Anteilinhaber
Was ist ein Anteilinhaber?
Ein Anteilinhaber ist ein Anleger, der einen oder mehrere Anteile an einer Investmentgesellschaft oder Master Limited Partnership (MLP) besitzt. Eine Einheit entspricht einer Aktie oder einem Zinsanteil. Anteilinhabern werden bestimmte Rechte gewährt, die in der Treuhanderklärung aufgeführt sind, die die Handlungen des Treuhandfonds regelt.
Die häufigste Art von Investmentfonds ist ein Anlageinstrument, dass Pools Fonds von Anlegern ein Portfolio von Vermögenswerten zu erwerben. Diese Investmentfonds investieren in viele Anlageklassen von Aktien (Large-Cap, Small-Cap, Inland, International etc.), Anleihen (Investment Grade, High Yield, Emerging Market, Tax Free etc.), Immobilien, und andere Wertpapiere.
Anteilinhaber verstehen
Anlegern dieser Investmentfonds steht ein ganzes Spektrum von Risiko-Ertrags-Optionen zur Verfügung. Der Anteilinhaber geht ein Engagement in einem Pool von Wertpapieren ein und kann jederzeit mit Anteilen handeln, obwohl ein Investmentfonds tendenziell weniger liquide ist als beispielsweise ein Exchange Traded Fund (ETF) und der Preis des gehandelten Anteils möglicherweise nicht dem Nettoinventarwert (NAV) des Investmentfonds je Anteil entsprechen.
Die zentralen Thesen
- Ein Anteilinhaber ist ein Anleger, der Anteile an einem Investment Trust oder einer Master Limited Partnership (MLP) besitzt.
- Die häufigste Art von Investmentfonds ist ein Investmentvehikel, das Gelder von Anlegern bündelt, um ein Portfolio von Vermögenswerten zu kaufen.
- Anteilinhaber können auch ein Interesse an einer Master Limited Partnership (MLP) haben, einem steuerlich begünstigten Anlageinstrument.
- Einkünfte, die Anteilinhaber erhalten, werden als Pass-Through-Einkünfte besteuert.
Anteilinhaber können auch ein Interesse an einer Master Limited Partnership (MLP) haben, einem Anlageinstrument, das sowohl General- als auch Kommanditisten erhebliche Steuervorteile bietet. Die meisten MLPs sind im Energiesektor tätig. Beispielsweise bevorzugen Pipeline-Unternehmen die MLP-Struktur, um Partnern und Anteilseignern eine bevorzugte steuerliche Behandlung von Cashflows zu bieten. Was vor allem die Anteilinhaber anzieht, ist das Potenzial für einkommensstarke Renditen von MLPs.
Ein Unterschied zwischen Anteilinhabern und Anteilinhabern besteht darin, dass Anteilinhaber zwar über gewisse Stimmrechte verfügen, diese jedoch oft etwas eingeschränkter sind als die von Unternehmensanteilseignern.
Besteuerung der Anteilinhaber
Bei Investmentfonds zahlen die Anteilinhaber Einkommensteuern auf an sie ausgeschüttete Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinne, wenn die Anteile auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden. Die Unit Trusts senden alle Anteilinhaber IRS Form 1099.
Bei Master Limited Partnerships (MLPs) wird der Anteil jedes Anteilinhabers an Einkommen, Gewinnen, Abzügen, Verlusten und Gutschriften in einem Anhang K-1 angegeben. Wenn der Nettobetrag positiv ist, zahlt der Anteilinhaber die Steuern auf Durchlaufbasis, unabhängig davon, ob tatsächlich eine Barausschüttung eingegangen ist oder nicht; im Falle eines Nettoverlustes kann der Betrag vorgetragen und mit zukünftigen Erträgen verrechnet werden, jedoch nur aus demselben MLP.
Beispiel eines Anteilinhabers
Nehmen wir an, ein Investor ist daran interessiert, Anteilsinhaber eines Real Estate Investment Trust (REIT) zu sein. Der Investor führt seine Due Diligence durch und entscheidet sich für den Kauf von Anteilen an Prologis, Inc. (PLD), dem größten Immobilienunternehmen der Welt, da ihm die Vermögenswerte im Portfolio und sein Wachstumspotenzial im aktuellen Marktumfeld gefallen. Alle Einkünfte, die der Anteilinhaber erhält, werden als Durchlauferträge besteuert.