Die Finanzdaten von Chipotle (CMG) verstehen
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG ) ist ein bekannter Entwickler und Betreiber von Restaurants mit einer Speisekarte, die sich auf Burritos, Tacos, Burrito Bowls und Salate konzentriert. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet. Es verzeichnete ein branchenführendes Umsatzwachstum, das die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich gezogen hat. Zum 31. Dezember 2020 verfügte das Unternehmen über insgesamt 2.768 Chipotle-Restaurants.
Chipotle bietet eine einfache Speisekarte und ein Bio-Produktangebot, das an den Geschmack der Verbraucher angepasst werden kann. Es integriert auch Technologie durch E-Commerce. Insgesamt haben seine klugen Marketingkampagnen und sein alternatives Menü eine sehr positive Marke mit hoher Anziehungskraft bei den Verbrauchern geschaffen.
Die zentralen Thesen
- Chipotle ist ein bekanntes, globales Food-Service-Restaurant, das eine Speisekarte bietet, die aus Burritos, Tacos, Burrito-Bowls und Salaten besteht.
- Das Unternehmen verfügt über 2.768 Restaurants.
- Das Unternehmen hat bei seinen Verbrauchern aufgrund seiner Qualitätsprodukte, seines Bio-Angebots und seines Marketings eine hohe Anziehungskraft erlangt.
- Das Unternehmen war aufgrund seines positiven Wachstums und seiner soliden Finanzzahlen auch ein Favorit der Investoren.
Chipotles Einnahmen
Auf der obersten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung von Chipotle verzeichnetedas Unternehmen ein beeindruckendes Umsatzwachstum. Im Jahr 2020 verzeichnete Chipotle eine Umsatzwachstumsrate von 7,1% gegenüber dem Vorjahr mit einem Gesamtumsatz von 5,9 Mrd. USD gegenüber 5,6 Mrd. USD im Jahr 2019. Das Umsatzwachstum umfasste den Umsatz mit Lieferservices, der sich von 25 Mio. USD im Jahr 2019 auf 64 Mio. USD mehr als verdoppelte. Darüber hinaus stieg die digitale Bestellung um 174,1 %.
Die Auswirkungen des Coronavirus auf die Wirtschaft waren höchstwahrscheinlich für den Anstieg der Lieferserviceeinnahmen verantwortlich, aber selbst wenn wir diesen Anstieg von 39 Millionen US-Dollar von Jahr zu Jahr weglassen, war das Gesamtumsatzwachstum von 360 Millionen US-Dollar seit 2019 immer noch beeindruckend.
Nicht viele Restaurants haben so hohe Wachstumsraten erzielt, was auf Chipotles Marktanteilsnachfrage, starken Markenwert und die Fähigkeit zurückzuführen ist, konsistente Wiederholungsverkäufe zu generieren.
Betriebsaufwand
Zusammen mit den höheren Einnahmen stiegen auch die Ausgaben, was zu erwarten ist, denn wenn ein Unternehmen mehr Produkte verkauft, muss es mehr Rohstoffe kaufen und mehr Mitarbeiter einstellen, wenn es mehr Geschäfte eröffnet. Die folgende Tabelle zeigt einige der wichtigsten Betriebsausgaben für Chipotle.
Nettoeinkommen
Das Unternehmen weist nicht nur die niedrigsten Margen in der gesamten Branche aus, sondern auch einige der höchsten Nettogewinnzuwächse, was bedeutet, dass es Raum für Verbesserungen bietet, die möglicherweise zu weiterem Aufwärtspotenzial führen könnten.
Für 2020 hat CMG ein Betriebsergebnis von 290 Millionen US-Dollar, was eine Reduzierung gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt. Der Nettogewinn betrug 355,8 Mio. USD, was einem Wachstum von 1,6% seit 2019 entspricht. Der Gewinn pro Aktie betrug 12,74 USD, eine Steigerung von 1% gegenüber dem Vorjahr.
Ränder
Margen können im Restaurantgeschäft ein wichtiger Unterschied sein, da etablierte Unternehmen hohe Margen und eine vorbildliche Geschäftseffizienz aufweisen. Während Chipotle boomt, bleiben seine Margen im Vergleich zu Wettbewerbern hinterher und sind ein wichtiger Schwerpunkt für Branchenanalysten.
Mit einer Bruttomarge von 17,40%, einer operativen Marge von 5,36% und einer Nettomarge von 5,94% gehört es zu den größten Wettbewerbern. Einige Faktoren, die dies beeinflussen, sind die Erweiterung des Restaurants und die Integration neuer Technologien in die bestehenden Restaurants, z. B. die digitale Abholung.
Bewertungskennzahlen
Das Kapitalmanagement mit der Integration neuer Kapitalprojekte ist immer ein Anliegen der Geschäftsleitung. Neue Technologien und Restauranterweiterungen sind Faktoren, die sich kurzfristig auf die Margen und die Renditen der Anleger auswirken werden. Dies zeigt sich in einigen Bewertungskennzahlen für Chipotle.
Chipotle hat eine annualisierte Fünfjahresrendite auf das Vermögen von 7,08 % und eine fünfjährige annualisierte Eigenkapitalrendite von 13,46 %, was niedriger ist als die der meisten Mitbewerber. Chipotle hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 165,9 und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,8. CMG war ein Top-Aktienperformer.Über einen Zeitraum von einem Jahr führt es den Branchendurchschnitt von 13,9% mit einem Plus von 63,7% an.
Chipotles Management
Chipotle verfügt über ein kompetentes Managementteam mit viel Branchenerfahrung. Im März 2018 wurde Brian Niccol zum CEO ernannt.2020 übernahm er die Funktion des Vorstandsvorsitzenden von Gründer Steve Ells. WeitereMitglieder der Geschäftsleitung sind Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis und Tabassum Zalotrawala.
Die Quintessenz
Chipotle hat es geschafft, das Umsatzwachstum der Branche mit einigen Schlüsselmerkmalen zu übertreffen. Es bietet eine Alternative zu vielen der traditionellen Namen in der Gastronomie.
Chipotle hat auch große Fortschritte bei der Implementierung digitaler Technologien gemacht, die es Kunden ermöglichen, online zu bestellen und im Geschäft abzuholen, was ein wichtiger Wachstumsfaktor ist, da die E-Commerce Umsätze im gesamten Einzelhandel insgesamt steigen.
Seine Kapitalinitiativen waren erfolgreich und sein Ausblick ist im Allgemeinen positiv und trägt dazu bei, dass sein KGV hoch bleibt. Es sah sich einigen Herausforderungen in Bezug auf die Lebensmittelqualität gegenüber und seine Margen bleiben niedrig, was Faktoren sein werden, die man bei seiner weiteren Expansion beobachten sollte.