Stille Reserven

Was sind stille Reserven?

Stille Reserven umfassen unveröffentlichte oder „versteckte“ Reserven, die möglicherweise nicht in öffentlichen Dokumenten – wie etwa in der Bilanz – erscheinen, aber dennoch Sachwerte sind und von den meisten Bankinstituten als solche angesehen werden.

Bankreserven sind die Mindestreserven, die Finanzinstitute vorhalten müssen. Die Federal Reserve (Fed) legt die Anforderungen fest, um sicherzustellen, dass die Banken über genügend Geld verfügen, um Abhebungen zu decken.

Die zentralen Thesen

  • Stille Reserven befinden sich in den Büchern eines Finanzinstituts, sind jedoch für die Öffentlichkeit „versteckt“ und nicht im Jahresabschluss aufgeführt.
  • Stille Reserven sind zusammen mit allgemeinen Kreditausfall- und Neubewertungsreserven als Teil des Ergänzungskapitals enthalten.
  • Das regulatorische Umfeld einiger Länder erkennt stille Reserven nicht als Vermögenswerte an.

Grundlegendes zu nicht offengelegten Reserven

Stille Reserven beziehen sich auf Kapitalbedarf in der Bankenbranche und werden als Designated Tier – 2 – Kapital. Tier 2 wird als zweite oder ergänzende Schicht des Eigenkapitals einer Bank bezeichnet und ist weniger liquide als Tier 1-Kapital.

Stille Reserven sind im Ergänzungskapital enthalten und entstehen durch Rückstellungen oder wenn eine Bank Aufwendungen einer GuV verrechnet. Diese Posten werden nicht offengelegt und sind in öffentlichen Erklärungen, wie der Bilanz, nicht sichtbar. Tier-2-Kapital oder Ergänzungskapital umfasst auch eine Reihe wichtiger und legitimer Bestandteile des Kapitalbedarfs einer Bank. In die Berechnungen des Tier-2-Kapitals können in der Regel fünf Elemente einbezogen werden:

Tier-1-Kapital, auch Kernkapital genannt, ist liquider und besteht aus Eigenkapital und ausgewiesenen Reserven (zB Gewinnrücklagen ). Das Kernkapital ist das Geld, das die Bank in ihren Büchern hat, während sie Kredite, Investitionen, Handel oder andere riskante Transaktionen tätigt. Einfach ausgedrückt unterstützen Tier-1-Fonds Banken bei der Absorption von Verlusten, damit Geschäftsfunktionen nicht geschlossen werden müssen.

Tier-1- und Tier-2-Kapitalanforderungen wurden im Basel-I Abkommen, das vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht herausgegeben und vom Basel-II-Abkommen unberührt gelassenwurde, weitgehend standardisiert. Die nationalen Regulierungsbehörden der meisten Länder auf der ganzen Welt haben Tier-2-Standards in die lokale Gesetzgebung implementiert. Bei der Berechnung des regulatorischen Eigenkapitals ist Tier 2 auf 100 % des Tier 1-Kapitals begrenzt.

Besondere Erwägungen zu stillen Reserven

Bevorzugte oder akzeptierte Formen von Kapital und Sicherheiten haben insbesondere nach der Bankenkrise in den Jahren 2008 und 2009 an Bedeutung gewonnen. Banken-Stresstests, die als Reaktion auf zahlreiche steuerfinanzierte Rettungsprogramme durchgeführt wurden, zeigten, dass bestimmte Vermögenswerte und Reserven während die volatilen Märkte der Großen Rezession.

In der Praxis sind stille Reserven nicht üblich, werden aber von einigen Aufsichtsbehörden akzeptiert, wenn eine Bank einen Gewinn erzielt hat, der Gewinn jedoch nicht in den normalen Gewinnrücklagen oder in den allgemeinen Rücklagen der Bank aufgetaucht ist. Die Anerkennung stiller Reserven durch die Aufsichtsbehörden einer Bank ist ziemlich normal. Allerdings akzeptieren viele Länder stille Reserven nicht als Bilanzierungskonzept oder gar als legitime Kapitalform.