Uncovered Interest Arbitrage

DEFINITION von Uncovered Interest Arbitrage

Uncovered Interest Arbitrage ist eine Form der Arbitrage, bei der von einer Landeswährung mit niedrigerem Zinssatz zu einer Fremdwährung mit höherem Zinssatz für Einlagen gewechselt wird. Mit dieser Transaktion ist ein Wechselkursrisiko verbunden, da der Anleger oder Spekulant den Erlös aus Fremdwährungseinlagen irgendwann in der Zukunft wieder in die Landeswährung umwandeln muss. Der Begriff „aufgedeckt“ in dieser Arbitrage bezieht sich auf die Tatsache, dass dieses Wechselkursrisiko nicht durch einen Terminkontrakt oder einen Terminkontrakt gedeckt ist.

BREAKING DOWN Uncovered Interest Arbitrage

Uncovered Interest Arbitrage beinhaltet einen nicht abgesicherten Währungsaustausch, um aufgrund einer Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen höhere Renditen zu erzielen. Die Gesamtrenditen aus nicht gedeckter Zinsarbitrage hängen erheblich von Währungsschwankungen ab, da nachteilige Währungsbewegungen alle Gewinne zunichte machen und sogar zu negativen Renditen führen können. Wenn die Zinsdifferenz durch die Investition in einer Fremdwährung erhalten 3% beträgt, und die ausländische Währung zu schätzen weiß gegen die Landeswährung um 2% während der Haltedauer ist der Gesamtertrag aus dieser Arbitrage Aktivität 5%. Wenn die Fremdwährung hingegen während der Haltedauer um 4% abwertet, beträgt die Gesamtrendite -1%.