Verwendung des Chaikin-Oszillators

Wenn große Investoren eine Aktie kaufen und dies aggressiv tun, sollte ihre Nachfrage in Zukunft zu höheren Kursen führen, was die Aktie zu einer klugen Investition macht.

In gewisser Hinsicht ist dies nichts anderes als Markets 101: Untersuchung von Angebot und Nachfrage. Da der Preis eine Funktion der Nachfrage ist, erscheint es kontraintuitiv, Schwankungen in einem Element zu verfolgen, ohne auf das andere zu achten. Hier kommt der Chaikin-Oszillator ins Spiel, der sowohl den Schlusskurs als auch den Kauf- und Verkaufsdruck untersucht, um die zugrunde liegende Nachfrage nach einer Aktie zu bestimmen.

Der Chaikin Oscillator wurde von Marc Chaikin, langjähriger Aktienhändler und Analysten erfunden,die Dutzende von Indikatoren während seiner bemerkenswerten Karriere, mit vielen von ihnen jetzt heftet der Wall Street technische Analyse erstellt hat. Er entwickelte die Oszillatorindikator als eine Möglichkeit, die Akkumulation oder Verteilung eines Wertpapiers durch institutionelle Anleger, die Märkte bewegen, messen.

Wie der Chaikin-Oszillator funktioniert

Der Chaikin-Oszillator ist im Wesentlichen ein Momentum-Indikator, aber nicht nur für den Preis, sondern für die Akkumulations-Verteilungslinie. Es betrachtet sowohl die Stärke von Preisbewegungen als auch den zugrunde liegenden Kauf- und Verkaufsdruck während eines bestimmten Zeitraums.

Ein Chaikin-Oszillator über Null zeigt den Nettokaufdruck an, während einer unter Null den Nettoverkaufsdruck anzeigt. Abweichungen zwischen dem Indikator und reinen Preisbewegungen sind die häufigsten Signale des Indikators und kennzeichnen oft Marktwendepunkte.

Konstruktion des Chaikin-Oszillators

Der Oszillator baut auf dem Konzept der  gleitenden Durchschnittskonvergenzdivergenz  oder MACD auf. Der MACD wird aus dem gleitenden Durchschnitt abgeleitet, dem  Durchschnittspreis einer Emission über einen bestimmten Zeitraum.

Der Übergang vom MACD zum Chaikin-Oszillator erfordert mehrere Schritte. Der Chaikin-Oszillator wurde in Anlehnung an die Akkumulation/Verteilung geschaffen, eine weitere Idee von Chaikin. Die acc/dis-Linie baut auf dem Geldflussmultiplikator auf, der versucht, die auf den Markt kommende Geldmenge und ihre Auswirkungen auf die Aktienkurse zu quantifizieren.

Nehmen wir an, die Aktie im vorherigen Beispiel erreichte während des Rückblickzeitraums einen Höchststand von 25 USD und fiel dann auf 21 USD. Einen Tag später schloss es bei 22 Dollar. Der Geldflussmultiplikator wäre in diesem Fall case
= .5(25−21)

Multiplizieren Sie diese Zahl mit der über den Zeitraum gehandelten Aktienmenge, um das Geldflussvolumen zu erhalten, während die laufende Summe die Acc/Dis-Linie generiert. Der letzte Schritt besteht darin, diese Ausgabe auf MACD anzuwenden.

Chaikin-Anhänger

Was dem Oszillator an Einfachheit fehlt, macht er durch Autorität wett. Durch die Messung des Momentums der Akkumulations-/Verteilungslinie unter Verwendung des MACD-Modells sollte der Oszillator antizipieren, wann die Linie ihre Richtung ändert. Inzwischen sind wir mehrere Ebenen vom Aktienkurs entfernt, aber Chaikin-Anhänger argumentieren, dass die Entfernung erforderlich ist, um die Bedeutung von Volumen- und Preisänderungen zu bestimmen.

Außerdem sind Drei- und Zehn-Tage-Werte nicht in Stein gemeißelt. Zum Beispiel führt das Tauschen in 6- und 20-Tage-EMAs zu einem Chaikin-Oszillator, der die Richtung weniger abrupt ändert.

Die Quintessenz

Der Chaikin-Oszillator erzeugt einen technischen Output, der fundierte Kauf- oder Verkaufsentscheidungen unterstützt, aber am besten in Verbindung mit Fundamentaldaten und anderen Indikatoren verwendet wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: So verwenden Sie das Volumen, um Ihren Handel zu verbessern.)