Unified Managed Account (UMA)
Was ist ein einheitliches verwaltetes Konto?
Ein Unified Managed Account (UMA) ist ein professionell verwaltetes privates Anlagekonto, das mehrere Anlagearten in einem einzigen Konto umfassen kann. Anlagen können Investmentfonds, Aktien, Anleihen und börsengehandelte Fonds umfassen. Unified Managed Accounts werden häufig nach einem bestimmten Zeitplan neu ausgeglichen.
Die zentralen Thesen
- Ein Unified Managed Account (UMA) ist ein privat verwaltetes Anlagekonto, das eine Vielzahl von Anlagen wie Investmentfonds, Aktien und Anleihen umfassen kann.
- Ein UMA wird in der Regel regelmäßig neu gewichtet, um sicherzustellen, dass die Bestände das richtige Gleichgewicht der Investitionen widerspiegeln.
- Es ist eine Art von Konto, die häufig von vermögenden Anlegern bevorzugt wird, die eine größere Auswahl an Investitionen wünschen, als sie mit einem separat verwalteten Konto erhalten können.
- UMA-Anbieter arbeiten mit Investoren zusammen, um ein integriertes Portfolio zu entwerfen, das mehrere Investitionen umfasst, Unterstützung bei der Steuerplanung zu bieten und einen effektiven Rebalancing-Plan zu erstellen.
Grundlegendes zu Unified Managed Account (UMA)
Das Unified Managed Account ist eine der wenigen Möglichkeiten, die ein vermögender Anleger hat, um sein Vermögen zu verwalten. Das einheitliche verwaltete Konto ist eine Weiterentwicklung des separat verwalteten Kontos, das insofern ähnlich ist, als es ein professionell verwaltetes Konto ist, das häufig neu ausgeglichen wird. Getrennt verwaltete Konten sind jedoch in der Regel nicht dafür bekannt, mehrere Investitionen und Anlagevehikel mit unterschiedlichen Zielen zu bündeln. Getrennt verwaltete Konten sind eine vermögende Anlagealternative, die normalerweise von einem Anlageverwalter angeboten wird und sich normalerweise auf eine gezielte Strategie konzentriert, die als separates Konto für den Anleger verwaltet wird. Wenn ein Anleger in mehrere Strategien investieren möchte, müsste er wahrscheinlich mehrere separat verwaltete Konten eröffnen.
Ein einheitliches verwaltetes Konto ist oft eine bessere Alternative für einen Anleger, der mehrere Anlagen kombinieren möchte. Die UMA macht mehr als ein Konto überflüssig und kann alle Vermögenswerte eines Anlegers auf einem Konto zusammenfassen.
UMA-Investoren zahlen jährliche Verwaltungsgebühren basierend auf dem verwalteten Gesamtvermögen (AUM). die Gebühren sinken mit steigendem AUM.
Über ein einheitliches verwaltetes Konto investieren
Dieselben Banken und Maklerfirmen bieten in der Regel vereinheitlichte verwaltete Konten als separat verwaltete Konten an. Ihr Angebot wurde auch um registrierte Anlageberater und private Vermögensverwalter erweitert. Technologie war ein treibender Faktor, der ihre Expansion unterstützt hat. Ein einheitlicher Managed-Account-Anbieter hat eine viel größere treuhänderische Gesamtverantwortung, da er als Aufseher für eine Vielzahl von Investitionen dient, die Aktienpositionen, Mitarbeiteraktienoptionspläne, separate Kontenverwaltung durch Dritte und mehr umfassen können.
UMA-Anbieter arbeiten mit vermögenden Investoren zusammen, um das gesamte Vermögen eines Kunden zu integrieren. Sobald die Vermögenswerte aggregiert wurden, arbeitet ein UMA-Anbieter auf verschiedene Weise mit dem Kunden zusammen. Der UMA-Anbieter kann das Gesamtportfolio für einen umfassenden Plan untersuchen. Die UMA-Kontoplanung kann eine Overlay-Strategie umfassen, die darauf abzielt, das Portfolio anhand eines gezielten Diversifizierungsansatzes für die Asset-Allokation zu verwalten. UMA-Anbieter bieten Anlegern auch neue Optionen für verbundene Unternehmen und Produkte an, in die ein Anleger im Laufe der Zeit investieren möchte. Oft analysiert ein UMA-Anbieter das Portfolio, um der modernen Portfoliotheorie zu entsprechen, da die kombinierten Vermögenswerte eine umfassende, effiziente Grenze bilden. Die alternativen Optionen eines UMA-Anbieters können einem Kunden helfen, sein Gesamtportfolio besser auf die Risiko-Rendite-Optimierung auszurichten.
UMA-Anbieter bieten vermögenden Kunden auch eine optimierte Berichterstattung über ihre Investitionen mit einer stärkeren Unterstützung für eine umfassende Steuerplanung. UMA-Anbieter arbeiten auch mit Kunden zusammen, um einen Ausgleichsplan festzulegen, der zu ihrer gesamten Anlagestrategie passt.
Die UMA-Standards variieren je nach Anbieter, und Anleger unterzeichnen in der Regel eine Vereinbarung, in der die Verwaltung des Kontos, die Gebühren sowie die zulässigen Investitionen und Strukturierung detailliert beschrieben werden. UMA-Investoren zahlen in der Regel jährliche Verwaltungsgebühren basierend auf dem verwalteten Gesamtvermögen. Die Gebühren sinken in der Regel mit einem höheren verwalteten Vermögen und können zwischen 1,50 % jährlich und 3 % liegen.