Nicht amortisierter Anleiherabatt

Was ist ein nicht amortisierter Anleiherabatt?

Ein nicht amortisierter Anleiherabatt ist eine Bilanzierungsmethode für bestimmte Anleihen. Der nicht amortisierte Anleiherabatt ist die Differenz zwischen dem Nennwert einer Anleihe – ihrem Wert bei Fälligkeit – und dem Erlös aus dem Verkauf der Anleihe durch das emittierende Unternehmen abzüglich des Teils, der bereits amortisiert (schrittweise abgeschrieben) wurde die Gewinn- und Verlustrechnung.

Wie nicht amortisierter Anleiherabatt funktioniert

Der Rabatt bezieht sich auf den Unterschied in den Kosten eine Anleihe (dessen Marktpreis) und seine par, oder zum Kauf Gesicht, Wert. Das emittierende Unternehmen kann wählen, ob es den gesamten Betrag des Abschlags aufwenden oder den Abschlag als zu amortisierenden Vermögenswert behandeln möchte. Jeder Betrag, der noch als Aufwand erfasst werden muss, wird als nicht amortisierter Anleiherabatt bezeichnet.

Ein Abschlag der Anleihe auf den Nennwert liegt vor, wenn der mit einer Anleihe verbundene aktuelle Zinssatz niedriger ist als der Marktzins für Emissionen mit ähnlichem Kreditrisiko. Wenn am Tag des Verkaufs einer Anleihe der Kupon oder Zinssatz der börsennotierten Anleihe unter den aktuellen Marktzinssätzen liegt; Anleger erklären sich nur damit einverstanden, die Anleihe mit einem „Abschlag“ vom Nennwert zu kaufen.

Da Anleihepreise und Zinssätze in umgekehrter Beziehung zueinander stehen, da sich die Zinssätze nach der Emission von Anleihen ändern, wird davon ausgegangen, dass Anleihen mit einer Prämie oder einem Abschlag auf ihren Nennwert oder ihre Fälligkeit gehandelt werden. Bei Anleiherabatten spiegeln sie normalerweise ein Umfeld wider, in dem die Zinssätze seit der Emission einer Anleihe gestiegen sind. Da der Kupon oder Zinssatz der Anleihe jetzt unter den Marktzinsen liegt und Anleger bessere Geschäfte (und bessere Renditen) mit Neuemissionen erzielen können, müssen diejenigen, die die Anleihe verkaufen, sie tatsächlich notieren, um sie für Käufer attraktiver zu machen. Die Anleihe wird also mit einem Abschlag auf ihren Nennwert bewertet.

Bilanzierung des nicht amortisierten Bonrabattes

Der Emittent der Anleihe kann jederzeit beschließen, den gesamten Betrag eines Anleiherabattes sofort abzuschreiben, wenn der Betrag unwesentlich ist (z. B. keine wesentlichen Auswirkungen auf den Jahresabschluss des Emittenten hat). In diesem Fall gibt es keinen nicht amortisierten Anleiherabatt, da der gesamte Betrag in einem Zug abgeschrieben oder abgeschrieben wurde. In der Regel ist der Betrag jedoch  wesentlich und wird daher über die Laufzeit der Anleihe abgeschrieben, die sich über mehrere Jahre erstrecken kann. In diesem letzteren Fall gibt es fast immer einen nicht amortisierten Anleiherabatt, wenn Anleihen unter ihren Nennbeträgen verkauft wurden und die Anleihen noch nicht zurückgezogen wurden.

Der nicht amortisierte Abschlag einer Anleihe zum Nennwert beträgt:

1. sich in einen erfassten Kapitalverlust verwandeln, wenn die Anleihe vor ihrer angegebenen Laufzeit verkauft wird; oder,
2. schrumpfen, wenn der Marktpreis der Anleihe im Laufe der Zeit steigt, wenn sich die Anleihe ihrem Fälligkeitsdatum nähert. Die Anleihe wird dann zum Nennwert bewertet.

Unamoritzed Bond Premium

Die Kehrseite oder ein nicht amortisierter Anleiherabatt ist eine nicht amortisierte Anleiheprämie. Eine Anleiheprämie ist eine Anleihe, deren Preis über dem Nennwert liegt. Die Prämie für nicht amortisierte Anleihen bezieht sich auf den Betrag zwischen dem Nennwert und dem höheren Betrag, zu dem die Anleihe verkauft wurde, abzüglich der Zinsen. Die Prämie für nicht amortisierte Anleihen ist der Teil der gesamten Anleiheprämie, den der Emittent amortisiert, dh schrittweise abschreibt Ausgaben in der Zukunft. Der amortisierte Betrag dieser Anleihe wird als Zinsaufwand gutgeschrieben.