Nicht gelistete Handelsrechte (UTP)

Was sind nicht gelistete Handelsrechte (UTP)?

Nicht börsennotierte Handelsprivilegien (UTP) beziehen sich auf die Prozesse rund um den Handel eines Wertpapiers, die bestimmte Mindestanforderungen für den Handel an einer Börse nicht erfüllen müssen. Die Regelung für nicht börsennotierte Handelsprivilegien ist im Gesetz über nicht börsennotierte Handelsprivilegien von 1994 aufgeführt.

Der häufigste Fall von nicht börsennotiertem Handel tritt mit OTC-Aktien (Over -the-Counter ) auf, die auch als “ Pink Sheets “ bezeichnet werden und Penny Stocks enthalten können.

Funktionsweise nicht gelisteter Handelsprivilegien

Nicht börsennotierte Handelsprivilegien wurden entwickelt, um die Liquidität von Wertpapieren in Märkten ohne registrierte Börsen zu erhöhen. Nicht börsennotierte Handelsprivilegien geben bestimmten Unternehmen die Möglichkeit, an einer Börse zu handeln, ohne die zusätzlichen Anforderungen zu erfüllen, die für jede nationale Wertpapierbörse erforderlich sind, an der sie ihre Wertpapiere notieren möchten.

In der Vergangenheit wurden nicht börsennotierte Handelsprivilegien von der Gesetz über nicht börsennotierte Handelsprivilegien, mit dem die Verfahren für nicht börsennotierte Handelsprivilegien geändert wurden. Die neuen Bestimmungen in Bezug auf nicht börsennotierte Handelsprivilegien erfordern, dass sowohl das Unternehmen, das eine Wertpapieremission anbietet, als auch die Börse, an der das Wertpapier gehandelt wird, gemeinsam an der Genehmigung für nicht börsennotierte Handelsprivilegien von der Securities and Exchange Commission arbeiten.

Gesetz über nicht börsennotierte Handelsprivilegien von 1994

Mit dem Gesetz über nicht US-Code Titel 15, Abschnitt 78 (l) (f) aufgeführt. Dieses Gesetz erlaubt es jeder Wertpapierbörse, nicht börsennotierte Handelsprivilegien auf jedes Unternehmen auszudehnen, das die im Gesetz festgelegten Bestimmungen erfüllt. Das Unternehmen muss die Bestimmungen vor Teil (f) des Wertpapiergesetzes von 1934 vollständig einhalten, in denen die für die Notierung an nationalen Wertpapierbörsen erforderlichen Standards erörtert werden. Nicht börsennotierte Handelsprivilegien und das Gesetz über nicht börsennotierte Handelsprivilegien von 1994 wurden nach Grundsätzen entwickelt, die einen fairen und effizienten Markthandel sowie Schutz für alle Beteiligten fördern sollen. Daher zielen alle Entscheidungen im Zusammenhang mit nicht börsennotierten Handelsprivilegien darauf ab, diese Grundsätze zu berücksichtigen und aufrechtzuerhalten.

Zu den wichtigsten Bestimmungen des Gesetzes über nicht börsennotierte Handelsprivilegien gehören:

• Eine Börse kann einem Wertpapier, das an einer anderen nationalen Wertpapierbörse notiert ist, gemäß den Anforderungen dieser Börse nicht börsennotierte Handelsprivilegien anbieten.
• Die Verlängerung nicht börsennotierter Handelsprivilegien muss von der Securities and Exchange Commission genehmigt werden, die bestimmte zusätzliche Anforderungen integrieren kann.
• Nicht börsennotierte Handelsprivilegien können nicht innerhalb von zwei Werktagen nach dem Börsengang eines Wertpapiers gewährt werden.
• Die Securities and Exchange Commission hat das Recht, nicht börsennotierte Handelsprivilegien an einer Börse zu widerrufen und wiederherzustellen.