Verwendung von US-Sparbriefen als langfristiges Investment
Wenn Ihre Anlagestrategie langfristige Anleihen umfasst, sollten Sie US-Sparbriefe (in der Regel als Anleihen der Serie EE bezeichnet ) in Betracht ziehen. Sparbriefe sind nicht nur patriotisch, sondern können in einem ständig schwankenden wirtschaftlichen Umfeld eine kluge Investition darstellen. Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, müssen Sie Sparbriefe mit anderen Arten von langfristigen Anleihen vergleichen, die Privatanlegern zur Verfügung stehen.
Verfügbare Arten von langfristigen Anleihen
Es gibt drei Haupttypen von Anleihen: Staatsanleihen ( T-Bonds ) und Sparbriefe (die vom Bund begeben werden), Kommunalanleihen (von Städten, Regionen oder Staaten begeben) und Unternehmensanleihen (begeben von öffentlichen oder privaten Unternehmen). Langfristige Anleihen beziehen sich auf Wertpapiere, deren Fälligkeit 12 Jahre oder länger dauert.
Sparbriefrisiko
Wenn es um Risiken geht, sind US-Staatsanleihen schwer zu schlagen. Sowohl Staatsanleihen als auch Sparbriefe sind durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten gedeckt. Kommunale Anleihen kommen als nächstes in der Reihe, da staatliche und lokale Regierungen selten bankrott gehen (obwohl die Insolvenz von Detroit im Jahr 2013 einigen Anlegern eine Pause geben könnte).
Ratingstufen erhältlich: AAA, AA oder A, wobei AAA das am wenigsten riskante und A das riskanteste ist. Unternehmensanleihen sind die riskantesten aller Anleihentypen, da sie von einem Unternehmen und nicht von einer Regierung ausgegeben werden. Diese Anleihen werden ebenso wie Kommunalanleihen mit AAA, AA oder A bewertet.
Erwarteter Ertrag
Die Rendite ist der von der Anleihe gezahlte Zinssatz. Im Oktober 2018 bewegten sich die Renditen zusammengesetzter Anleihen für 20-jährige Unternehmensanleihen mit A-Rating um 3,88 %, kommunale Anleihen mit A-Rating bei 3,62 % und 20-jährige Staatsanleihen mit 3,18 %.
Hier glänzen Sparbriefe. Dank einer wenig bekannten Staatsgarantie sind die 20 Jahre gehaltenen Sparbriefe der Serie EE doppelt so viel wert wie dafür bezahlt. Das ist eine Rendite von 3,53%, die normalerweise alles außer den riskantesten Unternehmensanleihen schlägt. Bei einer Laufzeit von weniger als 20 Jahren zahlen Sparbriefe nur den Basiszinssatz (derzeit 0,1%), den sie bis zu 30 Jahre weiterbezahlen.
Liquidität
Wenn es um Liquidität geht, straucheln Sparbriefe im Vergleich zu anderen Optionen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie die staatliche Garantie für die Verdoppelung Ihres Geldes nur erhalten, wenn Sie den Sparbrief volle 20 Jahre lang halten. Außerdem können Sie einen Sparbrief im ersten Jahr Ihres Besitzes nicht einlösen, und wenn Sie ihn innerhalb der ersten fünf Jahre einlösen, verlieren Sie die Zinsen der letzten drei Monate. Schließlich können Sparbriefe nicht zwischen Einzelpersonen gehandelt oder verkauft werden (kein Sekundärmarkt) und müssen durch die Regierung selbst Sekundärmarkt gehandelt werden. Die Regeln sind für jede Gruppe unterschiedlich, aber alle sind im Vergleich zu Sparbriefen wesentlich einfacher zu liquidieren.
Inflationsschutz
Sparbriefe der Serie EE haben keinen Inflationsschutz. Die zweite Art von Sparbriefen, die Serie-I-Anleihe, verdient den festverzinslichen Basiszinssatz zuzüglich einer Inflationsrate, die zweimal jährlich berechnet wird. Es besteht jedoch kein Anspruch auf die 20-jährige „Verdoppelung“-Garantie. Während reguläre Staatsanleihen keinen Inflationsschutz haben, haben Treasury Inflation-Protected Securities ( TIPS ). TIPS zahlen einen niedrigeren Zinssatz als normale Staatsanleihen. Wenn Sie sie kaufen, riskieren Sie also, dass die Inflation nicht stärker steigt als die Renditedifferenz zwischen regulären Staatsanleihen und TIPS. Reguläre Unternehmensanleihen haben keinen Inflationsschutz, aber inflationsgebundene Unternehmensanleihen wie TIPS schon.
Anlegerlimits
Sparbriefe gibt es in Stückelungen von 25 bis 10.000 US-Dollar. Sie können maximal 10.000 US-Dollar pro Jahr (pro Steuerzahler) in Sparbriefe investieren, was sie zu den am stärksten eingeschränkten Anleihenanlagen macht. Staatsanleihen sind ab 100 US-Dollar erhältlich. Es gibt zwei Prozesse (neben dem Sekundärmarkt), um sie zu kaufen: nicht kompetitive Gebote und kompetitive Gebote. Nicht wettbewerbsfähige Gebote sind auf 5 Millionen US-Dollar begrenzt. Konkurrierende Gebote einer Einzelperson dürfen 35 % des Gesamtangebots nicht überschreiten. Kommunale Anleihen haben in der Regel einen Mindestwert von 5.000 USD, und es gibt keinen Höchstbetrag, den Sie investieren können, solange Anleihen verfügbar sind. Unternehmensanleihen erfordern in der Regel eine Mindestanlage von 1.000 USD, ohne maximale Anlagegrenze.
Steuern
Sparbriefe unterliegen der Bundeseinkommensteuer, jedoch nicht der staatlichen und lokalen. Wenn Ihre Sparbriefe der Serie EE zur Begleichung von höheren Ausbildungskosten verwendet werden, können Sie dies steuerfrei tun, sofern Sie nicht mehr als die Höchstgrenzen verdienen. In jedem Fall haben Sie die Möglichkeit, die Zahlung von Bundessteuern auf Anleihen der Serie EE bis zur Fälligkeit von 20 Jahren aufzuschieben. Kommunalanleihen unterliegen nicht der Bundessteuer, und in einigen Fällen sind auch staatliche und lokale Steuern ausgeschlossen. Grundsätzlich sind Zinsen auf Unternehmensanleihen steuerpflichtig.
Alle Daten aktualisiert am 9. Oktober 2018.