Verwendung von US-Sparbriefen als langfristige Investition
Wenn Ihre Anlagestrategie langfristige Anleihen umfasst, sollten Sie US-Sparbriefe in Betracht ziehen (in der Regel als Series EE Bonds bezeichnet ). Sparbriefe sind nicht nur patriotisch, sondern können auch eine kluge Investition in ein sich ständig änderndes wirtschaftliches Umfeld darstellen. Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, müssen Sie Sparbriefe mit anderen Arten von langfristigen Anleihen vergleichen, die einzelnen Anlegern zur Verfügung stehen.
Arten von langfristigen Anleihen verfügbar
Es gibt drei Haupttypen von Anleihen: Staatsanleihen ( T-Bonds ) und Sparbriefe (die von der Bundesregierung ausgegeben werden), Kommunalanleihen (von Städten, Regionen oder Bundesländern ausgegeben ) und Unternehmensanleihen (von öffentlichen oder privaten Unternehmen ausgegeben). Langfristige Anleihen beziehen sich auf Wertpapiere, deren Fälligkeit 12 Jahre oder länger dauert.
Sparanleiherisiko
Wenn es um Risiken geht, ist es schwer, von US-Staatsanleihen emittierte Anleihen zu schlagen. Sowohl Staatsanleihen als auch Sparbriefe werden durch das volle Vertrauen und den Kredit der US-Regierung abgesichert. Kommunalanleihen stehen an nächster Stelle, da staatliche und lokale Regierungen selten bankrott gehen (obwohl die Insolvenz von Detroit im Jahr 2013 einigen Investoren eine Pause geben könnte).
Ratingstufen erhältlich: AAA, AA oder A, wobei AAA am wenigsten riskant und A am riskantesten ist. Unternehmensanleihen sind die riskantesten aller Anleihentypen, da sie von einem Unternehmen und nicht von einer Regierung ausgegeben werden. Diese Anleihen werden ebenso wie Kommunalanleihen mit AAA, AA oder A bewertet.
Erwartete Ausbeute
Die Rendite ist der von der Anleihe gezahlte Zinssatz. Im Oktober 2018 lagen die Renditen für zusammengesetzte Anleihen für 20-jährige Unternehmensanleihen mit A-Rating nahe 3,88%, für kommunale 20-jährige Anleihen mit A-Rating bei 3,62% und für 20-jährige Staatsanleihen bei 3,18%.
Hier leuchten Sparbriefe. Dank einer wenig bekannten staatlichen Garantie sind Series EE-Sparbriefe, die 20 Jahre lang gehalten werden, doppelt so viel wert wie der dafür gezahlte Betrag. Das ist eine Rendite von 3,53%, die normalerweise alles außer den riskantesten Unternehmensanleihen übertrifft. Für einen Zeitraum von weniger als 20 Jahren zahlen Sparbriefe nur den Basiszinssatz (derzeit 0,1%), den sie bis zu 30 Jahre lang weiter zahlen.
Liquidität
Bei der Liquidität stolpern Sparbriefe im Vergleich zu anderen Optionen. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie diese staatliche Garantie für die Verdoppelung Ihres Geldes nur erhalten, wenn Sie die Sparbriefe 20 Jahre lang halten. Darüber hinaus können Sie eine Sparbrief im ersten Jahr, in dem Sie sie besitzen, nicht zurückzahlen. Wenn Sie sie innerhalb der ersten fünf Jahre einlösen, verlieren Sie die Zinsen der letzten drei Monate. Schließlich können Sparbriefe nicht zwischen Personen (ohne Sekundärmarkt) gehandelt oder verkauft werden und muss Sekundärmarkt gehandelt werden. Die Regeln für jede Gruppe variieren als Gruppe, aber alle sind im Vergleich zu Sparbriefen wesentlich einfacher zu liquidieren.
Inflationsschutz
Series EE-Sparbriefe haben keinen Inflationsschutz. Die zweite Art von Sparbrief, die als Serie-I-Anleihe bezeichnet wird, verdient den festverzinslichen Basiszinssatz zuzüglich einer Inflationsrate, die zweimal jährlich berechnet wird. Es besteht jedoch kein Anspruch auf die 20-jährige „Verdopplungsgarantie“. Obwohl reguläre Staatsanleihen keinen Inflationsschutz haben, tun dies Treasury Inflation-Protected Securities ( TIPS ). TIPPS zahlen einen niedrigeren Zinssatz als reguläre Staatsanleihen. Wenn Sie diese kaufen, riskieren Sie die Möglichkeit, dass die Inflation nicht mehr steigt als die Renditedifferenz zwischen regulären Staatsanleihen und TIPS. Normale Unternehmensanleihen haben keinen Inflationsschutz, inflationsgebundene Unternehmensanleihen wie TIPS jedoch.
Anlegerlimits
Sparbriefe werden in Stückelungen zwischen 25 und 10.000 US-Dollar angeboten. Sie können maximal 10.000 USD pro Jahr (pro Steuerzahler) in Sparbriefe investieren, was sie zu den am stärksten eingeschränkten Anleiheinvestitionen macht. Staatsanleihen sind ab 100 USD erhältlich. Es gibt zwei Verfahren (neben dem Sekundärmarkt), um sie zu kaufen: nicht wettbewerbsfähige Angebote und wettbewerbsfähige Angebote. Nicht wettbewerbsfähige Gebote sind auf 5 Millionen US-Dollar begrenzt. Wettbewerbsfähige Gebote einer Einzelperson dürfen 35% des Gesamtangebots nicht überschreiten. Kommunale Anleihen haben normalerweise eine Mindeststückelung von 5.000 USD, und es gibt keinen Höchstbetrag, den Sie investieren können, solange Anleihen verfügbar sind. Unternehmensanleihen erfordern in der Regel eine Mindestinvestition von 1.000 USD ohne maximale Anlagegrenze.
Steuern
Sparbriefe unterliegen der Bundeseinkommensteuer, jedoch nicht den staatlichen und lokalen Steuern. Wenn Ihre Series EE-Sparbriefe zur Zahlung von Hochschulkosten verwendet werden, können Sie dies steuerfrei tun, sofern Sie nicht mehr als die Grenzwerte verdienen. Unabhängig davon haben Sie die Möglichkeit, die Zahlung von Bundessteuern auf Anleihen der Serie EE bis zur Fälligkeit von 20 Jahren zu verschieben. Kommunalanleihen unterliegen nicht der Bundessteuer, und in einigen Fällen sind auch staatliche und lokale Steuern ausgeschlossen. Grundsätzlich sind Zinsen auf Unternehmensanleihen steuerpflichtig.
Alle Daten wurden am 9. Oktober 2018 aktualisiert.