Was ist ein typischer Tag für jemanden in M & A?
Das Leben eines Finanzfachmanns im Bereich Fusionen und Übernahmen (M & A) kann wie jede Branche von Person zu Person und von Unternehmen zu Unternehmen erheblich variieren. Es gibt jedoch einige gemeinsame Erfahrungen, die die meisten M & A-Experten teilen.
Fachleute setzen häufig 90-Stunden-Arbeitswochen ein, insbesondere wenn sie ein großes Geschäft abschließen. Der Kompromiss für die langen Stunden ist das Potenzial für einen großen Gehaltsscheck.
M & A Buy-Side vs. Sell-Side
Wenn Sie im Investment Banking im Bereich M & A arbeiten, befinden Sie sich entweder auf der Kauf oder auf der Verkaufsseite des Geschäfts. Auf der Verkaufsseite möchten Ihre Kunden ihr Unternehmen verkaufen. Ihre Aufgabe ist es, ihnen Finanzanalysen und Einblicke in die potenziellen Käufer ihres Unternehmens zu geben. Letztendlich ist es Ihr Ziel, sicherzustellen, dass Ihre Kunden das beste Angebot und den höchstmöglichen Preis für den Verkauf ihres Unternehmens erhalten.
Auf der Käuferseite möchten Ihre Kunden ein Unternehmen kaufen, entweder ein bestimmtes, das sie bereits identifiziert haben, oder eines, das Sie für sie finden sollen. Wenn sich Käufer und Verkäufer bereits in Verhandlungen befinden, wird das Geschäft als „gezielte“ Transaktion bezeichnet. Wenn Sie versuchen, einen Käufer mit einem großen Pool potenzieller Unternehmen zu verbinden, spricht man von einem „breiten“ Geschäft.
In beiden Fällen nutzen M & A- Investmentbanker ihre Erfahrung und Fähigkeit, Unternehmen zu analysieren, um das beste Angebot für ihre Kunden zu erhalten. In einigen Fällen erfolgt dies in Form einer Hebelwirkung, der Sicherung eines anderen Angebots für ein bestimmtes Unternehmen oder der Organisation einer Auktion, wenn die Transaktion umfassend ist.
Lange Stunden und enge Fristen
In der Anfangsphase des M & A-Projekts ist der Bankier dafür verantwortlich, die beteiligten Unternehmen einer Due Diligence zu unterziehen, Bewertungen zu erstellen und zu analysieren, Marketingmaterialien zu organisieren und Geheimhaltungsvereinbarungen (NDAs) abzuschließen. Bei einer gezielten Buy-Side-Transaktion arrangiert der M & A-Banker in der Regel die eigentliche Finanzierung.
Die Stunden für die Investmentbanker, die an einem M & A-Geschäft beteiligt sind, sind in der Regel sehr lang und beinhalten enge Fristen. Unternehmen stellen ihre Geschäftstätigkeit nicht ein, nur weil sie einen M & A-Deal verfolgen und sich die Bedingungen der Branche und der Wert des beteiligten Unternehmens ständig ändern. Infolgedessen haben Finanzfachleute, die an M & A-Aktivitäten beteiligt sind, in der Regel enge Zeitpläne, um anspruchsvolle Aufgaben zu erledigen.
Fachleute setzen häufig 90-Stunden-Arbeitswochen ein, insbesondere wenn sie ein großes Geschäft abschließen. Der Kompromiss für die langen Stunden ist das Potenzial für einen großen Gehaltsscheck. Investmentbanker verdienen oft mehr als sechsstellige Beträge pro Jahr, wenn sie Boni zu ihrem Grundgehalt hinzufügen. Für einige Absolventen von Finanzschulen entscheiden sie sich jedoch aufgrund der fehlenden Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben für eine Karriere in der Aktienanalyse gegenüber dem Investment Banking.
Länge der M & A-Projekte
Die Länge eines M & A-Projekts kann je nach Größe des beteiligten Unternehmens und Art des Geschäfts erheblich variieren. Wenn ein großes Unternehmen versucht, sich an den Meistbietenden zu verkaufen, kann der Prozess langwierig und langwierig sein, da verschiedene Bewerberunternehmen Buy-out Gespräche mit dem Unternehmen führen und verschiedene Vorschläge bewertet, geändert und ausgehandelt werden.
Im Gegensatz dazu kann der Prozess viel rationaler sein, wenn ein großes Unternehmen ein viel kleineres Nischenunternehmen kauft, insbesondere wenn keine anderen interessierten Käufer auf dem Bild sind. In diesen Fällen können M & A-Projekte eher kurz sein.