Einheitliches Wertpapiergesetz
Was ist der Uniform Securities Act?
Der Uniform Securities Act ist ein Mustergesetz, das als Ausgangspunkt für die Wertpapierregulierung auf Bundesebene geschaffen wurde. Der Zweck des Uniform Securities Act besteht darin, Wertpapierbetrug auf staatlicher Ebene zu bekämpfen und die Securities and Exchange Commission (SEC) bei der Durchsetzung und Regulierung zu unterstützen.
Einheitliches Wertpapiergesetz erklärt
Da nicht alle Anlagen auf Bundesebene abgesichert sind und nicht alle Anlagehändler auf Bundesebene registriert sind, kann die SEC nicht alle Anleger schützen und alle Sicherheitsverletzungen verfolgen. Dies führte dazu, dass staatliche Regulierungen wie der Uniform Securities Act erforderlich waren, um die Anleger weiter zu schützen. Jeder Bundesstaat hat seine eigenen Sicherheitsgesetze, die umgangssprachlich als „ Blue-Sky-Gesetze “ bezeichnet werden.
Anwendung des Uniform Securities Act
Der Uniform Securities Act ist ein Rahmenwerk, das Staaten bei der Ausarbeitung ihrer eigenen Wertpapiergesetzgebung anleitet. Das Gesetz entwickelte sich durch eine Reihe von Änderungen, da frühere Vorschriften nicht landesweit einheitlich übernommen wurden. Einige Gerichtsbarkeiten haben nicht jedes von den Uniform Law Commissioners eingeführte Wertpapiergesetz erlassen. Durch spätere Überarbeitungen und Ersetzungen früherer Vorschriften brachte der Uniform Securities Act mehr Gleichheit bei der Umsetzung des Wertpapierschutzes auf Bundes- und Landesebene.
Eines der Probleme bei der Regulierung von Wertpapieren auf zwei verschiedenen Regierungsebenen ist das Potenzial für Doppelarbeit. Der Uniform Securities Act beschreibt die Befugnisse und Rolle der staatlichen und bundesstaatlichen Aufsichtsbehörden im Umgang mit Wertpapierbetrug. Auf lokaler Ebene finden beispielsweise viele betrügerische Handlungen mit Pyramidensystemen und anderen Betrügereien statt. Das bedeutet, dass die Durchsetzung durch staatliche Gesetze erforderlich ist, um solche Verbrechen zu bekämpfen.
Das Gesetz bietet mehr Struktur und Kohärenz in den Vollstreckungsbehörden zwischen den Bundesstaaten sowie in Abstimmung mit den Bundesbehörden in Bezug auf die Verfolgung von Wertpapierbetrug.
Die Absicht derWertpapiervorschriften, ob auf Landes- oder Bundesebene, besteht darin, den betrügerischen Verkauf von Wertpapieren an Anleger zu verhindern. Regulierungsbemühungen beruhen auf drei Hauptelementen. Für Börsengänge ist eine Registrierung erforderlich. Personen, die mit Wertpapieren handeln, insbesondere Anlageberater, Broker-Dealer und deren Vertreter und Agenten, müssen ebenfalls registriert sein. Um Wertpapierbetrug zu verbieten und zu verhindern, müssen Aufsichtsbehörden auch über Durchsetzungsbefugnisse verfügen, um solche Maßnahmen zu ergreifen. Dazu gehört die Möglichkeit, Vorschriften und Regeln für Wertpapiergeschäfte zu erlassen und straf- und zivilrechtliche Verstöße vor Gericht zu verfolgen.
Der Uniform Securities Act dient als Struktur, die die Befugnisse auf staatlicher Ebene einschließt, in diesen Angelegenheiten Maßnahmen zu ergreifen.