Das Kerzenmuster „Hängender Mann“ verstehen

Der hängende Mann ist eine Art Kerzenmuster  . Candlesticks zeigt die hohen, niedrigen Eröffnungs  und Schlusskurse für ein Wertpapier für einen bestimmten Zeitraum an. Candlesticks spiegeln den Einfluss der Anlegergefühle auf die Wertpapierpreise wider und werden von einigen technischen Händlern verwendet, um zu bestimmen, wann Trades ein- und ausgehen sollen.

Der Begriff „hängender Mann“ bezieht sich auf die Form der Kerze sowie auf das Aussehen dieses Musters. Der hängende Mann stellt eine mögliche Umkehrung in einem Aufwärtstrend dar. Während der Verkauf eines Vermögenswerts, der ausschließlich auf dem Muster eines hängenden Mannes basiert, ein riskantes Unterfangen ist, glauben viele, dass dies ein wichtiger Beweis dafür ist, dass sich die Marktstimmung allmählich ändert. Die Stärke im Aufwärtstrend ist nicht mehr da.

Der hängende Mann erklärt

Der hängende Mann tritt auf, wenn zwei Hauptkriterien vorliegen:

• Der Vermögenswert befand sich in einem Aufwärtstrend.
• Die Kerze hat einen kleinen realen Körper (Abstand zwischen Öffnen und Schließen) und einen langen unteren Schatten. Es gibt wenig bis gar keinen oberen Schatten.

Angesichts dieser beiden Kriterien zeigt sich, wenn sich ein hängender Mann in einem Aufwärtstrend bildet, dass die Käufer ihre Stärke verloren haben. Während die Nachfrage den Aktienkurs nach oben getrieben hat, gab es an diesem Tag erhebliche Verkäufe. Während es den Käufern gelungen ist, den Preis wieder in die Nähe des Open zu bringen, ist der anfängliche Ausverkauf ein Hinweis darauf, dass eine wachsende Anzahl von Investoren der Meinung ist, dass der Preis seinen Höhepunkt erreicht hat. Für die Gläubigen in Leuchter – Handel stellt die Muster, eine Gelegenheit zu verkaufen bestehende lange Positionen oder sogar gehen kurz in Erwartung eines Preisverfalls.

Der hängende Mann zeichnet sich durch einen kleinen „Körper“ auf einem langen unteren Schatten aus. Der Schatten darunter sollte mindestens doppelt so lang sein wie der Körper.

Die folgende Grafik zeigt zwei Muster von hängenden Männern in Aktien von Facebook, Inc. ( FB ), die beide zu zumindest kurzfristigen Kursrückgängen führten. Die langfristige Ausrichtung des Vermögenswerts blieb davon unberührt, da hängende Mannmuster nur zur Messung kurzfristiger Momentum- und Preisänderungen nützlich sind.

Obwohl Händler häufig auf Candlestick-Formationen zählen, um die Bewegung einzelner Aktien zu erfassen, ist es auch angebracht, in Indizes wie dem S & P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average nach Candlestick-Mustern zu suchen . Candlesticks können auch verwendet werden, um Momentum- und Preisbewegungen in anderen Anlageklassen, einschließlich Währungen oder Futures, zu überwachen .

Unterscheidungsmerkmale

Wenn es sich um ein tatsächlich hängendes Mannmuster handelt, ist der untere Schatten mindestens doppelt so lang wie der Körper. Mit anderen Worten, Händler möchten diesen langen unteren Schatten sehen, um zu überprüfen, ob Verkäufer irgendwann während der Bildung dieser Kerze aggressiv eingegriffen haben.

Thomas Bulkowskis „Encyclopedia of Candlestick Charts“ legt nahe, dass das Muster umso aussagekräftiger wird, je länger der untere Schatten ist. Anhand historischer Marktdaten untersuchte er rund 20.000 hängende Mannformen. In den meisten Fällen übertrafen diejenigen mit länglichen Schatten diejenigen mit kürzeren. Einige Händler wird sich auch für die starken Handelsvolumen. Bulkowskis Forschung unterstützt diese Ansicht. Von den vielen Kerzenleuchtern, die er analysierte, waren diejenigen mit höherem Handelsvolumen bessere Prädiktoren dafür, dass sich der Preis niedriger bewegte als diejenigen mit geringerem Volumen.

Ein weiteres Unterscheidungsmerkmal ist das Vorhandensein einer Bestätigungskerze am Tag nach dem Erscheinen eines hängenden Mannes. Da der hängende Mann auf einen Preisverfall hinweist, sollte das Signal durch einen Preisverfall am nächsten Tag bestätigt werden. Dies kann durch eineniedrigere Lücke oderdurch einenPreisrückgang am nächsten Tag geschehen (niedriger als der hängende Mann). Laut Bulkowski deuten solche Vorkommnisse auf eine weitere Preisumkehr in bis zu 70% der Fälle hin.

Es ist erwähnenswert, dass die Farbe des realen Körpers des hängenden Mannes keine Rolle spielt. Alles was zählt ist, dass der reale Körper im Vergleich zum unteren Schatten relativ klein ist.

Handel mit dem hängenden Mann

Die Muster von hängenden Männern mit überdurchschnittlichem Volumen, langen, niedrigeren Schatten und einem Verkaufstag haben die besten Chancen, dass der Preis sinkt. Daraus folgt, dass dies ideale Muster sind, von denen abgewogen werden kann.

Wenn Sie ein solches Muster sehen, sollten Sie erwägen, kurz vor dem Ende des Down-Tages nach dem hängenden Mann einen Short-Trade einzuleiten. Eine aggressivere Strategie besteht darin, einen Trade in der Nähe des Schlusskurses des hängenden Mannes oder in der Nähe des Öffnens der nächsten Kerze abzuschließen. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order über dem Hoch der Kerze des hängenden Mannes. Die folgende Tabelle zeigt die möglichen Einträge sowie den Stop-Loss-Standort.

Eines der Probleme mit Kerzen ist, dass sie keine Preisziele bieten. Bleiben Sie daher im Handel, während die Abwärtsdynamik intakt bleibt, steigen Sie jedoch aus, wenn der Preis wieder zu steigen beginnt. Hängende Menschenmuster sind nur kurzfristige Umkehrsignale.

Eine Frage der Zuverlässigkeit

Wenn Sie nacheinem  hängenden Mannsuchen, ist das Muster nur ein milder Prädiktor für eine Umkehrung. Suchen Sie nach bestimmten Merkmalen, und es wird ein viel besserer Prädiktor. Bulkowski gehört zu denen, die das Gefühl haben, dass die Formation des hängenden Mannes an und für sich unzuverlässig ist. Nach seiner Analyse setzt sich der Aufwärtstrend der Preise tatsächlich die meiste Zeit fort, wenn der hängende Mann auf einem Chart erscheint.

Es gibt jedoch Dinge zu suchen, die die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Preis nach einem hängenden Mann fällt. Dazu gehören überdurchschnittliches Volumen, längere Schatten und Verkauf am nächsten Tag. Durch die Suche nach Kerzenmustern für hängende Männer mit all diesen Merkmalen wird es zu einem besseren Prädiktor für den Preis, der sich nach unten bewegt. Halten Sie sich an den Handel mit nur diesen starken Mustern.

Hängender Mann gegen Sternschnuppen und Hämmer

Es gibt zwei ähnliche Kerzenmuster. Dies kann zu Verwirrung führen.

Der hängende Mann erscheint in der Nähe eines Aufwärtstrends, ebenso wie Sternschnuppen. Der Unterschied besteht darin, dass sich der kleine reale Körper eines hängenden Mannes in der Nähe der Oberseite des gesamten Kerzenhalters befindet und einen langen unteren Schatten aufweist. Ein Sternschnuppe als kleiner echter Körper am unteren Rand des Kerzenhalters mit einem langen oberen Schatten. Im Grunde ist ein Shooting Star ein hängender Mann, der auf den Kopf gestellt wird. In beiden Fällen sollten die Schatten mindestens doppelt so hoch sein wie der reale Körper. Beide weisen auf einen möglichen Preisverfall hin.

Der hängende Mann und der  Hammer  sind beide Kerzenmuster, die eine Trendumkehr anzeigen. Der einzige Unterschied zwischen den beiden ist die Art des Trends, in dem sie auftreten. Wenn das Muster in einem Diagramm mit einem Aufwärtstrend angezeigt wird, der auf eine rückläufige Umkehr hinweist, wird es als hängender Mann bezeichnet. Wenn es in einem Abwärtstrend erscheint, der auf eine zinsbullische Umkehr hinweist, ist es ein Hammer. Abgesehen von diesem Hauptunterschied sind die Muster und ihre Komponenten identisch.

Das Fazit

Hängende Männer treten häufig auf. Wenn Sie sie alle in einem Diagramm hervorheben, werden Sie feststellen, dass die meisten schlechte Prädiktoren für eine niedrigere Preisbewegung sind. Suchen Sie nach mehr Volumen, einem Ausverkauf am nächsten Tag und längeren niedrigeren Schatten, und das Muster wird zuverlässiger. Verwenden Sie einen Stop-Loss über dem hängenden Mann hoch, wenn Sie ihn handeln wollen.