2-Stufen-Hypothek
Was ist eine zweistufige Hypothek?
Eine zweistufige Hypothek bietet einen Anfangszinssatz für eine vereinbarte Einführungsphase. Dieser Zeitraum dauert in der Regel fünf bis sieben Jahre. Ein zweistufiger Kredit hilft einem Kreditnehmer oft beim Bau einer Immobilie. Nach Abschluss der Struktur und am Ende der anfänglichen Periode wird der Zinssatz angepasst, um die vorherrschenden Zinssätze widerzuspiegeln.
Die zentralen Thesen
- Eine zweistufige Hypothek ist eine Hypothek, die sowohl einen Einführungszinssatz für einen Kreditgeber als auch einen höheren Zinssatz über die anfängliche Kreditlaufzeit hinaus hat.
- Zweistufige Hypotheken sind für Käufer attraktiv, die ihr Eigenheim bauen oder das Haus oder die Immobilie vor Ablauf der Kreditlaufzeit umtauschen möchten.
- Eine zweistufige Hypothek kann auch von einem Käufer aufgenommen werden, der erwartet, dass die Zinssätze während der anfänglichen Zinsperiode wahrscheinlich sinken und daher nicht für die Dauer des Darlehens an einen Zinssatz gebunden sein möchten.
- Kreditgeber können zweistufige Hypotheken anbieten, um einen breiteren Käuferkreis zu gewinnen, von denen viele ansonsten nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren würden.
- Zweistufige Kredite unterscheiden sich von variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs), da sie den Zinssatz eines Darlehens nur einmal anpassen, während einige ARMs während der Laufzeit des Darlehens mehrmals angepasst werden.
Eine Hypothek in zwei Schritten verstehen
Eine zweistufige Hypothek ist für Kreditnehmer in bestimmten Situationen eine attraktive Option. Die klassischen Verbraucher für einen zweistufigen Kredit sind Kreditnehmer, die in den ersten Jahren des Kredits einen unter dem Marktpreis liegenden Zinssatz und eine niedrigere monatliche Zahlung wünschen. Andere bekannte zweistufige Kreditnehmer sind Hausbesitzer, die damit rechnen, das Haus vor Ablauf der ersten Frist zu verkaufen. Käufer, die glauben, dass die Zinssätze während der anfänglichen Zinsperiode des Kredits fallen werden, sind wahrscheinlich Kandidaten für einen zweistufigen Kredit.
Kreditgeber werden von zweistufigen Hypotheken angezogen, weil sie Kreditnehmer aufnehmen, die sich sonst möglicherweise nicht für ein traditionelles Darlehen qualifizieren. Diese Kreditnehmer tragen das Marktrisiko steigender Zinsen.
In der Regel wird der Zinssatz am Ende der ersten Periode höher sein als der anfängliche Zinssatz. Wenn die Zinsen am Ende der Anfangsphase höher sind, wird das Darlehen für den Kreditgeber rentabler. Auch wenn der Kreditnehmer sich während der Laufzeit des Kredits gegen eine Refinanzierung entscheidet und der Zinssatz auf einen höheren Zinssatz zurückgesetzt wird, erhält der Kreditgeber höhere Rückzahlungen aus dem Kredit. Eine Nichtrefinanzierung ist jedoch selten, da der zweistufige Kreditnehmer die Immobilie sehr wahrscheinlich refinanziert oder verkauft, um eine Zinserhöhung zu vermeiden.
Zwischen 5 und 7 Jahren
Die typische Einführungsphase für eine zweistufige Hypothek.
Darlehen in zwei Schritten vs. Hypotheken mit variablem Zinssatz
Zweistufige Hypotheken werden oft mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) verwechselt . Bei zweistufigen Darlehen wird der Zinssatz eines Darlehens am Ende der anfänglichen Zinsperiode einmal angepasst. Zu diesem Zeitpunkt ist der Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens, oft 25 Jahre, festgeschrieben. ARMs gibt es jedoch in vielen Varianten und werden den Zinssatz des Kreditnehmers während der Restlaufzeit des Kredits oft um ein Vielfaches anpassen.
ARMs werden in der Regel durch ein Zahlenpaar bezeichnet, das ihre Begriffe beschreibt, z. B. 5/5 ARM. In diesem Fall erfolgt die anfängliche Zinsanpassung nach fünf Jahren und danach alle fünf Jahre. Andere Beispiele sind ein 7/1 ARM, der nach sieben Jahren angepasst wird, dann jedes Jahr danach, und ein 2/28 ARM, der nach zwei Jahren angepasst wird und dann für den Rest des 30-Jahres-Darlehens bei diesem Zinssatz bleibt. Diese ARMs sind zweistufige Hypotheken, aber es gibt viele andere Vereinbarungen zur Zinsanpassung.
Der zweistufige Baukredit
Eine andere Art von zweistufigem Darlehen soll Käufern helfen, eine erste Bauphase zu finanzieren, gefolgt von einem traditionelleren Darlehen. Eine separate Bauphase ist notwendig, da die Sicherheit für einen klassischen Kredit, das Eigenheim, noch nicht vorhanden ist.
Dieses Darlehen ist in der Regel nur für die Anfangsphase verzinst, mit einem höheren Zinssatz, aber einer viel kürzeren Laufzeit als ein Standarddarlehen. Der Kreditgeber genehmigt in der Regel sowohl den Eigenheimkäufer als auch den Auftragnehmer und gibt Zahlungen an den Auftragnehmer nach Bedarf frei. Nach Abschluss des Baus kann das Darlehen in eine typische Hypothek umgewandelt oder abbezahlt werden, bevor eine Hypothek für das fertige Projekt eingerichtet wird.