr gehalten, wird der Gewinn mit dem Kapitalertragsteuersatz besteuert.
- Ein nicht realisierter Verlust ist das Gegenteil eines nicht realisierten Gewinns, bei dem eine Anlage an Wert verloren hat, aber noch nicht verkauft wurde.
Wie ein nicht realisierter Gewinn funktioniert
Ein nicht realisierter Gewinn liegt vor, wenn der aktuelle Kurs eines Wertpapiers höher ist als der Preis, den der Anleger ursprünglich für das Wertpapier gezahlt hat, abzüglich Maklergebühren. Viele Anleger berechnen den aktuellen Wert ihrer Anlageportfolios auf Basis von nicht realisierten Werten. Grundsätzlich werden Veräußerungsgewinne erst dann besteuert, wenn sie veräußert und realisiert werden.
Wenn nicht realisierte Gewinne vorhanden sind, bedeutet dies normalerweise, dass ein Anleger glaubt, dass die Anlage Raum für höhere zukünftige Gewinne bietet. Andernfalls würden sie jetzt verkaufen und den aktuellen Gewinn erkennen. Darüber hinaus kommt es manchmal zu unrealisierten Gewinnen, weil das Halten einer Anlage über einen längeren Zeitraum die Steuerbelastung des Gewinns senkt.
Hält ein Anleger beispielsweise eine Aktie länger als ein Jahr, reduziert sich sein Steuersatz auf die langfristige Kapitalertragsteuer. Wenn ein Anleger die Kapitalertragsteuerbelastung auf ein anderes Steuerjahr verlagern möchte, kann er die Aktie außerdem im Januar eines laufenden Jahres verkaufen, anstatt im laufenden Jahr zu verkaufen.
Aufzeichnen nicht realisierter Gewinne
Nicht realisierte Gewinne werden je nach Wertpapierart unterschiedlich erfasst. Wertpapiere, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden, werden nicht im Abschluss erfasst, aber das Unternehmen kann beschließen, sie in den Fußnoten des Abschlusses anzugeben.
Wertpapiere, die zu Handelszwecken gehalten werden, werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bilanziert , und die unrealisierten Gewinne und Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Daher wirkt sich die Erhöhung oder Verringerung des beizulegenden Zeitwerts von zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapieren auf das Nettoergebnis des Unternehmens und seinen Gewinn je Aktie (EPS) aus. Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere werden ebenfalls in der Bilanz eines Unternehmens als Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Die unrealisierten Gewinne und Verluste werden jedoch in der Bilanz im Gesamtergebnis erfasst.
Nicht realisierter Gewinn vs. nicht realisierter Verlust
Das Gegenteil eines unrealisierten Gewinns ist ein unrealisierter Verlust. Diese Art von Verlust tritt auf, wenn ein Anleger an einer verlorenen Investition festhält, beispielsweise einer Aktie, deren Wert seit der Eröffnung der Position gefallen ist. Ähnlich wie bei einem nicht realisierten Gewinn wird ein Verlust realisiert, sobald die Position für einen Verlust geschlossen wird.
Nicht realisierte Gewinne und nicht realisierte Verluste werden oft als „Papier“-Gewinne oder -Verluste bezeichnet, da der tatsächliche Gewinn oder Verlust erst nach der Schließung der Position ermittelt wird. Eine Position mit einem nicht realisierten Gewinn kann sich schließlich in eine Position mit einem nicht realisierten Verlust verwandeln, wenn der Markt schwankt und umgekehrt.
Beispiel für einen nicht realisierten Gewinn
Wenn ein Anleger 100 Aktien gekauft Lager an in der Firma ABC $ 10 pro Aktie, und der Marktwert der Aktien in der Folge steigt auf $ 12 je Aktie, würden der nicht realisierten Gewinne auf den Aktien noch in ihrem Besitz $ 200 ($ 2 pro Aktie * 100 Aktien sein ). Wenn der Anleger die Aktien schließlich verkauft, wenn der Handelspreis 14 USD beträgt, hat er einen realisierten Gewinn von 400 USD (4 USD pro Aktie * 100 Aktien).